Análise da situação económico-financeira

Question 1

Para determinar a situação económica e financeira o que é necessário analisar?

Answer 1

1- Risco da empresa
2- Valor da empresa
3- Rendibilidade da empresa
4- Equilíbrio financeiro da empresa

Question 2

Qual o suporte da análise financeira? (analise financeira tradicional)

Answer 2

Balanço patrimonial

Question 3

Qual a base da análise económica? (analise financeira tradicional)

Answer 3

Demonstração dos resultados

Question 4

Qual o suporte da análise financeira, numa ótica monetária? Qual a sua função? (analise financeira tradicional)

Answer 4

Demonstração de fluxos de caixa
Descreve os pagamentos e recebimentos de um dado período.

Question 5

Qual o documento suporte da análise financeira avançada?

Answer 5

Balanço funcional

Question 6

Qual a função do balanço patrimonial na análise financeira tradicional?

Answer 6

É um documento de referência para uma análise financeira estática e para uma análise financeira suportada em rácios.

Question 6

Identifique as características das seguintes demonstrações financeiras:
1- Balanço
2- DR
3- DACP
4- DFC
4- Anexo

Answer 6

1- Financeiro e Estático
2- Económico e Dinâmico
3- Financeiro e Dinâmico
4- Financeiro, monetário e Dinâmico
5- Contém elementos económicos e financeiros e informação quantitativa e qualitativa

Question 7

Como está organizado o Ativo e o Passivo?

Answer 7

Ativo - ordem de liquidez, do menor para maior
- ANC
+ AC
Passivo - ordem de exigibilidade, de menor para maior
- PNC & CP & CAPITAIS PERMANENTES
+ PC

Question 8

Que elementos do Balanço se refere a Aplicação de Recursos? E a Origem de Recursos?

Answer 8

Aplicação de Recursos: AC e ANC
Origem de Recursos: PNC, CP+CA e PC

Question 9

Caracterize a exigibilidade do CP?

Answer 9

Exigibilidade nula

Question 10

Sabe-se que: Aplicações de Fundos=Origens de Fundos. Substituindo pelas respetivas rubricas, qual a fórmula de equilíbrio financeiro?

Answer 10

ATIVO = CP+CA OU PASSIVO

Question 11

A que se destinam as necessidades de fundo?

Answer 11

• Financiar investimentos incorpóreos e corpóreos e atividades correntes da empresa.
• Assegurar as disponibilidades para necessidades imediatas e que garantam o equilíbrio dos fluxos da tesouraria.

Question 12

A que fontes recorrem as empresas para adquirir fundos?

Answer 12

• Fontes estáveis reembolsáveis (CP) e não reembolsáveis (CAa mlp)
• Fontes derivadas das atividades correntes da empresa (fornecedores; adiantamentos clientes)
• Fontes complementares de financiamento corrente (empréstimos de cp)

Question 13

Explique o que é o grau de liquidez

Answer 13

Aptidão de um Ativo se transformar em meios monetários num período.

Question 14

Explique o que é o grau de exigibilidade

Answer 14

Diferentes prazos de vencimentos dos créditos obtidos e informação da sua crescente exigibilidade, num período.

Question 15

Como se obtém o balanço financeiro?

Answer 15

Do balanço contabilístico, separando os fluxos reais ou económicos e assumindo os respetivos fluxos financeiros derivados dos ciclos de investimento, exploração e financeiro, após as devidas correções.

Question 16

Os investimentos ou aplicações de fundos correspondem ao Ativo e podem ser repartidos em três categorias. Quais?

Answer 16

• Aplicações em investimento, com liquidez reduzida
• Aplicações cíclicas e acíclicas, com maior liquidez
• Aplicações em disponibilidades, liquidez imediata ou quase

Question 17

Os financiamentos ou origens de fundos correspondem ao Capital Próprio e Passivo e repartem-se em quatro categorias. Quais?

Answer 17

• Recursos estáveis, com exigibilidade nula
• Recursos estáveis reembolsáveis , com baixa exigibilidade
• Recursos cíclicos e acíclicos, com alta exigibilidade
• Recursos complementares, com média e alta exigibilidade.

Question 18

Qual a correspondência correta?
I. Aplicações em disponibilidades
II. Recursos complementares
1- Ativos de tesouraria
2- Passivos de tesouraria

Answer 18

I-1
II-2

Question 19

Qual a fórmula para descobrir a tesouraria?

Answer 19

Tesouraria = AT - PT

Question 20

Identifique as 5 limitações dos documentos financeiros.

Answer 20

1- Adoção de diferentes critérios valorimétricos
2- procedimento contabilístico com base no custo histórico
3- Inadequada/inexistente valorização dos investimentos
4- Omissão do balanço de rubricas com valor financeiro
5- Estimativas para contabilização de certas rubricas (ex: depreciações)

Question 21

Complete a frase:
O balanço financeiro baseia-se no princípio do … financeiro, em que … … devem financiar … … e empréstimos de … prazo devem cobrir as … de tesouraria.

Answer 21

equilíbrio
recursos estáveis
aplicações estáveis
curto
necessidades

Question 22

Quais os 3 ciclos financeiros?

Answer 22

1. Ciclo de investimento
2. Ciclo de exploração/operacional
3. Ciclo de tesouraria

Question 23

Identifique o papel de cada um dos ciclos financeiros.

Answer 23

Ciclo de investimento: atividades e decisões respeitantes à análise e seleção de investimentos e desinvestimentos.
Ciclo operacional: atividades e decisões ao nível do aprovisionamento, produção e comercialização.
Ciclo de tesouraria: gerir disponibilidades destinadas a assegurar a cobertura financeira a cp, no caso de insuficiência dessas disponibilidades.

Question 24

O que é o ciclo de operações financeiras?

Answer 24

São as atividades de obtenção de fundos destinados a financiar os investimentos (ciclo de operações de capital) e às necessidades de financiamento do ciclo de exploração (ciclo de operações de tesouraria)

Question 25

Quais as 3 críticas realizadas ao Balanço Funcional?

Answer 25

1- A passagem de balanço contabilístico para funcional exige pressupostos, por vezes desconhecidos para um analista externo, dificultando a reclassificação por ciclos.
2- Pode não haver evidência das operações fora do balanço.
3- Os financiamentos cp são estáveis por serem automaticamente renovados.

Question 26

A DR contribui direta ou indiretamente para a análise dinâmica do equilíbrio financeiro? Justifique.

Answer 26

Indiretamente, fornecendo informações para a elaboração do mapa de fluxos de caixa (análise dos fluxos financeiros)

Question 27

Identifique as três questões essenciais a tomar em atenção na análise da DR.

Answer 27

1- Normas da contabilidade
2- Rubricas não financeiras (depreciações e amortizações)
3-Custos variáveis VS fixos

Question 28

O mapa de fluxos de caixa é de preenchimento obrigatório nas empresas. Verdadeiro ou Falso?

Answer 28

Verdadeiro

Question 29

O mapa de fluxos de caixa regista as variações na situação financeira, discriminando esses movimentos em 3 categorias (atividades). Quais?

Answer 29

atividades operacionais, de investimento e de financiamento.

Question 30

Explique o método direto e indireto da DFC.

Answer 30

Método direto: Descreve as entradas e saídas de dinheiro em cada uma das atividades.
Método indireto: A construção dos fluxos das atividades operacionais é feita por ajustamentos ao valor do Resultado Operacional.

Question 31

Os fluxos de caixa devem ser apresentados pelo método direto ou indireto?

Answer 31

Direto

Question 32

Explique o papel de cada ciclo de atividade DFC.

Answer 32

Operacionais- atividades de ciclo de exploração de cp (recebimento e pagamento)
Investimento- atividades que refletem dispêndios no passado e presente com o objetivo de gerarem fluxos de caixa futuros. (Investimentos AFT e AFI de lp)
Financiamento: obtenção de meios financeiros de lp e cp, assim como pagamento dessas dívidas e respetivos rendimentos.

Question 33

A informação fornecida pela Demonstração de Alterações nos Capitais Próprios permite avaliar que duas situações?

Answer 33

1- Atividades de investimento, financiamento e operacionais
2- Se essas alterações entre duas datas refletem aumento ou redução dos ativos líquidos.

Question 34

Qual o objetivo do Anexo?

Answer 34

Proporciona informações adicionais de origem económica e financeira da forma de obtenção dos valores inscritos nas demonstrações financeiras. É relevante para desenvolver e comentar rubricas, divulgar factos que influenciam ou podem ser do interesse dos utilizadores da informação financeira.

Question 35

Quais os três pilares fundamentais acerca da utilidade do anexo?

Answer 35

1- Obtenção de indicações metodológicas para assegurar a transparência da informação contabilistica.
2- Esclarecer como foram elaboradas as demonstrações financeiras.
3- Pormenorizar os conteúdos de certas rubricas contabilísticas.