Betriebswirtschaftliches Rechnungswesen

Question 1

Annual Recurring Revenue

Answer 1

Annual recurring revenue (ARR) refers to revenue, normalized on an annual basis, that a company expects to receive from its customers for providing them with products or services. Essentially, annual recurring revenue is a metric of predictable and recurring revenue generated by customers within a year. The measure is primarily used by businesses operating on a subscription-based model.

1. Quantifies the company’s growth
2. Evaluate the success of the business model
3. Forecast revenue

Question 2

Was wird auf der Aktivseite & Passivseite der Bilanz ausgewiesen?

Answer 2

Aktivseite: Vermögen (Mitteleinsatz, Umlauf- und Anlagevermögen)

Passivseite (Mittelherkunft, Eigen- und Fremdkapital)

Question 3

Unterschiede zwischen US-amerikanischem und internationalen bzw. europäischen Bilanzsystem

Answer 3

o Deutschland nach HGB (GuV und Bilanz beruht auf Kontenrahmen und T-Konten; Sachkonten, Personenkonten, Anlage, etc.)
o Bilanzierung nach angelsächsisch „Goodwill“ (Markwert eines Unternehmes)
o Auch „General Ledger“
o US GAAP (Zulassungsvoraussetzung für Börsennotierung in den USA und vorgegebener Schutz für Aktionäre durch SEC)
o US IFS
o Deutschland/Europa Bilanzierungsregeln: Gläubigerschutz (da bankenfinanziert)
o USA: Investorenschutz (da kaptitalmarktfinanziert)
o Wöhe: Seite 756
o Immaterielle Vermögenswerte können im Angelsächsischen abgeschrieben werden

Question 4

What kind of financial statements are there?

Answer 4

Profit and loss-statement (one year snapshot)
Balance sheet (accumulative snapshot)
Cashflow statement (periodic

Question 5

Was ist das Betriebsergebnis?

Answer 5

Das Betriebsergebnis kannst du in einer Bilanz aus der GuV (Gewinn-und-Verlustrechnung) entnehmen. Beim Betriebsergebnis betrachtest du nur die Einnahmen aus deinem eigentlichen operativen Geschäft und nicht die zusätzlichen Einnahmen, die sich eventuell durch Vermietungen ergeben. Auf Englisch nennt man das Betriebsergebnis auch EBIT (= Earnings before Interests and Taxes = Einnahmen vor Zinsen und Steuern).
Dabei musst du beachten, dass du das Betriebsergebnis nicht mit dem Cash Flow verwechselst. Denn dafür werden ebenfalls die Einnahmen und die Ausgaben einander gegenübergestellt. Aber nur die Bewegung deiner liquiden Mittel ist dabei wichtig. Der Gewinn ist nebensächlich.

Question 6

Was ist die Bilanzsumme?

Answer 6

Die Bilanzsumme (Englisch balance sheet total; auch Bilanzvolumen) ist definiert als die Summer der Vermögensgegenstände aller Posten im Aktiva bzw. die Summe des Gesamtkapitals aller Posten im Passiva auf der Bilanz zum Bilanzstichtag. Die Summe im Aktiva entspricht der Summe im Passiva.

Question 7

Bottom-Line Growth vs. Top-Line Growth: What’s the Difference?

Answer 7

Both the top-line and bottom-line figures are useful in determining the financial strength of a company, but they are not interchangeable.

The bottom line describes how efficient a company is with its spending and managing its operating costs.

Top line, on the other hand, only indicates how effective a company is at generating sales and revenue and does not take into consideration operating efficiencies which could have a dramatic impact on the bottom line.

Question 8

Welche Methoden zur Cash-Flow-Berechnung gibt es?

Answer 8

Indirekte Cash-Flow-Ermittlung: Um den (Brutto-) Cash Flow auf indirektem Wege zu ermitteln, werden die Positionen, die nicht zahlungswirksam sind, aus dem Jahresüberschuss herausgerechnet. Das Grundschema für die indirekte und häufiger angewendete Berechnung des Cash Flows sieht wie folgt aus:
Jahresüberschuss
- nicht zahlungswirksame Erträge
+ nicht zahlungswirksame Aufwendungen
= Cash Flow i.e.S.

Direkte Cash-Flow-Ermittlung: Die direkte Ermittlung des (Brutto-) Cash Flows ergibt sich aus der Differenz aller zahlungswirksamen Erträge und den zahlungswirksamen Aufwendungen.
+ zahlungswirksame Erträge
- zahlungswirksame Aufwendungen
= Cash Flow i.e.S.

Free Cash Flow: Operativer Cash-Flow plus/minus Cash-Flow aus Investitionstätigkeit. Mit den Mitteln aus dem Free Cash-Flow können Unternehmen die Dividenden an die Aktionäre auszahlen oder Aktien zurück kaufen.

Discounted Cash Flow Methode: Die Discounted Cash Flow Methode ist eine amerikanische Variante des Ertragswertverfahrens. Die Methode eignet sich vor allem um eine entscheidungsorientierte Unternehmensbewertung vorzunehmen.

Cash Flow Return on Investment: Eine Beurteilung des operativen Geschäfts und einzelner Geschäftsbereiche gelingt mithilfe des Cash Flow Return on Investment besser. Sie stellt eine Renditekennzahl dar.

Question 9

Was sind Kennziffern der Wirtschaftlichkeit?

Answer 9

1. Kennziffer für das Maximalprinzip ist der Ergebnisgrad
   Ist-Ergebnis
   (tatsächlich festgestelltes Ergebnis) /
   Soll-Ergebnis
   (Vorgabe des bestmöglichen Ergebnisses)
2. Kennziffer für das Minimalprinzip wäre der Sparsamkeitsgrad

Soll-Einsatz
(Vorgabe des kleinstmöglichen Einsatzes) /
Ist Einsatz (tatsächlicher Einsatz)

3. Wirtschaftlichkeit auf Grundlage der Gewinn-und Verlustrechnung

Erträge /
Aufwendungen

4. Aus der Kosten-und Leistungsrechnung:

Leistungen /
Kosten

Wirtschaftlichkeit 1 = Leistung und Kosten gleich hoch (weder Gewinn, noch Verlust)
Wirtschaftlichkeit 2 = Leistung höher als Kosten = Gewinn
Wirtschaftlichkeit 3 = Kosten höher als Leistung = Verlust

Question 10

Was sind Gesamtkosten- und Umsatzkostenverfahren?

Answer 10

Sowohl nach dem Handelsgesetzbuch als auch nach den International Financial Reporting Standards (IFRS) kann die Gewinn- und Verlustrechnung entweder nach dem Gesamtkostenverfahren oder nach dem Umsatzkostenverfahren aufgestellt werden.

Beide Verfahren führen zum identischen Ergebnis, da die Erträge und Aufwendungen um den gleichen Betrag differieren. Der Unterschied zwischen den Verfahren liegt ausschließlich in der differenzierten Behandlung der Bestandsveränderungen.

Question 11

Wie funktioniert das Gesamtkostenverfahren?

Answer 11

Das Gesamtkostenverfahren ist eine Produktionserfolgsrechnung. Das bedeutet, dass zur Abgrenzung der Erträge und Aufwendungen die produzierten Mengeneinheiten herangezogen werden. Die Erträge und Aufwendungen werden jeweils bezogen auf die in der abgelaufenen Periode produzierten Mengeneinheiten ausgewiesen. Erhöhungen des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen sowie selbst erstellte Sachanlagen werden als Erträge erfasst. Die zugehörigen Aufwendungen sind ja über die produzierten Mengeneinheiten erfasst. Bestandsminderungen werden von den Umsatzerlösen abgezogen.

Der betriebsbezogene Aufwand wird nach den verschiedenen Aufwandsarten untergliedert.

Question 12

Wie funktioniert das Umsatzkostenverfahren?

Answer 12

Das Umsatzkostenverfahren ist eine Umsatzerfolgsrechnung. Das bedeutet, dass zur Abgrenzung der Erträge und Aufwendungen die abgesetzten Mengeneinheiten herangezogen werden. Die Erträge und Aufwendungen werden nicht schon bei der Produktion, sondern erst beim Absatz der Erzeugnisse ausgewiesen. Erhöhungen des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen sowie selbst erstellte Sachanlagen werden nicht als Erträge und die dafür angefallenen Aufwendungen nicht als Aufwendungen erfasst. Verminderungen des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen werden als Aufwendungen für abgesetzte Erzeugnisse ausgewiesen.

Aufwendungen werden nicht nach Aufwandsarten (Material, Personal, Abschreibungen), sondern nach Funktionsbereichen (Herstellung, Verwaltung, Vertrieb) unterteilt. Damit orientiert sich dieses Verfahren sehr stark an der Kostenstellenstruktur. Eine Kosten- und Leistungsrechnung wird also voraussetzt.

Question 13

Welche Bilanzkennzahlen gibt es?

Answer 13

Horizontale Bilanzkennzahlen (generelle und zukünftige Zahlungsfähigkeit):

Deckungsgrade
Liquiditätsgrade
Working Capital

Vertikale Bilanzkennzahlen:

Analyse der Kapitalstruktur:

Eigenkapitalquote
Fremdkapitalquote
Statistischer Verschuldungsgrad

Analyse der Vermögensstruktur:

Anlagenintensität
Umlaufintensität

Question 14

Wie werden vertikale Bilanzkennzahlen berechnet?

Answer 14

Eigenkapitalquote
Formel: Eigenkapitalquote [in %] = (Eigenkapital/Gesamtkapital) *100 %

Fremdkapitalquote
Formel: Fremdkapitalquote [in %] = (Fremdkapital/Gesamtkapital) *100 %

Statistischer Verschuldungsgrad
Formel: Statistischer Verschuldungsgrad [in %] = (Fremdkapital/Eigenkapital) *100 %

Anlagenintensität
Formel: Anlagenintensität [in %] = (Gesamtes Anlagevermögen/Gesamtvermögen) *100 %

Umlaufintensität
Formel: Umlaufintensität [in %] = (Umlaufvermögen/Gesamtvermögen) *100 %

Question 15

Wie werden horizontale Bilanzkennzahlen berechnet?

Answer 15

Deckungsgrade
Deckungsgrad I [in %] = (Eigenkapital/Anlagevermögen) *100 %

Deckungsgrad II [in %] = (Eigenkapital + langfristiges Fremdkapital/Anlagevermögen) *100 %

Liquidität 1. Grades [in %] = (flüssige Mittel/kurzfristige Verbindlichkeiten) * 100 %

Liquidität 2. Grades [in %] = (monetäres Umlaufvermögen/kurzfristiges Fremdkapital) * 100 %

Liquidität 3. Grades [in %] = (Umlaufvermögen/kurzfristiges Fremdkapital) * 100 %

Working Captial
Auch das Working Captial (Betriebskapital) analysiert die Finanzierung eines Unternehmens. Diese Bilanzkennzahl macht ähnliche Aussagen wie die Liquidität 3. Grades.
Working Capital = Umlaufvermögen – kurzfristige Verbindlichkeiten

Question 16

Was ist das Ziel der Abgrenzungsrechnung?

Answer 16

Ziel der Abgrenzungsrechnung ist es die neutralen Aufwendungen und Erträge von den Kosten und Leistungen abzugrenzen. Grundsätzlich solltest du wissen, dass die Abgrenzungsrechnung die Differenz aus Finanzbuchhaltung und Kosten- und Erlösrechnung darstellt. Das Ergebnis wird wiederum als das neutrales Ergebnis bezeichnet. Es gibt zwei Rechenkreise. Rechenkreis 1 ist die Finanzbuchhaltung, also die externe GuV-Rechnung. Das Ergebnis von diesem Rechenkreis ist das Gesamtergebnis. Rechenkreis 2 dagegen bildet die Kosten- und Erlösrechnung ab. Das Ergebnis davon ist das kalkulatorische Betriebsergebnis.

Question 17

Was ist das Zweikreissystem des Industriekontenrahmen?

Answer 17

Geschäftsbuchführung -> Erfolgsrechnung:

Aufwand, Ertrag
unternehmensbezogen
Gesamtergebnis

Kosten-Leistungs-Rechnung:

Kosten, Leistungen
betriebsbedingt
Betriebsergebnis

Question 18

Was ist eine Summen- und Saldenliste?

Answer 18

Eine Summen- und Saldenliste (abgekürzt SuSa) ist eines der wichtigsten Grundelemente der doppelten kaufmännischen Buchführung. Summen- und Saldenlisten umfassen alle Konten und geben einen Überblick zu den wesentlichen Bilanzpositionen und Kontobewegungen innerhalb eines Jahres. Sie zeigen so die wirtschaftliche Entwicklung Ihres Unternehmens an und sind die Basis für betriebswirtschaftliche Detailauswertungen.

Summen- und Saldenlisten erfassen:

Anfangsbestände, laufende Veränderungen sowie Schlussbestände aller
Bestands-, Erfolgs-, Gläubiger- und Schuldner-Konten,
auf denen im Laufe einer Abrechnungsperiode Buchungen stattgefunden haben.

Question 19

Was bedeutet Zero-Base-Budgeting?

Answer 19

Dieses Markenartikelwort drückt eine uralte gute Regel bei der Budgetierung aus: man soll von Null her planen, sich also durch Bestehendes nicht irritieren lassen. So galt es schon immer als empfehlenswert, sich bei Kostenstellengesprächen zur Kostenplanung nicht vorher die seither dort erfassten Ist-Kosten zeigen zu lassen. Sonst ist man vielleicht befangen und kommt in Versuchung, das Budget einfach mit dem Lineal fortzuschreiben.

Hinter den Budgets sollen Aufgaben und Maßnahmen stehen.

Im Zero Base Budgeting sollen decision packages gebildet werden, die überschau- und adressierbar sind.

Question 20

Was sind Bestandskonten?

Answer 20

Wie der Name schon verrät, bilden Bestandskonten den aktuellen Bestand einer konkreten Art von Vermögen oder von Verbindlichkeiten ab. Sie spiegeln die Posten einer Bilanz wider, sodass du dir die Bestandskonten als fortgeführte Bilanz vorstellen kannst. Sobald sich das Vermögen des Unternehmens verändert, wird das jeweils betroffene Bestandskonto angepasst.
Dabei musst du zwei Arten von Bestandskonten unterscheiden: aktive und passive.

Question 21

Was sind Erfolgskonten?

Answer 21

Wenn die Bestandskonten das gesamte Vermögen und das Kapital des Unternehmens abbilden, wozu braucht man dann die Erfolgskonten? Was ist ihre Aufgabe?
Sie bilden die Basis für die spätere Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens. Auf den Erfolgskonten werden keine Vermögens- oder Schuldbestände abgebildet, sondern Aufwendungen und Erträge gesammelt.
Immer wenn ein Aufwand oder Ertrag im Unternehmen zustande kommt, wird dieser Wert auf das entsprechende Erfolgskonto gebucht. Am Ende des Jahres hat man dann eine Auflistung und vor allem die Summe aller angefallenen Wertveränderungen.
Vergleichbar mit den Bestandskonten werden auch im Bereich der Erfolgskonten zwei verschiedene Typen unterschieden: die Ertragskonten und die Aufwandskonten.

Question 22

What is COCA and how do you calculate it?

Answer 22

The customer acquisition cost (CAC or CoCA) means the price you pay to acquire a new customer. In its simplest form, it can be worked out by:
Dividing the total costs associated with acquisition by total new customers, within a specific time period

Question 23

Why is COCA important?

Answer 23

1) Working out your LTV:CAC ratio and the months required to recover your CAC helps you analyse the overall health of your business. Figuring out the months required to recover CoCA is very useful to determine how strong your business model is. It’s no good if it will take three years to recover your initial investment because you need to reinvest that money. A great target to aim for is anything under 12 months.

2) CAC helps you optimise your marketing campaigns and channels – Where are you acquiring your best customers from? What channels and campaigns have the best LTV:CAC ratio? Remember that customer acquisition cost for different campaigns are not constant. They change all the time and you must be vigilant of this – when you stop getting an ROI then stop the investment.

Question 24

LTV:COCA

Answer 24

The cost of customer acquisition is one of the MOST important metrics for any ecommerce store, along with the lifetime value of a customer. Why? Because your store needs to make money. Which means you need to get a return on investment (ROI) from your marketing and sales campaigns.
The important ratio to focus on, then, is one that tells you exactly how much value you’re making from your customers in relation to how much it cost me to acquire them:

It’s as simple as this: your business will fail if your CAC is higher than your LTV. Let’s go through a few scenarios to assess what you should be aiming for with regards to the LTV:CAC ratio.

Less than 1:1—you’re on the road to oblivion, and fast
1:1—you’re losing money from every acquisition
3:1—the perfect level. You have a thriving business and a solid business model
4:1—great news, but you’re under investing and could be growing faster. Start more aggressive campaigns to acquire customers and bring your ratio closer to 3:1.

As well as the above, you need CAC to assess how your marketing campaigns are performing. The goal is to find the marketing channels that have both a high LTV:CAC ratio and are scalable. There is no use only focusing all your time on channels that send only a very small amount of customers. Find the right balance between time/effort, LTV:CAC and quantity of customers acquired.

Question 25

What is LTV and how do you calculate it?

Answer 25

Customer Lifetime Value = Customer Value × Average Customer Lifespan

Customer Value = Average Value of Sale x Average Number of Transactions

Question 26

What is the churn rate and how do you calculate it?

Answer 26

How often do customers stop shopping with a business they’ve previously patronized? The rate of attrition, or churn rate, differs from business to business, depending on the competitive advantage a business can command. Startups, for example, experience a much larger attrition rate than a given industry’s entrenched incumbents.

Churn rate is calculated by:

Subtracting customers at the end of the period from customers at the beginning of the period.
Dividing the difference by the number of customers at the beginning of the period.

For example, if a business started the year with 1,000 loyal customers and ended the year with 750 customers, their churn rate would equal 25%. This means 25% of their customers took their business somewhere else.

Question 27

What is ROI and how do you calculate it?

Answer 27

Do you make wise investments? How can you tell?

You make wise investments when you gain more than what you paid. To find out how well you are investing your business’s money, find your return on investment (ROI) percentage.

Use this formula to find ROI:

ROI = [(Investment Gain – Cost of Investment) / Cost of Investment] X 100

Question 28

When do you reach Break-even Point?

Answer 28

Use the break-even point formula to determine how many products you need to sell during a period to break even. You need to know your business’s fixed and variable costs. And, record your sales price per unit.

Break-even Point = Fixed Costs / (Sales Price Per Unit – Variable Costs Per Unit)

Question 29

What does COGS tell you and how do you calculate it?

Answer 29

How much is your small business spending to produce your products or services? If you’re spending too much, your profit margin will be low.

Use the cost of goods sold (COGS) formula to determine how much it costs you to develop products or services during a period.

COGS = Beginning Inventory + Purchases During the Period – Ending Inventory

You need to know your COGS to set prices, calculate net income, and more.

Question 30

What is profit margin and how do you calculate it?

Answer 30

Does your business earn a profit? How does that profit compare to your revenue? Find your business’s profit margin to determine the percentage of revenue you keep after taking care of expenses.

Here is the profit margin formula:

Profit Margin = (Net Income / Revenue) X 100

Shoot for high profit margins. The higher your margin, the greater your business’s earnings.

Question 31

Gross Profit vs. Gross Margin: What’s the Difference?

Answer 31

Gross profit and gross margin both measure a company’s profitability using its revenue and cost of goods sold (COGS), but there is one key difference. Gross profit is a fixed dollar amount, while gross margin is a ratio. The fact that gross margin is a percentage makes it a useful metric for business owners to compare their margin against the industry standard or competitors. For instance, if you launch a new small business, it wouldn’t make sense for you to compare your gross profits with a large established competitor making millions of dollars more in revenue. Instead, you could compare your gross margins because both gross margin percentages are expressed in proportion to the size of each company’s revenue and COGS.

Question 32

What is current ratio and how do you calculate it?

Answer 32

To find your current ratio, divide your current assets by your current liabilities:

Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities

The result shows you how much more you have in assets than liabilities. Your current ratio should be greater than one. Having a current ratio of less than one means you have more current liabilities than assets.

Question 33

What is the difference between write-down and write-off?

Answer 33

A write-down reduces the value of an asset for tax and accounting purposes, but the asset still remains some value.
A write-off negates all present and future value of an asset. It reduces its value to zero.
A write-off is typically a one-time event, entered immediately when an asset has lost all usefulness or value, but write-downs can be entered incrementally over time.

Question 34

What is a write-up?

Answer 34

An increase made to the book value of an asset because its carrying value is less than fair market value.

Question 35

What is impairment loss?

Answer 35

Impairment occurs when a business asset suffers a depreciation in fair market value in excess of the book value of the asset on the company’s financial statements.

The technical definition of the impairment loss is a decrease in net carrying value, the acquisition cost minus depreciation, of an asset that is greater than the future undisclosed cash flow of the same asset. Impairment occurs when assets are sold or abandoned because the company no longer expects them to benefit long-run operations.

Question 36

What is the impairment test for recoverability of an asset?

Answer 36

Impairment testing is required when events occur that indicate an asset (asset group) may not be recoverable. Such events are commonly referred to as triggering events.

An asset (asset group) should be tested for recoverability by comparing the net carrying value of the asset (asset group) to the entity-specific, undiscounted net cash flows to be generated from the use and eventual disposition of that asset (asset group).

If the carrying amount of an asset (asset group) is not recoverable, an impairment loss is recognized if the carrying amount of the asset (asset group) exceeds its fair value.

Question 37

What is asset recovery?

Answer 37

Asset recovery, also known as investment or resource recovery, is the process of maximizing the value of unused or end-of-life assets through effective reuse or divestment. While sometimes referred to in the context of a company undergoing liquidation, Asset recovery also can describe the process of liquidating excess inventory, refurbished items, and equipment returned at the end of a lease.

Asset recovery can also refer to the task of recovery of assets that have been wrongfully taken either stolen, fraudulently misappropriated or otherwise disposed of to remove them from their rightful owner.

Asset recovery has three main elements—identification, redeployment, and divestment.

Question 38

What is the purpose of the balance sheet and the profit & loss statement?

Answer 38

A balance sheet reports a company’s assets, liabilities and shareholder equity at a specific point in time.

A balance sheet provides both investors and creditors with a snapshot as to how effectively a company’s management uses its resources.

A profit and loss (P&L) statement summarizes the revenues, costs and expenses incurred during a specific period of time.

A P&L statement provides information about whether a company can generate profit by increasing revenue, reducing costs, or both.