7 From Expected Utility To Mesn Variance

Question 1

Cosa succede se ci sono solo 2 risky assets nella frontiera?

Answer 1

Il feasible set coincide con la frontiera di mean variance perché le combinazioni possibili sono solo tra i due assets

Question 2

Quando è possibile produrre un portafoglio con varianza minore rispetto alla varianza minore tra i due titoli?

Answer 2

Quando la correlazione tra i due titoli è minore del rapporto fra i due titoli: p12<sd1/sd2

Question 3

Qual è il contributo marginale ottimo di ciascuno stock all’Expected Utility?

Answer 3

Il contributo marginale sull’expected utility di n risky asset deve lo stesso, altrimenti bisognerebbe vendere il titolo con più alta contribuzione e comprare il titolo con più bassa contribuzione

Question 4

Qual è lo Sharpe ratio ottimale per ogni titolo in un portafoglio ottimale?

Answer 4

Lo sharpe ratio di ogni titolo deve essere il medesimo è pari a 1/lambda che rappresenta il grado di avversione al rischio di ciascun investitore, rappresentando così l’utilità dell’investitore