Chapter 14 Flashcards
Код вопроса: 14.1.1
“Янки” (Yankee) - это:
Ответы:
A. Облигации американских эмитентов, обращающиеся за пределами США
B. Облигации американских эмитентов, обращающиеся в Европе
C. Облигации неамериканских эмитентов, обращающиеся на рынке США
D. Облигации неамериканских эмитентов, обращающиеся в Европе
C. Облигации неамериканских эмитентов, обращающиеся на рынке США
MBS- это:
A. Муниципальные облигации в США
B. Облигации Банка международных расчетов
C. Денежная база (один из денежных агрегатов)
D. Бумаги, обеспеченные пулом закладных на недвижимость
D. Бумаги, обеспеченные пулом закладных на недвижимость
Mortgage-Backed Securities
Код вопроса: 14.1.3
“Самураи” (Samurai) - это:
Ответы:
A. Акции японских корпораций, торгуемых за границей
B. Облигации японских корпораций, обращающиеся в Европе
C. Облигации нерезидентов, обращающиеся на японском рынке
D. Любые бумаги нерезидентов, выпущенные в иенах
C. Облигации нерезидентов, обращающиеся на японском рынке
«Revenue bonds» – это:
A. Облигации казначейства США, предназначенные для населения
B. Облигации корпоративных эмитентов США, имеющие приоритет по выплате процентов по сравнению с другими корпоративными облигациями
C. Высокодоходные облигации американских корпоративных эмитентов, имеющие низкий рейтинг
D. Облигации штатов, выпускаемые для финансирования конкретных инвестиционных проектов (инвестиционные облигации)
D. Облигации штатов, выпускаемые для финансирования конкретных инвестиционных проектов (инвестиционные облигации)
Код вопроса: 14.1.5
К какому ориентиру чаще всего привязана доходность еврооблигаций, выпущенных российскими банками в долларах США?
Ответы:
A. Ставка Федеральной резервной системы США
B. Ставка Европейского центрального банка
C. Ставка LIBOR
D. Ставка доходности американских казначейских облигаций
D. Ставка доходности американских казначейских облигаций
14.2.6
Определите доходность российских еврооблигаций Rus30 (в мае 2015 г.), если спрэд доходности к бенчмарку составлял 136 базисных пункта, доходность американских казначейских 10 летних облигаций составляла 2.21%, немецких 0,61%, японских 0,43%, английских 1,94%.
А. 1,97%
В. 1,79%
С. 3,57%
Д. 3,3%
С. 3,57%
Код вопроса: 14.2.7 В каких странах из перечисленных действует модель финансовой системы, основанная на банках? I. США; II. Германия III. Австралия IV. Италия; Ответы: A. Только I и II B. Только II C. Только II и IV D. Только I и III
C. Только II и IV
Код вопроса: 14.1.8
“Евроклир” (Euroclear) - это:
Ответы:
A. Крупнейшая фондовая биржа в Европе
B. Крупная внебиржевая торговая система в Европе
C. Международная депозитарная система, в том числе учитывающая операции с еврооблигациями
D. Подразделение биржи “Евронекст” (Euronext)
C. Международная депозитарная система, в том числе учитывающая операции с еврооблигациями
Код вопроса: 14.2.9
Какие из нижеперечисленных зарубежных институтов коллективного инвестирования, как правило, подлежат менее жесткому государственному регулированию?
Ответы:
A. Взаимные фонды (Mutual funds)
B. Хедж-фонды (Hedge funds)
C. Инвестиционные трасты (Investment trusts)
D. UCITS
B. Хедж-фонды (Hedge funds)
Код вопроса: 14.2.10 В каких странах из перечисленных действует модель финансовой системы, основанная на рынке ценных бумаг? I. США; II. Германия; III. Италия; IV. Великобритания. Ответы: A. Только I и II B. Только II и III C. Только II и IV D. Только I и IV
D. Только I и IV
Код вопроса: 14.1.11
Выпуск еврооблигаций регулируется:
Ответы:
A. Комиссией по ценным бумагам и биржам США
B. Европейскими органами регулирования
C. Правилами ICMA
D. Регулятором фондового рынка страны эмитента еврооблигаций
C. Правилами ICMA
International Capital Market Association
14.1.12
Какие показатели могут характеризовать степень развитости фондового рынка и позволяют отнести его к развитым или развивающимся (developed or emerging)?
I. Количество банков на душу населения;
II. Величина ВВП на душу населения;
III. Отношение капитализации рынка акций к ВВП;
IV. Количество компаний, чьи акции торгуются на бирже.
A. Только II
B. Только I, II, III
C. Только II, III
D. Только III, IV
C. Только II, III
14.2.13 Какие из приведенных бумаг появились в порядке секьюритизации долгов I. ОВГВЗ; II. Облигации Банка России; III. MBS; IV. Еврооблигации Сбербанка и Газпрома.
A. I, II, III, IV
B. Только I, III
C. Только III
D. Только III, IV
B. Только I, III
14.1.14
Расчетно-депозитарная(ые) система(ы), обслуживающая(ие) участников рынка еврооблигаций, называе(ю)тся:
Ответы: I. Depository Trust and Clearing Corporation; II. Euroclear; III. Clearstream; IV. Morgan Guaranty;
A. Только II, III
B. Только II
C. Только III
D. Только I, II
A. Только II, III
14.1.15 Основными элементами расчетной инфраструктуры рынка еврооблигаций являются I. BIS; II. IOSCO; III. Clearstream; IV. Euroclear.
A. Только III, IV
B. I, II, III, IV
C. Только I, III
D. Только II, IV
A. Только III, IV
14.1.16
ICMA(ISMA)
A. Международная организация комиссий по ценным бумагам
B. Международная ассоциация аудиторов
C. Международная ассоциация участников рынка слияний и поглощений
D. Ассоциация участников международного рынка капиталов
D. Ассоциация участников международного рынка капиталов
14.1.17
Какой уровень американских депозитарных расписок позволяет эмитенту базовых акций привлечь новый капитал путем выпуска акций дополнительной эмиссии?
A. Только 1 уровень
B. Только 2 уровень
C. Только 2 и 3 уровень
D. Только 3 уровень
D. Только 3 уровень
14.1.18
Отметить справедливые утверждения. В США:
I. АДР программ 1 и 2 уровня обращаются на фондовых биржах;
II.АДР программ 2 и 3 уровня обращаются на фондовых биржах;
III. Программы 1 уровня позволяют привлечь новый капитал;
IV. Программы 3 уровня позволяют привлечь новый капитал.
A. Только II, IV
B. Только IV
C. Только III
D. Только I, III
A. Только II, IV
Код вопроса: 14.1.19
Укажите различия в условиях выпуска и обращения между АДР 3 уровня и АДР, размещаемыми по Правилу 144-А:
I. АДР 3 уровня могут покупать любые американские инвесторы, включая физических лиц, а АДР, размещаемые по Правилу 144-А, - только квалифицированные институциональные инвесторы (покупатели);
II. АДР 3 уровня торгуются в торговых системах биржевого рынка США и АДР, размещаемые по Правилу 144-А, - в торговой системе ПОРТАЛ;
III. АДР 3 уровня выпускаются на новые выпуски акций с целью привлечения дополнительного капитала, а АДР, размещаемые по Правилу 144-А, - только на уже выпущенные акции иностранных эмитентов.
Ответы:
A. Только I
B. Только I и II
C. Только II и III
D. Верно все перечисленное
B. Только I и II
Код вопроса: 14.1.20
Укажите верные утверждения в отношении условий выпуска и обращения американских депозитарных расписок (АДР):
I. АДР выпускаются американским банком-депозитарием;
II. АДР подтверждают права собственности владельцев АДР на указанное в сертификате количество акций иностранных эмитентов;
III. Акции, на которые выпускаются АДР, депонируются в банке-кастоди, находящемся в стране выпуска акций;
IV. АДР могут размещаться как на рынке США, так и на неамериканских (западноевропейских) рынках.
Ответы:
A. Только I и II
B. Только II и III
C. Только I, II и III
D. Верно все перечисленное
C. Только I, II и III
Код вопроса: 14.1.21
Из нижеперечисленных укажите функции банка-депозитария, осуществляющего выпуск АДР (глобальных депозитарных расписок) (далее - ГДР):
I. Ведение реестра владельцев АДР (ГДР);
II. Распространение среди владельцев АДР (ГДР) отчетности эмитента и другой важной информации;
III. Передача владельцам АДР (ГДР) дивидендов и других имущественных прав по акциям, лежащим в основе АДР (ГДР);
IV. Представительство в реестре акционеров компании-эмитента путем регистрации в качестве номинального держателя.
Ответы:
A. I и II
B. II и III
C. I, II и III
D. Все перечисленное
C. I, II и III
Код вопроса: 14.1.22
Из нижеперечисленных укажите функции банка-кастоди (хранителя) при выпуске и обращении АДР (ГДР):
I. Ведение реестра владельцев АДР (ГДР);
II. Учет и перерегистрация акций, на которые выпущены АДР (ГДР);
III. Представительство в реестре акционеров компании-эмитента путем регистрации в качестве номинального держателя;
IV. Получение дивидендов в национальной валюте страны выпуска акций и перевод их в банк-депозитарий в валюте страны обращения АДР (ГДР).
Ответы:
A. I, II и III
B. II, III и IV
C. I, II и IV
D. Все перечисленное
B. II, III и IV
Код вопроса: 14.1.23
Укажите права владельцев АДР (ГДР):
I. право получать дивиденды в валюте страны обращения АДР (ГДР);
II. право участвовать в собраниях акционеров или передавать право голоса по доверенности;
III. право получать годовые отчеты;
IV. право преимущественного приобретения акций новых выпусков, на которые выпущены АДР (ГДР).
Ответы:
A. I и II
B. I, II и III
C. I, III и IV
D. Все перечисленное
B. I, II и III
Код вопроса: 14.1.24
Из перечисленных ниже укажите преимущества приобретения инвесторами АДР по сравнению с приобретением акций иностранных эмитентов:
I. Не требуется регистрация прав собственности реестродержателем в стране выпуска акций;
II. Не требуется уплаты налогов в соответствии с законодательством страны эмитента;
III. Отчетность эмитента акций раскрывается в соответствии со стандартами страны обращения АДР (ГДР).
Ответы:
A. Все, кроме I
B. Все, кроме II
C. Все, кроме III
D. Все перечисленное
D. Все перечисленное
Код вопроса: 14.1.25 Какие из нижеперечисленных видов АДР выпускаются по инициативе эмитента акций, могут быть выпущены банком-депозитарием только на ранее выпущенные эмитентом акции и обращаются на внебиржевом рынке США? Ответы: A. Неспонсируемые АДР B. АДР 1 уровня C. АДР 2 уровня D. АДР 3 уровня
B. АДР 1 уровня
Код вопроса: 14.1.26 Какие из нижеперечисленных видов АДР выпускаются по инициативе эмитента акций, могут быть выпущены банком-депозитарием на ранее выпущенные эмитентом акции и обращаются в США на фондовой бирже? Ответы: A. Неспонсируемые АДР B. АДР 1 уровня C. АДР 2 уровня D. АДР 3 уровня
C. АДР 2 уровня
14.1.27
Какие из нижеперечисленных видов АДР выпускаются по инициативе эмитента акций, и могут быть выпущены банком-депозитарием на акции новых выпусков?
I. «Ограниченные» АДР (Rule 144a/Reg.S);
II. АДР 1 уровня;
III. АДР 2 уровня;
IV. АДР 3 уровня.
A. Только I, IV
B. Только II, III и IV
C. Только III и IV
D. Только IV
A. Только I, IV
Код вопроса: 14.1.28
Выпуск каких из нижеперечисленных видов АДР не требует согласия эмитента акций и осуществляется банком-депозитарием только на акции, находящиеся в обращении?
Ответы:
A. Неспонсируемые АДР
B. АДР I уровня
C. АДР II уровня
D. АДР, размещаемые по правилу 144-А Комиссии по ценным бумагам США
A. Неспонсируемые АДР
Код вопроса: 14.1.29
Выпуск и обращение депозитарных расписок регулируются:
Ответы:
A. Регулятором страны происхождения эмитента акций, лежащих в основе депозитарных расписок
B. Наднациональным регулятором
C. Регулятором той страны, где обращаются депозитарные расписки
D. Никем не регулируются
C. Регулятором той страны, где обращаются депозитарные расписки
Код вопроса: 14.1.30
Укажите правильное утверждение в отношении спонсируемых и неспонсируемых депозитарных расписок:
Ответы:
A. Спонсирумые расписки выпускаются по инициативе эмитента базовых акций
B. Неспонсируемые расписки могут выпускаться на акции новой эмиссии
C. Неспонсируемые расписки могут торговаться на фондовых биржах
D. Спонсируемые и неспонсируемые расписки торгуются на биржевом рынке
A. Спонсирумые расписки выпускаются по инициативе эмитента базовых акций
14.1.31
Кто из нижеперечисленных лиц является квалифицированным институциональным инвестором (покупателем) QIB, согласно правилу 144-А Комиссии по ценным бумагам США?
A. Институт, под управлением которого находятся инвестиции в ценные бумаги на сумму не менее 100 млн. долл. США
B. Институт, под управлением которого находятся инвестиции в ценные бумаги на сумму не менее 50 млн. долл. США
C. Институт, созданный в форме публичной корпорации, занимающийся исключительно инвестированием в акции
D. Институт, более 50% капитала которого инвестировано в активы, находящиеся в США
A. Институт, под управлением которого находятся инвестиции в ценные бумаги на сумму не менее 100 млн. долл. США
Код вопроса: 14.1.32
Какая депозитарная система существует на американском фондовом рынке?
Ответы:
A. Наличие депозитариев и регистраторов в каждом сегменте американского рынка
B. Единая депозитарная система “Депозитарная Трастовая и Клиринговая корпорация” (Depository Trust and Clearing Corporation)
C. Мост между различными депозитариями бирж
D. На каждом рынке существует своя депозитарная система
B. Единая депозитарная система “Депозитарная Трастовая и Клиринговая корпорация” (Depository Trust and Clearing Corporation)
Код вопроса: 14.1.33 Согласно какому закону США, принятому в 2002 году, произошло резкое ужесточение требований по раскрытию корпоративной информации со стороны компаний-эмитентов? Ответы: A. Закон Гласса-Стигала B. Закон о биржах C. Закон Грэма-Лича-Блайли D. Закон Сарбэйнса-Оксли
D. Закон Сарбэйнса-Оксли
14.1.34
За счет каких средств осуществляет выплаты The Securities Investor Protection Corporation (Корпорация по страхованию инвестиций в ценные бумаги) в США?
Ответы:
I. За счет средств федерального бюджета;
II. За счет средств бюджета штатов;
III. За счет средств американской Комиссии по ценных бумагам и биржам (SEC);
IV. За счет взносов самих инвестиционных посредников, работающих со средствами физических лиц.
A.Только IV
B.Только II
C.Только III, IV
D.Только I, IV
A.Только IV
14.2.35
В США взаимные фонды (mutual funds) могут создаваться в форме:
A. Корпораций (акционерных обществ)
B. Паевых фондов (не юридических лиц)
C. Трастов
D. Государственных организаций
A. Корпораций (акционерных обществ)
Код вопроса: 14.1.36 Как называется крупнейшая американская СРО, объединяющая брокерские компании США? Ответы: A. (FINRA) B. (NASDAQ) C. (BaFin) D. (ICMA)
A. (FINRA)
14.1.37
SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам США): I. Создана в 1934 г.;
II. Создана в 1929 г.;
III. Подчинена Министерству финансов (Казначейству) США;
IV. Является независимым органом регулирования.
A. Только I, III
B. Только I, IV
C. Только II, IV
D. Только II, III
B. Только I, IV
Код вопроса: 14.1.38
Рынок производных инструментов в США является объектом регулирования со стороны:
Ответы:
A. Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC)
B. Комиссии по товарной и фьючерсной торговле (CFTC)
C. Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) и Комиссии по товарной и фьючерсной торговле (CFTC) совместно
D. Ведомства по регулированию финансовой индустрии (FINRA)
B. Комиссии по товарной и фьючерсной торговле (CFTC)
14.1.39
Закон о финансовой модернизации 1999 г. США (Закон Грэма-Лича-Блайли) разрешает банковским холдинговым компаниям заниматься:
I. Андеррайтингом акций;
II. Страхованием;
III. Отменяет основные положения Закона Гласса-Стигала.
A. Только I
B. Только I, II
C. Только III
D. Все перечисленное
D. Все перечисленное
14.1.40 Как отразится при прочих равных условиях на ценах финансовых активов повышение Правлением ФРС целевой ставки по федеральным фондам? I. Цены облигаций повысятся; II. Цены облигаций понизятся; III. Цены акций повысятся; IV. Цены акций понизятся.
A. Только I
B. ТолькоII
C. Только II и IV
D. Только II и III
C. Только II и IV
14.1.41
Регулированием банков в США занимаются:
I. Федеральная резервная система;
II. Контролер денежного обращения (OCC);
III. Федеральная корпорация страхования депозитов.
A. Только I
B. Только I и III
C. Только III
D. Все перечисленные
D. Все перечисленные
Код вопроса: 14.1.42 Каков срок обращения казначейских векселей (Treasury bills) на фондовом рынке США? Ответы: A. Не более 6 месяцев B. Не более 1 года C. От 1 года до 10 лет D. От 10 до 30 лет
B. Не более 1 года
14.1.43
В TIPS (Treasury Inflation Protection Securities):
A. Основная сумма долга индексирована по индексу розничных цен
B. Основная сумма долга и процентные выплаты привязаны к индексу цен
C. Процентные выплаты привязаны к индексу цен
B. Основная сумма долга и процентные выплаты привязаны к индексу цен
Код вопроса: 14.2.44 Рассчитайте курсовую стоимость казначейских облигаций (T-bonds) в долларах при номинале в $ 1000 при котировке 98 : 4 Ответы: A. 981,25 B. 984,1 C. 985,4 D. 984,5
A. 981,25
14.1.45
General obligation bonds в США - это:
A. Облигации, имеющие гарантию от правительства США
B. Облигации, обеспеченные всей налоговой базой администрации штата, (города) - эмитента облигации
C. Облигации, обеспеченные доходами от инвестиционных проектов штата, (города) - эмитента облигации
D. Все облигации, которые выпущены администрациями штатов (городов)
B. Облигации, обеспеченные всей налоговой базой администрации штата, (города) - эмитента облигации
14.2.46
T-bill с номиналом в 10 000 долларов и с погашением через 120 дней котируются по 1,6 % и 1,5%. База – 360 дней. Определите цену cпроса и предложения по этой облигации (в долларах СШA). С округлением до целого.
A. 9947 и 9950
B. 9840 и 9850
C. 9850 и 9840
D. 9520 и 9550
A. 9947 и 9950
14.2.47
T-bill с номиналом в 10 000 долларов и с погашением через 120 дней котируются по 1,6% и 1,5%. База - 360 дней. Определите эквивалентную доходность по этой облигации по цене спроса и предложения.
A. 1,62 % и 1,52 %
B. 1,6 % и 1,51%
C. 1,59% и 1,49%
D. 1,6% и 1,5%
B. 1,6 % и 1,51%
14.1.48
Коммерческие бумаги (по законодательству СШA) – это:
A. Долговые бумаги, выпускаемые торговыми компаниями США с целью привлечения денежных средств сроком до 30 лет
B. Высокономинальные долговые бумаги (простые векселя), выпускаемые корпорациями на срок до 270 дней без государственной регистрации
C. Краткосрочные корпоративные облигации, подлежащие государственной регистрации в Комиссии по ценным бумагам и биржам США
D. Разновидность долгосрочных облигаций, выпускаемых американскими корпорациями
B. Высокономинальные долговые бумаги (простые векселя), выпускаемые корпорациями на срок до 270 дней без государственной регистрации
14.1.49
Крупнейшими эмитентами MBS в США являются:
A. Инвестиционные банка Morgan Stanley и Goldman Sachs
B. Компании Fannie Mae и Freddie Mac
C. Правительства штатов
D. Федеральное казначейство
B. Компании Fannie Mae и Freddie Mac
14.2.50
Определите величину первого купона по TIPS, в долларах США. Купон (годовая ставка - 2%) выплачивается два раза в год. Номинал облигации - 1000 долл. США. За полугодие индекс потребительских цен в годовом исчислении составил 1%.
A. 15 долл. США
B. 30 долл. США
C. 10,05 долл. США
D. 10,1 долл. США
C. 10,05 долл. США
Код вопроса: 14.1.51
Казначейские облигации (T-bonds) - это:
Ответы:
A. Долгосрочные казначейские облигации США сроком до 30 лет
B. Среднесрочные казначейские облигации США сроком до 10 лет
C. Краткосрочные казначейские облигации США сроком до 1 года
D. Вид корпоративных облигаций, обеспеченных ипотекой
A. Долгосрочные казначейские облигации США сроком до 30 лет
14.2.52
В чем особенности рынка американских муниципальных облигаций?
I. Особый налоговый режим;
II. Фрагментарность рынка;
III. Преобладание среди инвесторов физических лиц, страховых компаний и инвестиционных фондов;
IV. Большая часть выпусков муниципальных облигаций связана с финансированием конкретных инвестиционных проектов (revenue bonds);
V. Большая часть выпусков муниципальных облигаций связана с покрытием бюджетного дефицита (general obligation bonds).
A. Только I и II
B. Только I, II и IV
C. Все перечисленное
D. I, II, III, IV
D. I, II, III, IV
14.1.53
Спред доходности по американским корпоративным облигациям составляет 150 базисных пунктов. Чему равна доходность этих облигаций, если доходность 90дневных T-bills равна 0,5%, T-notes – 2,5%, целевая ставка по федеральным фондам (federal funds target rate) – 0,3%, LIBOR в долларах – 0,6%
A. 1,8%
B. 2,0%
C. 2,1%
D. 4%
D. 4%
14.2.54
Рассчитайте курсовую стоимость T-notes в долларах при номинале в $ 1000 при котировке в 99 : 5
A. 990,5
B. 995
C. 990,05
D. 991,56
D. 991,56
Код вопроса: 14.1.55 Каков срок обращения казначейских нот (T-notes) на фондовом рынке США? Ответы: A. Не более 6 месяцев B. Не более 1 года C. От 1 года до 10 лет D. От 10 до 30 лет
C. От 1 года до 10 лет
14.1.56
На какой вид государственных облигаций приходится основная часть рыночного долга США?
A. Долгосрочные казначейские облигации США до 30 лет
B. Среднесрочные казначейские облигации США до 10 лет
C. Краткосрочные казначейские облигации США до 1 года
D.Индексированные облигации (TIPS)
B. Среднесрочные казначейские облигации США до 10 лет
14.2.57
Указать справедливый ответ:
I. Капитализация NYSE больше, чем NASDAQ;
II. NASDAQ – рынок продвижения котировок (quote-driven);
III. NYSE основана в 1830 г.;
IV. Средняя величина компаний NASDAQ больше, чем компаний NYSE.
A. I, II, III, IV
B. I, II
C. I, III, IV
D. Только I
B. I, II
14.2.58
В США «Series 7»
A. Свод правил ведения торгов на НФБ
B. Свод правил регистрации ценных бумаг в Комиссии по ценным бумагам и биржам США
C. Иной вариант ответа
D. Профессиональный экзамен для служащих брокерско-дилерских фирм
D. Профессиональный экзамен для служащих брокерско-дилерских фирм
14,.1.59
Система ЭДГАР (EDGAR) является системой:
A. Сбора и распространения информации NYSE
B. Сбора и распространения информации FINRA
C. Сбора и распространения информации SEC
D. Иной вариант ответа
C. Сбора и распространения информации SEC
14.1.60 Выделить компании, имеющие листинг в NASDAQ I. MICROSOFT; II. IBM; III. DELL; IV. INTEL; V. HEWLETT-PACKARD.
A. I, II, III, IV, V
B. Только I, III, IV
C. Только II, III, V
D. Только I
B. Только I, III, IV
Код вопроса: 14.2.61 Казначейские облигации США торгуются: Ответы: A. На Нью-Йоркской фондовой бирже B. На НАСДАК (NASDAQ) C. На внебиржевом рынке D. На специальной фондовой бирже для торгов государственными облигациями
C. На внебиржевом рынке
14.1.62
Что такое STRIPS ( Separate Trading of Registered Interest and Principal Securities)?
A. Вид облигаций с разделенным купоном и номиналом
B. Разновидность привилегированных акций
C. Название органа регулирования рынка муниципальных ценных бумаг в США
D. Разновидность муниципальных облигаций во Франции
A. Вид облигаций с разделенным купоном и номиналом
Код вопроса: 14.1.63 Американские корпоративные облигации торгуются: Ответы: A. На Нью-Йоркской фондовой бирже B. На НАСДАК (NASDAQ) C. На внебиржевом рынке D. В торговой системе PORTAL
C. На внебиржевом рынке
Код вопроса: 14.1.64
Нью-йоркская фондовая биржа по своему организационно-правовому статусу является:
Ответы:
A. Корпорацией
B. Товариществом с ограниченной ответственностью
C. Компанией публичного права
D. Некоммерческой организацией
A. Корпорацией
14.2.65
Euronext – это:
A. Панъевропейская биржа, возникшая в результате слияния бирж Парижа, Брюсселя, Амстердама и Лиссабона
B. Панъевропейская биржа, возникшая в результате слияния бирж Парижа, Люксембурга, Милана и Мадрида
C. Подразделение Лондонской фондовой биржи, торгующее ценными бумагами развивающихся стран
D. Биржа, возникшая в результате объединения бирж Скандинавии и Балтии
A. Панъевропейская биржа, возникшая в результате слияния бирж Парижа, Брюсселя, Амстердама и Лиссабона
14.1.66
Где осуществляется торговля золотом в Лондоне?
A. На Лондонской фондовой бирже (LSE)
B. На Лондонской бирже металлов (LME)
C. На внебиржевом рынке
D. На бирже ЛАЙФ (LIFFE/Euronext)
C. На внебиржевом рынке
14.1.67
Что такое AIM (Alternative Investment Market)?
A. Подразделение Euronext, торгующее акциями компаний малой и средней капитализации
B. Подразделение Немецкой фондовой биржи
C. Подразделение Лондонской фондовой биржи, торгующее акциями компаний малой и средней капитализации
D. Подразделение Токийской фондовой биржи
C. Подразделение Лондонской фондовой биржи, торгующее акциями компаний малой и средней капитализации
14.1.68
Регулированием финансового рынка в Великобритании с 2012 г. занимаются
I. Financial Services Authority (FSA);
II. Securities Exchange Commission (SEC);
III. Prudential Regulatory Authority (PRA);
IV. Financial Conduct Authority ((FCA).
A. Только I
B. Только II
C. Только III
D. III, IV
D. III, IV
14.1.69
GEMM ( Gilt-edged Market Makers ) – это:
A. Маркет-мейкеры на рынке золота в Лондоне
B. Маркет-мейкеры по государственным облигациям в США
C. Маркет-мейкеры по государственным облигациям Великобритании
D. Маркет-мейкеры по государственным облигациям в англо-саксонских странах
C. Маркет-мейкеры по государственным облигациям Великобритании
Код вопроса: 14.2.70 Определите величину одного купона по "индексированным гилтам" (index-linked gilts) в английских фунтах стерлингах (купон выплачивается 2 раза в год). Номинал облигации 1 000 фунтов стерлингов. Годовая процентная ставка по облигации - 3%. Индекс потребительских цен за первое полугодие составил 100,75%. Ответы: A. 22,5 B. 15,11 C. 45 D. 18,75
B. 15,11
14.2.71
Используя необходимые данные (из предложенных) определите рыночную цену английских консолей (номинал 1000 ф.ст., купонная ставка 2,5%). Инфляция (индекс розничных цен) 2,2%. Учетная ставка центрального банка 0,5%. Ставка LIBOR 0,7%. Консоли торгуются на рынке с доходностью 3,5%.
A. 357,1
B. 1025,0
C. 714,3
D. 925,9
C. 714,3
14.1.72
Какой орган осуществляет надзор за фондовым рынком в Германии?
A. BaFin
B. SEC
C. DB
D. FSA
A. BaFin
14.1.73
Как называются федеральные долгосрочные облигации Германии?
A. Bobls
B. Bubills
C. Bunds
D. Schatze
C. Bunds
14.1.74 Федеральные среднесрочные купонные облигации Германии называются: A. Bobls B. Bubills C. Bunds D. Schatze
A. Bobls
14.2.75
Какие облигации преобладают на рынке германских негосударственных облигаций?
A. Облигации машиностроительных компаний
B. Облигации химических компаний
C. Банковские облигации
D. Облигации страховых компаний
C. Банковские облигации
14.1.76
С какой целью выпускаются немецкие облигации pfandbriefe?
A. Для финансирования ипотечных кредитов
B. Для финансирования ипотечных кредитов и правительств земель
C. Для финансирования федерального правительства
D. Для финансирования проектов Федеральным банком развития (KfW)
B. Для финансирования ипотечных кредитов и правительств земель
14.1.77
Кто выступает эмитентом немецких облигаций pfandbriefe?
A. Ипотечные и земельные банки
B. Государственные органы
C. Гроссбанки
D. Строительные сберегательные кассы
A. Ипотечные и земельные банки
Код вопроса: 14.1.78
Особенностями немецкого рынка государственных облигаций является:
Ответы:
A. Преобладание длинных по сроку обращения государственных облигаций и большая доля облигаций государственных финансовых агентств
B. Преобладание среднесрочных государственных облигаций с высокой доходностью
C. Низкая доля государственных облигаций в общем объеме облигационного рынка Германии
A. Преобладание длинных по сроку обращения государственных облигаций и большая доля облигаций государственных финансовых агентств
14.1.79
Дать наиболее точный ответ: “Мусорная облигация” (junk bond) – это:
A. Облигация компании-банкрота
B. Государственная облигация правительства развивающейся страны, допустившей дефолт
C. Облигация неинвестиционного класса
D. Корпоративная облигация эмитента, допустившего дефолт
C. Облигация неинвестиционного класса
14.1.80
Как называются крупнейшие участники рынка коллективных инвестиций в США?
A. Инвестиционные компании закрытого типа (closed-end investment companies)
B. Взаимные фонды (mutual funds)
C. Хедж-фонды (hedge funds)
D. Паевые трасты (unit trusts)
B. Взаимные фонды (mutual funds)
14.1.81
Где преимущественно осуществляется торговля европейскими государственными бумагами?
A. На бирже EURONEXT
B. На Немецкой бирже
C. На внебиржевой торговой площадке (MTS)
D. На Люксембургской бирже
C. На внебиржевой торговой площадке (MTS)
14.1.82
Купонная ставка по FRN (Floating Rate Notes) обычно привязана к:
A. Показателю инфляции
B. Ставке LIBOR
C. Ключевой ставке центрального банка
D. Иной вариант ответа
B. Ставке LIBOR
Код вопроса: 14.1.83 В какой стране из перечисленных рынок муниципальных облигаций наиболее развит? Ответы: A. Великобритания B. Германия C. США D. КНР
C. США
Код вопроса: 14.1.84
Какие из перечисленных институтов коллективного инвестирования относятся к корпоративным фондам открытого типа?
I. Американские взаимные фонды (mutual funds);
II. Британские юнит-трасты (unit trusts);
III. Российские открытые ПИФ
IV. Японские инвестиционные трасты.
Ответы:
A. Только I
B. Только I и IV
C. Только I, II и III
D. Только II, III и IV
A. Только I
14.1.85
Переход к системе единого регулятора в Англии, Германии, Японии и других странах связан с:
I. Растущей интеграцией финансовых рынков;
II. Стиранием функциональных различий между отдельными типами финансовых учреждений;
III. Стремлением уменьшить регулятивные издержки.
A. Только I
B. Только I, II
C. I, II, III
D. Только III
C. I, II, III
14.1.86 В каких странах из перечисленных создан единый регулятор финансового рынка (мегарегулятор)? I. США; II. КНР; III. Германия; IV. Япония.
A. Только I и II
B. Только II и IV
C. Только I и III
D. Только III и IV
D. Только III и IV
Код вопроса: 14.1.87
Чем характеризуются казначейские облигации США, индексированные по инфляции (TIPS)?
Ответы:
A. Фиксированный номинал и изменяющаяся купонная ставка, привязанная к индексу потребительских цен
B. Фиксированная купонная ставка и изменяющийся номинал, привязанный к индексу потребительских цен
C. Изменяющиеся номинал и купонная ставка, привязанные к индексу потребительских цен
D. Фиксированная купонная ставка и изменяющийся номинал, привязанный к ставке рефинансирования
C. Изменяющиеся номинал и купонная ставка, привязанные к индексу потребительских цен
Код вопроса: 14.1.88
Чем характеризуются государственные облигации Великобритании, привязанные к инфляции (index-linked gilts)?
Ответы:
A. Фиксированный номинал и изменяющаяся купонная ставка, привязанная к индексу потребительских цен
B. Фиксированная купонная ставка и изменяющийся номинал, привязанный к индексу потребительских цен
C. Изменяющиеся номинал и купонная ставка, привязанные к индексу потребительских цен
D. Фиксированная купонная ставка и изменяющийся номинал, привязанный к ставке рефинансирования
C. Изменяющиеся номинал и купонная ставка, привязанные к индексу потребительских цен
Код вопроса: 14.1.89
Чем характеризуются коммерческие бумаги в США?
I. Не требуется регистрация проспекта эмиссии у регулятора;
II. Короткий срок обращения (до 270 дней);
III. Размещаются среди ограниченного круга инвесторов;
IV. Средства от размещения используются на текущие операции, на пополнение оборотного капитала.
Ответы:
A. Только I и II
B. Только I, II и III
C. Только II и IV
D. Все перечисленное
D. Все перечисленное
14.1.90
Каких участников финансового рынка принято относить к институциональным инвесторам?
A. Только коммерческие банки и пенсионные фонды
B. Страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные фонды, суверенные фонды
C. Только страховые компании и негосударственные пенсионные фонды
D. Только коммерческие и инвестиционные банки
B. Страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные фонды, суверенные фонды
Код вопроса: 14.2.91 Как называется второй по значимости фондовый индекс Японии? Ответы: A. (Bovespa) B. (Hang Seng) C. (Topix) D. (Kospi)
C. (Topix)
Код вопроса: 14.1.92 По отношению к государственным облигациям какой страны рассчитывается спрэд по государственным облигациям стран Еврозоны? Ответы: A. Великобритании B. Франции C. Германии D. США
C. Германии
14.1.93
К какой группе стран имеет отношение понятие UCITS
A. Странам ЕС
B. США и Канаде
C. Странам Латинской Америки
D. Странам - членам АСЕАН
A. Странам ЕС
14.1.94 В каких странах из нижеперечисленных действует преимущественно накопительная система пенсионного обеспечения? I. США; II. Нидерланды; III. Германия; IV. Франция; V. Италия.
A. Только I, III
B. Только I, IV
C. I, II
D. Во всех
C. I, II
14.2.95
Отметить верные, логически близкие понятия
I. Эмиссионные ценные бумаги (Россия) - investment securities (UCC, США);
II. Неэмиссионные ценные бумаги (Россия) - negotiable instruments (UCC, США);
III. Valeurs mobilieres (Франция) - negotiable instruments (UCC, США);
IV. Effets de commerce (Франция) – неэмиссионные ценные бумаги (Россия).
A. Только I
B. Только I, II, IV
C. Все верно
D. Только II и IV
B. Только I, II, IV
14.1.96
Ликвидность национального рынка акций определяется показателем:
A. Отношение капитализации к ВВП
B. Отношение оборота торговли к капитализации
C. Оборот торговли
D. Количество брокерских счетов
B. Отношение оборота торговли к капитализации
14.2.97
SICAV – это:
A. Английские государственные облигации
B. Французские корпоративные облигации
C. Французские корпоративные инвестиционные фонды с изменяющимся уставным капиталом
D. Немецкие инвестиционные фонды
C. Французские корпоративные инвестиционные фонды с изменяющимся уставным капиталом
Société d’Investissement à Capital Variable
14.1.98
FCP – это:
A. Английские государственные облигации
B. Французские корпоративные облигации
C. Французские корпоративные инвестиционные фонды с изменяющимся уставным капиталом
D. Французские паевые инвестиционные фонды
D. Французские паевые инвестиционные фонды
Fonds commun de placement
14.1.99
Как называются долгосрочные государственные купонные облигации Франции?
A. BTFs (Bons du Tresor a Taux Fixe Interet Prercomptes)
B. Bobls
C. OAT (Obligations Assimilables du Tresor)
D. F-bonds
C. OAT (Obligations Assimilables du Tresor)
Код вопроса: 14.1.100
Агентство по надзору за финансовыми рынками (Financial Supervisory Agency) - это:
Ответы:
A. Саморегулируемая организация брокеров-дилеров в США
B. Регулятор фондового рынка в Великобритании
C. Ведущее издание профессиональных менеджеров денежного рынка в США
D. Регулятор японского финансового рынка
D. Регулятор японского финансового рынка
14.1.101
Почему при огромной величине государственного долга Японии (более 200% ВВП) эта проблема не так остра, как в странах, где величина государственного долга значительно меньше?
I. Почти весь долг находится у японских инвесторов; II. Низкий уровень процентных ставок, не вызывающий слишком большой нагрузки по обслуживанию долга;
III. Правительство Японии обладает большими резервами, благодаря чему чистый долг (нетто) значительно ниже;
IV. Мощный экономический и научно-технический потенциал Японии.
A. Только II и IV
B. Только I и II
C. Только II и III
D. I, II, III, IV
D. I, II, III, IV
Код вопроса: 14.1.102 "БОВЕСПА" (BOVESPA) - это: Ответы: A. Разновидность еврооблигаций B. Индекс бразильского фондового рынка C. Индекс итальянского фондового рынка D. Индекс мексиканского фондового рынка
B. Индекс бразильского фондового рынка
Код вопроса: 14.1.103 Фондовый индекс "КОСПИ" (KOSPI) - это: Ответы: A. Индекс акций китайских компаний B. Взвешенный по капитализации индекс корейских компаний C. Индийский фондовый индекс D. Японский фондовый индекс
B. Взвешенный по капитализации индекс корейских компаний
14.1.104
Что из себя представляет индекс Euro Stoxx 50?
A. Индекс, рассчитываемый по 50 крупнейшим компаниям стран, входящих в Еврозону
B. Облигационный индекс европейского рынка
C. Индекс, рассчитываемый биржей Euronext для европейских компаний
D. Индекс, рассчитываемый Лондонской биржей для европейских компаний
A. Индекс, рассчитываемый по 50 крупнейшим компаниям стран, входящих в Еврозону
Код вопроса: 14.1.105 "Никкей-225" (Nikkei 225) - это: Ответы: A. Среднеарифметический индекс Японии B. Средневзвешенный индекс Японии C. Средневзвешенный индекс Кореи D. Геометрический индекс Японии
A. Среднеарифметический индекс Японии
14.1.106
Что из себя представляет индекс MSCI EM (Мorgan Stanley Capital International Emerging Markets)?
A. Сводный индекс облигаций развивающихся стран
B. Сводный индекс акций развивающихся стран
C. Сводный индекс стран азиатско-тихоокеанского региона
D. Сводный индекс восточноевропейских стран
B. Сводный индекс акций развивающихся стран
14.1.107 К средним (averages) арифметическим и геометрическим невзвешенным относятся: I. Value Line; II. DJIA; III. Nikkei225; IV. S&P500; V. DAX.
A. Только I, II, III
B. Только IV, V
C. Только II, III
D. Все
A. Только I, II, III
14.1.108 К среднеарифметическим индексам, взвешенным по капитализации относятся: I. Value Line; II. DJIA; III. Nikkei225; IV. S&P500; V. DAX.
A. Только I, II, III
B. Только IV, V
C. Только II, III
D. Все
B. Только IV, V
14.1.109
Как изменится делитель в Индексе Доу-Джонса (DJIA), если у одной из компаний выборки произошел сплит?
A. Это не повлияет на делитель
B. Делитель уменьшится
C. Делитель увеличится
D. Вопрос поставлен некорректно
B. Делитель уменьшится
14.1.110
Как изменится делитель в Индексе Доу-Джонса (DJIA), если у одной из компаний выборки произошла консолидация?
A. Это не повлияет на делитель
B. Делитель уменьшится
C. Делитель увеличится
D. Вопрос поставлен некорректно
C. Делитель увеличится
14.2.111 Указать индексы акций европейских стран: I. FTSE 100; II. Value Line; III. DAX; IV. CAC 40; V. BOVESPA.
A. Только I, III
B. Только I, III, IV
C. Только I, II, V
D. Только III, IV
B. Только I, III, IV
14.1.112 Указать индексы акций азиатских стран: I. Footsie One Hundred; II. Value Line; III. Hang Seng; IV. KOSPI; V. TOPIX.
A. Только I, III
B. Только III, IV, V
C. Только I, II, III
D. Только III, IV
B. Только III, IV, V
14.1.113 Указать индексы акций развивающихся рынков: I. BOVESPA; II. Value Line; III. Hang Seng; IV. KOSPI; V. WIG.
A. Только I, III
B. Только I, IV, V
C. Только I, II, III
D. Только III, IV
B. Только I, IV, V
14.1.114
Наиболее репрезентативным индексом фондового рынка США считается:
A. Средний промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA)
B. S&P 500
C. S&P Industrials
D. NASDAQ Composite
B. S&P 500
14.1.115 DAX 30 – это: A. Индекс немецкого фондового рынка B. Индекс французского фондового рынка C. Название немецкой фондовой биржи D. Индекс итальянского фондового рынка
A. Индекс немецкого фондового рынка
