8 Política macroprudencial e estabilidade financeira Flashcards
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Q
8 Política macroprudencial e estabilidade financeira
- política macroprudencial:
A
8 Política macroprudencial e estabilidade financeira
- política macroprudencial: medidas adotadas pelo banco central com o objetivo de limitar o risco sistêmico, especialmente o risco de crises financeiras generalizadas associado à falência de instituições financeiras, garantindo a estabilidade financeira.
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Q
8 Política macroprudencial e estabilidade financeira
- riscos das instituições financeiras:
A
8 Política macroprudencial e estabilidade financeira
- riscos das instituições financeiras: 1. risco de crédito: possibilidade de uma operação de crédito não ser honrada pelo tomador, gerando perdas para o credor. 2. risco de mercado: possibilidade de ocorrência de perdas resultantes da flutuação nos valores de mercado de instrumentos detidos pela instituição. flutuações em variáveis macroeconômicas que afetam a economia como um todo estão relacionadas ao risco de mercado: taxa selic a taxa básica de juros, preços de ações, variação cambial, preços de mercadorias commodities. 3. risco de liquidez: possibilidade de a instituição não ser capaz de honrar suas obrigações esperadas e inesperadas, correntes e futuras, sem afetar suas operações diárias e sem incorrer em perdas significativas. possibilidade de não ter ativos líquidos, facilmente conversíveis em dinheiro, para honrar suas obrigações imediatas. 4. risco operacional: possibilidade da ocorrência de perdas resultantes de eventos externos ou de falha, deficiência ou inadequação de processos internos, pessoas ou sistemas. Incluindo o risco legal. 5. Risco sistêmico: ocorrência de eventos ou situações capazes de comprometer a estabilidade de todo o sistema financeiro, afetando várias instituições simultaneamente. está associado à interdependência entre as instituições financeiras e a possibilidade de contágio e ampliação de problemas em toda a estrutura financeira.
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Q
8 Política macroprudencial e estabilidade financeira
- indicadores de risco sistêmico:
A
8 Política macroprudencial e estabilidade financeira
- indicadores de risco sistêmico: 1. dimensão transversal: medir as contribuições para o risco de instituições individuais. monitorada através do balanço patrimonial: total de ativos, passivo, estrutura de capital, títulos de negociação, títulos disponíveis para venda. avaliar a interconexão entre intermediários: coVaR e a contribuição de cada instituição para o risco sistêmico. 2. dimensão temporal: medir a evolução, prociclicalidade, do risco sistêmico ao longo do tempo. Abordagem: amplo conjunto de variáveis: proporção de crédito em relação ao pib, preço de ativos reais, relação entre passivos não essenciais e essenciais, agregados monetários.
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Q
8 Política macroprudencial e estabilidade financeira
- acordo de basileia:
A
8 Política macroprudencial e estabilidade financeira
- acordo de basileia: busca imprimir maior liquidez e responsabilização às operações financeiras. objetivando promover a redução do risco inerente ao mercado e a estabilidade do sistema financeiro. o comitê define princípios a serem seguidos pelos reguladores e supervisores do setor bancário dos países, no brasil é o banco central e o conselho monetário nacional. 1. basileia I: recomendações de exigências mínimas de capital para as instituições financeiras ativas para fins de mitigação do risco de crédito. quantidade de capital que a instituição deve manter provisionada, de acordo com o grau de risco de cada operação ativa realizada, quanto maior o risco, maior o provisionamento de capital pela instituição. requerimento do capital é um percentual: índice de basileia, calculado de acordo com o grau de exposição da instituição financeira. relação entre o capital: dinheiro que possui, e os ativos: dinheiro que emprestou, da instituição financeira, ponderados pelos seus riscos. 2. basileia II: baseada na autorregulação incentivando as instituições a controlarem seus próprios riscos, além da previsão do risco operacional. 3. basileia III: fortalecimento da capacidade das instituições financeiras absorverem choques provenientes do sistema financeiro e demais setores da economia, reduzindo o risco de propagação de crises financeiras para a economia real, efeito dominó: risco sistêmico. criação dos colchões de capital buffers de conservação e contracíclicos, voltados à criação de reservas adicionais de capital. combate à excessiva alavancagem das instituições bancárias.
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Q
8 Política macroprudencial e estabilidade financeira
- relação complementar entre política macroprudencial e política monetária:
A
8 Política macroprudencial e estabilidade financeira
- relação complementar entre política macroprudencial e política monetária: é defendida a relação complementar entre política macroprudencial e política monetária.