Chapitre 10 - Marché du crédit Flashcards
Qu’est-ce qui détermine le taux d’intérêt réel ?
L’équilibre du marché du crédit
Qu’est-ce qu’un débiteur ?
Un agent économique qui empruntent des fonds sur le marché du crédit.
Qu’est-ce qu’un crédit ?
Terme qui désigne les fonds consentis aux débiteurs.
Qu’est-ce que le taux d’intérêt nominal ?
Paiement additionnel que l’emprunteur doit faire sur chaque dollar emprunté (au bout d’un an)
Qu’est-ce que le taux d’intérêt réel (r) ?
Taux d’intérêt nominal, moins le taux d’inflation.
Qu’est-ce que la quantitée demandée de crédit ?
Montant que les emprunteurs sont prêts à emprunter à un taux d’intérêt donné.
Qu’est-ce que le barème de demande de crédit ?
Tableau qui représente la quantité demandée de crédit à différents taux d’intérêts réel.
Qu’est-ce que la courbe de demande de crédit ?
Représente la quantité demandée de crédit à différents taux d’intérêt réel
Comment se comporte la courbe de demande de crédit ?
Relation inverse, entre le taux d’intérêt et la quantité demandée.
Pourquoi la courbe de demande de crédit a-t-elle une pente négative ?
Parce qu’une hausse du taux d’intérêt augmente le coût du crédit. Il s’ensuit une diminution des profits potentiels, ce qui fait diminuer le nombre d’emprunteurs.
Quand la courbe de demande de crédit se déplace-t-elle ? (3 raisons)
- Changements dans les occasions d’affaire des entreprises.
- Changements dans les préférences ou dans les anticipations des ménages
- Changements dans la politique économique du gouvernement
Pourquoi les ménages épargnent-ils ? (5 principales raisons)
Pour leur retraite, leurs enfants, les grosses dépenses prévisibles, leur entreprise et les imprévus.
Quel est le but de l’épargne ?
Consommer plus tard l’argent gagné.
Quels sont les deux comportements des gens lorsque le taux d’intérêt réel augmente ?
Réponse 1 : Plus de rendement, donc on épargne plus. (Plus courant)
Réponse 2 : Moins besoin d’épargner pour accumuler un capital donné pour votre retraite, donc on épargne moins.
Qu’est-ce que la quantité offerte de crédit ?
Montant que les prêteurs sont prêts à prêter à un taux d’intérêt donné.
Qu’est-ce que le barème d’offre de crédit ?
Tableau qui représente la quantité offerte de crédit à différents taux d’intérêts réels.
Qu’est-ce que la courbe d’offre de crédit ?
Courbe qui représente la quantité offerte de crédit à différents taux d’intérêts réel.
Quand se déplace l’offre de l’offre de crédit ? (2 raisons)
- Changements dans les motifs d’épargnes des ménages
- Changements dans les motifs d’épargne des entreprises.
Que permet le fait de prêter les épargnes excédentaires des épargnants aux emprunteurs ?
Améliorer l’allocation des ressources dans l’économie.
Que permet le marché du crédit ?
Aux ménages de reporter leur consommation, et aux entreprises, d’emprunter pour leurs investissements.
À quoi servent les institutions financières ?
Réunir l’offre et la demande sur le marché du crédit.
Qu’est-ce qu’un intermédiaire financier ?
Surnom que l’on donne aux institutions financières qui font le pont entre les emprunteurs et les preteurs.
Que ce passe-t-il lorsqu’on transforme nos économies en crédit ?
On prête à une autre partie, contre une promesse d’un remboursement avec intérêt.
Que représente les capitaux propres d’une banque ?
Ses actifs moins ses passifs - qui représente la valeur des parts du propriétaire dans la société.
Quels sont les 3 catégories d’actif d’une institution financière ?
Réserves bancaires, actifs liquides et actifs à long terme.
Qu’est-ce que la réserve bancaire ?
Constitués du numéraire (billets et pieces) que l’institution garde dans ses coffres, ainsi que les réserves déposées.
Qu’est-ce qu’un actif liquide ?
Actifs sans risque auxquels l’institution peut avoir accès immédiatement.
Quels sont les caractéristiques d’un actif liquide ?
Sa valeur ne varie pas de jours en jours
Peut être converti en espèce rapidement avec peu de perte de valeur.
Qu’est-ce qu’un actif à long terme ?
Comprennent principalement les prêts que l’institution consenti aux ménages et aux entreprises.
Quels sont les passifs d’une institution bancaire ? (3)
Dépôts à vue
Emprunts à court terme
Dette à long terme
Qu’est-ce que le dépôt à vue ?
Fond prêtès à la banque par des déposants, et auxquels ils peuvent accéder sur demande à tout moment en retirant de l’argent à un guichet ou au comptoir.
Qu’est-ce qu’un emprunt à court terme ?
Comprend les prêts à court terme que l’institution a obtenu d’autres institution.
Qu’est-ce que la dette à long terme ?
Dette qui doit être remboursée dans un an ou plus.
Quelles sont les 3 fonctions de l’institution financière ?
- Trouver les possibilités de prêts rentables
- Transformer leurs élements de passifs à court terme en actifs à long terme
- Gérer le risque
Qu’est-ce que la transformation des échéances ?
Processus qui consiste à convertir les éléments de passif à court terme en actifs à long terme.
Qu’est-ce que permet la transformation des échéances ?
Procéder à d’importants investissements à long terme.
Que doivent faire les institutions financières pour satisfaire les demandes de retraits ?
Ne pas prêter l’ensemble de leur dépôt, ils doivent conserver une fraction des depots dans leurs réserves / actifs liquides.
Comment les institutions financières gèrent-elles le risque ?
- En diversifiant leur portefeuille
- En transférant une partie du risque aux actionnaires et au gouvernement
Que permet la diversification d’un portefeuille ?
Permet de réduire le risque, car il est peu probable que tous les placements d’une institution aient un mauvais rendement en même temps.
Que ce passe-t-il lorsque le passif (principalement les dépôts à vue) dépasse la valeur de l’actif ?
L’institution financière fait faillite.
Que veut dire le terme “insolvable” ?
Lorsque la valeur du passif dépasse la valeur de son actif.
Comment nommes-t-on une institution dont l’actif dépasse la valeur de son passif ?
Solvable
Que ce passe-t-il lors d’une ruée bancaire ?
Un grand nombre de déposant tente de retirer ses dépôts en même temps. Si l’institution financière possède surtout des actifs à long terme non-liquide, l’institution peut avoir de la difficulté à réunir les fonds nécessaires pour les retraits.
La rumeur selon laquelle elle risque de manquer de liquidités s’amplifie, et plus de déposants essaient de faire des retraits.
Qu’est-ce qu’une ruée bancaire ?
Un vent de panique qui entraine la multiplication des retraits dans une institution.
Qu’est-ce que l’assurance depot ?
Une assurance qui assure les déposants que leur argent est protégé jusqu’à concurrence d’un certain montant, en cas de faillite.
Qu’est-ce que les BISN ?
Des banques d’importance systématique national
Que doivent faire les BISN ? (2 choses)
- Doit soumettre un testament qui explique comment elle serait démantelée si elle devenait insolvable.
- BISN doit prendre moins de risques et posséder plus de capitaux propres.
Que ce passe-t-il avec le dollar emprunté au bout d’un an, si on prend compte de l’inflation ?
Le dollar emprunté n’a pas le même pouvoir d’achat. Pour maintenir le pouvoir d’achat, on doit rembourser le prêt en prenant compte du taux d’inflation ET de son taux d’intérêt.
Du point de vue de l’entreprise, quel est l’effet de l’augmentation du taux d’intérêt ?
Plus le taux d’interet est élevée, moins le profit de l’emprunteur est élevée, et moins il y a des demandes d’emprunt.
Pourquoi la courbe d’offre de credit a une pente positive ?
Parce que le taux d’intérêt plus haut favorise l’épargne, accroît les fonds que les banques peuvent prêter et augmente donc la quantité offerte de credit.
Que ce passe-t-il lors d’une faillite d’une BISN ?
Tous les autres entreprisent à qui elle devait de l’argent subissent des pertes, dont les repercussions peuvent avoir un effet domino, mettant en faillite une institution apres l’autre.
Peut causer l’effondrement de tous le système financière.
Quest-ce que les “testaments” permettent pour les BISN ?
Permettent d’expliquer comment la banque vendrait ses actifs et rembourseraient ses créanciers s’ils mettaient fin à leurs activité.
Rend plus facile pour le gouvernement de gérer la fermeture d’une banque en faillite.
Qu’est-ce que cause l’augmentation du taux d’inflation ?
Augmente également le taux nominal, pour maintenir un taux réel stable d’équilibre.
