Análise da situação económico-financeira Flashcards
Para determinar a situação económica e financeira o que é necessário analisar?
1- Risco da empresa
2- Valor da empresa
3- Rendibilidade da empresa
4- Equilíbrio financeiro da empresa
Qual o suporte da análise financeira? (analise financeira tradicional)
Balanço patrimonial
Qual a base da análise económica? (analise financeira tradicional)
Demonstração dos resultados
Qual o suporte da análise financeira, numa ótica monetária? Qual a sua função? (analise financeira tradicional)
Demonstração de fluxos de caixa
Descreve os pagamentos e recebimentos de um dado período.
Qual o documento suporte da análise financeira avançada?
Balanço funcional
Qual a função do balanço patrimonial na análise financeira tradicional?
É um documento de referência para uma análise financeira estática e para uma análise financeira suportada em rácios.
Identifique as características das seguintes demonstrações financeiras:
1- Balanço
2- DR
3- DACP
4- DFC
4- Anexo
1- Financeiro e Estático
2- Económico e Dinâmico
3- Financeiro e Dinâmico
4- Financeiro, monetário e Dinâmico
5- Contém elementos económicos e financeiros e informação quantitativa e qualitativa
Como está organizado o Ativo e o Passivo?
Ativo - ordem de liquidez, do menor para maior
- ANC
+ AC
Passivo - ordem de exigibilidade, de menor para maior
- PNC & CP & CAPITAIS PERMANENTES
+ PC
Que elementos do Balanço se refere a Aplicação de Recursos? E a Origem de Recursos?
Aplicação de Recursos: AC e ANC
Origem de Recursos: PNC, CP+CA e PC
Caracterize a exigibilidade do CP?
Exigibilidade nula
Sabe-se que: Aplicações de Fundos=Origens de Fundos. Substituindo pelas respetivas rubricas, qual a fórmula de equilíbrio financeiro?
ATIVO = CP+CA OU PASSIVO
A que se destinam as necessidades de fundo?
- Financiar investimentos incorpóreos e corpóreos e atividades correntes da empresa.
- Assegurar as disponibilidades para necessidades imediatas e que garantam o equilíbrio dos fluxos da tesouraria.
A que fontes recorrem as empresas para adquirir fundos?
- Fontes estáveis reembolsáveis (CP) e não reembolsáveis (CAa mlp)
- Fontes derivadas das atividades correntes da empresa (fornecedores; adiantamentos clientes)
- Fontes complementares de financiamento corrente (empréstimos de cp)
Explique o que é o grau de liquidez
Aptidão de um Ativo se transformar em meios monetários num período.
Explique o que é o grau de exigibilidade
Diferentes prazos de vencimentos dos créditos obtidos e informação da sua crescente exigibilidade, num período.
Como se obtém o balanço financeiro?
Do balanço contabilístico, separando os fluxos reais ou económicos e assumindo os respetivos fluxos financeiros derivados dos ciclos de investimento, exploração e financeiro, após as devidas correções.
Os investimentos ou aplicações de fundos correspondem ao Ativo e podem ser repartidos em três categorias. Quais?
- Aplicações em investimento, com liquidez reduzida
- Aplicações cíclicas e acíclicas, com maior liquidez
- Aplicações em disponibilidades, liquidez imediata ou quase
Os financiamentos ou origens de fundos correspondem ao Capital Próprio e Passivo e repartem-se em quatro categorias. Quais?
- Recursos estáveis, com exigibilidade nula
- Recursos estáveis reembolsáveis , com baixa exigibilidade
- Recursos cíclicos e acíclicos, com alta exigibilidade
- Recursos complementares, com média e alta exigibilidade.
Qual a correspondência correta?
I. Aplicações em disponibilidades
II. Recursos complementares
1- Ativos de tesouraria
2- Passivos de tesouraria
I-1
II-2
Qual a fórmula para descobrir a tesouraria?
Tesouraria = AT - PT
Identifique as 5 limitações dos documentos financeiros.
1- Adoção de diferentes critérios valorimétricos
2- procedimento contabilístico com base no custo histórico
3- Inadequada/inexistente valorização dos investimentos
4- Omissão do balanço de rubricas com valor financeiro
5- Estimativas para contabilização de certas rubricas (ex: depreciações)
Complete a frase:
O balanço financeiro baseia-se no princípio do … financeiro, em que … … devem financiar … … e empréstimos de … prazo devem cobrir as … de tesouraria.
equilíbrio
recursos estáveis
aplicações estáveis
curto
necessidades
Quais os 3 ciclos financeiros?
- Ciclo de investimento
- Ciclo de exploração/operacional
- Ciclo de tesouraria
Identifique o papel de cada um dos ciclos financeiros.
Ciclo de investimento: atividades e decisões respeitantes à análise e seleção de investimentos e desinvestimentos.
Ciclo operacional: atividades e decisões ao nível do aprovisionamento, produção e comercialização.
Ciclo de tesouraria: gerir disponibilidades destinadas a assegurar a cobertura financeira a cp, no caso de insuficiência dessas disponibilidades.
O que é o ciclo de operações financeiras?
São as atividades de obtenção de fundos destinados a financiar os investimentos (ciclo de operações de capital) e às necessidades de financiamento do ciclo de exploração (ciclo de operações de tesouraria)
Quais as 3 críticas realizadas ao Balanço Funcional?
1- A passagem de balanço contabilístico para funcional exige pressupostos, por vezes desconhecidos para um analista externo, dificultando a reclassificação por ciclos.
2- Pode não haver evidência das operações fora do balanço.
3- Os financiamentos cp são estáveis por serem automaticamente renovados.
A DR contribui direta ou indiretamente para a análise dinâmica do equilíbrio financeiro? Justifique.
Indiretamente, fornecendo informações para a elaboração do mapa de fluxos de caixa (análise dos fluxos financeiros)
Identifique as três questões essenciais a tomar em atenção na análise da DR.
1- Normas da contabilidade
2- Rubricas não financeiras (depreciações e amortizações)
3-Custos variáveis VS fixos
O mapa de fluxos de caixa é de preenchimento obrigatório nas empresas. Verdadeiro ou Falso?
Verdadeiro
O mapa de fluxos de caixa regista as variações na situação financeira, discriminando esses movimentos em 3 categorias (atividades). Quais?
atividades operacionais, de investimento e de financiamento.
Explique o método direto e indireto da DFC.
Método direto: Descreve as entradas e saídas de dinheiro em cada uma das atividades.
Método indireto: A construção dos fluxos das atividades operacionais é feita por ajustamentos ao valor do Resultado Operacional.
Os fluxos de caixa devem ser apresentados pelo método direto ou indireto?
Direto
Explique o papel de cada ciclo de atividade DFC.
Operacionais- atividades de ciclo de exploração de cp (recebimento e pagamento)
Investimento- atividades que refletem dispêndios no passado e presente com o objetivo de gerarem fluxos de caixa futuros. (Investimentos AFT e AFI de lp)
Financiamento: obtenção de meios financeiros de lp e cp, assim como pagamento dessas dívidas e respetivos rendimentos.
A informação fornecida pela Demonstração de Alterações nos Capitais Próprios permite avaliar que duas situações?
1- Atividades de investimento, financiamento e operacionais
2- Se essas alterações entre duas datas refletem aumento ou redução dos ativos líquidos.
Qual o objetivo do Anexo?
Proporciona informações adicionais de origem económica e financeira da forma de obtenção dos valores inscritos nas demonstrações financeiras. É relevante para desenvolver e comentar rubricas, divulgar factos que influenciam ou podem ser do interesse dos utilizadores da informação financeira.
Quais os três pilares fundamentais acerca da utilidade do anexo?
1- Obtenção de indicações metodológicas para assegurar a transparência da informação contabilistica.
2- Esclarecer como foram elaboradas as demonstrações financeiras.
3- Pormenorizar os conteúdos de certas rubricas contabilísticas.
