Chapitre 4 : Le bilan fonctionnel Flashcards
Le bilan fonctionnel, définition
Document synthétique qui met en évidence les emplois et les ressources reclassés selon leur stabilité
Formules des grandes masses du bilan fonctionnel, Actif:
Les emplois stables =
les immobilisations en valeur brute
Formules des grandes masses du bilan fonctionnel, Actif:
Les actifs circulants d’exploitation =
stocks en valeur brute
+ les créances et comptes rattachés en valeur brute
+ les autres créances
+ les charges constatées d’avances
Formules des grandes masses du bilan fonctionnel, Actif:
Les actifs circulants hors exploitation =
les autres créances non relatives à l’exploitation
+ les charges constatées d’avances non relatives à l’exploitation
+ les valeurs mobilières de placement difficilement négociables (en valeur brute)
Formules des grandes masses du bilan fonctionnel, Actif:
La trésorerie “actif” =
les valeurs mobilières de placement facilement négociables (en valeur brute)
+ les comptes bancaires débiteurs
+ la caisse
Formules des grandes masses du bilan fonctionnel, Passif:
Les ressources stables =
capitaux propres
+ les amortissements et dépréciations (colonne 2 de l’actif)
+ les provisions pour risques et charges
+ les dettes financières (emprunt - les concours bancaires courants qui sont les découverts bancaires)
Formules des grandes masses du bilan fonctionnel, Passif:
Dettes circulantes d’exploitation =
les dettes fournisseur et comptes rattachés (sauf les dettes sur immobilisations)
+ dettes fiscales et sociales (sauf impôt sur les bénéfices)
+ les autres dettes relatives à l’exploitation
+ les produits constatés d’avances
Formules des grandes masses du bilan fonctionnel, Passif:
Dettes circulantes hors exploitation =
les dettes fournisseur d’immobilisations
+ les dettes d’impôts sur les bénéfices
+ la part des autres dettes non relatives à l’exploitation
+ les produits constatés d’avances non relatifs à l’exploitation
Formules des grandes masses du bilan fonctionnel, Passif:
La trésorerie “passif” =
les comptes bancaires créditeurs (concours bancaires courants(découverts bancaires))
Le fonds de roulement net global (FRNG)
calcul par le haut du bilan
calcul par le bas du bilan
= ressources stables - emplois stables
= actif circulant - passif circulant
On distingue deux parties dans le BFR:
Le BFR d’exploitation
Le BFR hors exploitation
BFR d’exploitation =
actif circulant d’exploitation - dettes circulantes d’exploitation
BFR hors exploitation =
actif circulant hors exploitation - dettes circulantes hors exploitation
BFR =
BFR d’exploitation + BFR hors exploitation
Calculée de deux façons:
Trésorerie nette =
= trésorerie “ACTIF” - trésorerie “PASSIF”
= fonds de roulement net global - besoin en fonds de roulement
Ratio de financement des immobilisations
= ressources stables / emplois stables
Il doit être supérieur à 1, dans ce cas FRNG > BFR
Ratio d’autonomie financière
= ressources propres ( ressources stables diminuées des emprunts) / total des dettes
Un établissement financier exigera que ce ratio soit supérieur à 1 avant de prêter à l’entreprise.
Délai de rotation des stocks de matière premières =
stock moyen ((SI+SF)/2) / coût d’achat des matières premières * 360 jours
Délai de rotation des stocks de marchandises =
stock moyen/ coût d’achat des marchandises vendues * 360 jours
Délai de rotation des stocks des produits finis =
stock moyen / coût de production des produits fabriqués * 360 jours
Délai de règlement des créances clients =
clients et comptes rattachés / chiffre d’affaire TTC *360 jours
Il mesure la durée moyenne de paiement des créances clients. La durée doit être la plus faible possible
Délai de règlement des dettes fournisseurs =
fournisseurs et comptes rattachés / achats et services extérieurs TTC* 360 jours
Il mesure la durée moyenne de paiement des dettes fournisseurs. La durée doit être la plus élevée possible.
Trésorerie nette négative=
déséquilibre qu’il faut financer
Trésorerie nette négative,
Augmenter le fonds de roulement net global en:
- Augmentant les capitaux propres
- Réduisant les emplois stables (cession d’immobilisations)
Trésorerie nette négative,
Diminuant le besoin en fonds de roulement en:
- Réduisant le délai de rotation des stocks (réduction du volume des stocks)
- Diminuant le délai de paiement accordé aux clients (mieux gérer les impayés)
- Augmentant le délai de règlement des fournisseurs
