Thème 6 : Monnaie et système bancaire Flashcards
Quels sont les 2 avantages de la monnaie ?
1) Facilite les échanges,car les gens n’ont pas besoin de posséder ce que veut l’autre partie
2) Facilite l’unité de compte, car évite taux de conversion
Définition monnaie
actif qui peut être facilement utilisé pour acheter des biens et services (actif liquide)
Ex : Billets, pièces et comptes bancaires
Définition offre de la monnaie
valeur totale des actifs financiers dans l’économie qui sont considérés comme de la monnaie.
Actions et obligations ne sont pas de la monnaie, car non liquide
Définition intermédiaires des échanges
Actifs que les agents acquièrent pour échanger des biens et services plutôt que consommer lui-même
Est-ce que la monnaie est un intermédiaire d’échange ?
Oui, car il s’agit d’un actif que les agents acquièrent pour échanger des m=biens et services
Quelles sont les 3 fonctions de la monnaie ?
1) Facilitateur des échanges
2) Unité de compte
3) Réserve de valeur
Définition réserve de valeur
Moyen de conserver du pouvoir d’achat dans le temps.
Définition unité de compte
Mesure utilisé pour fixer le prix et faire des calculs économiques.
Définition Facilitateur des échanges
Facilitateur d’échanges si les commerçants acceptent ce type de monnaie
Quelles sont les 3 formes de la monnaie
1) Monnaie marchandise ( bien pour autres usages ex: Or)
2) Monnaie gagée ( pas de valeur intrinsèque, mais valeur garantie car est convertible ex: Papier monnaie qui pouvait être échangé contre de l’or)
3) Monnaie fiduciaire (intermédiaire des échanges dont la valeur découle entièrement de son statut officiel de moyen de paiement)
Quels sont les 2 avantages de la monnaie fiduciaire?
1) Moins de ressources mobilisées
2) Offre gérée facilement suivant les besoins de l’économie, non contrainte par le stock d’or par exemple
Quels sont les 2 risques de la monnaie fiduciaire ?
1) Contrefaçon
2) L’état pourrait être amené à abuser de son privilège de création de monnaie pour financer ses dépenses
Définition agrégats monétaire ?
Mesure globale de l’offre de la monnaie(stock de la monnaie en circulation) englobant un certain nombre d’actifs bien définis
Quels sont les 3 agrégats monétaires ?
M0 = Pièces et billets en circulation en dehors des banques M1 = M0 + comptes à vue (comptes chèques) M2 = M1 + comptes épargne
Quel agrégat est considéré comme le stock de la monnaie ?
M1 = M0 + compte chèque
Classer les 3 agrégats en ordre Décroissant de liquidité
1) M0 (+ liquide)
2) M1
3) M3
Classer les 3 agrégats en ordre Croissant de rendement
1) M0 (- rentable)
2) M1
3) M2
Quel agrégat est considéré comme étant de la quasi-monnaie?
M2
Définition Banque centrale
Institution qui supervise et régule le système bancaire et qui contrôle la base monétaire
Définition Base monétaire
Somme des pièces et billets en circulation et réserves bancaires
M0 + réserves
Définition Banque commerciale
Banque qui gère les dépôts des particuliers et des entreprises et octroie des prêts aux ent.
Doit pouvoir assurer le retrait de tous les fonds à tout moment.
Processus de la création de la monnaie (offre de la monnaie)
Interaction entre les décisions de la banque centrale et banque commerciales
Pourquoi dit-on que les banques commerciales créent de la liquidité ?
Les déposants ne retirent pas tous leur fonds en même temps et donc les banques utilisent un partie de leur dépôts pour prêter aux emprunteurs
Définition Réserves bancaires
Pièces et billets que les banques détiennent dans leurs coffres + dépôts ç la Banque centrale
Définition Bilan
Tableau qui représente l’actif à gauche et le passif à droite
Pour une banque centrale qu’est ce qu’un actif et un passif
Actif = Crédits/Prêts accordés + réserves Passif = Dépôts des clients
Définition ratio de couverture
ratio de couverture = réserves / dépots
Définition Panique bancaire
Lorsque les déposants essaient de retirer leurs fonds en raison de craintes de la défaillance de la banque (Grèce)
Quelles sont les 4 solutions pour éviter une panique bancaire?
1) Assurance des dépôts : Déposants payés même en cas de faillite de la banque(jusqu’à max)
2) Exigence en fonds propres : Actifs en excès par rapport aux dépôts et autres dettes
3) Exigence en réserves : exigé par banque centrale en terme de ratio de couverture
4) Guichet de l’escompte : prêts accordés par la banque centrale aux banques en difficulté
Quelles sont les règles édictées pour le Canada pour éviter Panique bancaire?
1) Accord de Bâle (8% des actifs = ratio de fonds propres)
2) Assurance dépôts pour Banques à charte fédérale: montant de 100 000$ CAN par personne et par institution
* Bilan banque centrale*
Banque du gouvernement (Actifs (3) et Passifs(3))
Actifs :
1) Trésorerie (monnaie étrangèere)
2) Placements
3) Prêts aux banques commerciales
Passifs:
1) Billets en circulation
2) Dépôts du gouvernement
3) Dépôts des banques commerciales
Comment augmenter la base monétaire / liquidité ? (2 façons)
1) Achetant des obligations aux banques commerciales
2) Prêtant aux banques
Dans quel cas pouvons-nous considérer que M0 = M1
Base monétaire = Masse monétaire ?
Lorsque qu’il n’y a pas de dépôts dans les banques commerciales, car les réserves sont retirées de la monnaie ce qui fait en sorte que l’offre de la monnaie est supérieure aux billets
Équation de l’offre monétaire
Offre monétaire = R/ rr = R/ (R/D) ou R= réserve et D = dépôts et rr = ratio de réserve
Pourquoi la base monétaire n’égale pas l’offre de monnaie
Les billets et pièces détenus par les ménages font partie de l’offre monétaire, mais pas ceux qui sont dans les réserves bancaires.
Quelle est la différence entre Base monétaire et Masse monétaire
Base monétaire = M0 + R
Masse monétaire = M1 = M0 + D
Formule Multiplicateur monétaire
MM = M1/BM = (M0 +D) / (M0 + R) = 1/ (R/D) MM = 1 / (1- (1-rr)(1-l)) r = Ratio réserve et l = taux de préférence pour monnaie fiduciaire
Multiplicateur monétaire au Canada
10
le multiplicateur monétaire sera d’autant plus faible que ….
les ménages ont une préférence pour les liquidités.
les banques augmentent leurs réserves par rapport à leurs dépôts (dépôts ,moins importants)
