TEMARIO Flashcards
Son utilizadas para ANALIZAR Y SUPERVISAR el
DESEMPEÑO de la empresa
Razones Financieras
Es la SECCIÓN en donde se PRESENTAN Y ANALIZAN
brevemente los ESTADOS FINANCIEROS o la información financiera de una empresa.
Estados financieros Básicos:
También llamado estado de resultados
Estado de pérdidas y ganancias
Detalla los ingresos, los gastos de capital y los gastos operativos en los que se incurre durante un período determinado
Estado de pérdidas y ganancias:
También llamado Estado de situación patrimonial
Balance general
es el RESUMEN de la SITUACION FINANCIERA de la empresa en un momento específico.
Balance general
Muestra todas las TRANSACCIONES de las cuentas patrimoniales que ocurren
durante un año específico.
Estado de patrimonio de los accionistas (cambios en el patrimonio)
Es el estado financiero que REPORTA los cobros y pagos de
una empresa durante un período específico
Flujo de efectivo
Son las NOTAS EXPLICATIVAS que detallan la información sobre políticas contables, procedimientos, cálculos y transacciones relacionadas con los rubros de los Estados Financieros.
Notas de los Estados financieros
Muestra que tan líquida o que tanta solvencia tiene la
empresa a corto plazo.
Razones de Liquidez
Muestra que tan líquida o que tanta solvencia tiene la
empresa a corto plazo.
Razones de Liquidez
Medida de liquidez que se calcula dividiendo los ACTIVOS corrientes entre los PASIVOS corrientes.
Razón de circulante
Medida de liquidez que se calcula DIVIDIENDO los ACTIVOS corrientes entre los PASIVOS corrientes.
Razón de circulante
Medida de liquidez en dónde se RESTAN los inventarios, ya que
este cuesta que se vuelta efectivo o líquido.
Razón rápida
MIDE la capacidad con la que diversas cuentas SE CONVIERNTEN
en ventas o efectivo, es decir, ENTRADAS O SALIDAS.
Razones de actividad
Mide la actividad o liquidez del inventario de una
empresa. (Calcula las veces que se ROTAN O CAMBIAN el inventario)
Rotación de inventarios
Calcula el TIEMPO PROMEDIO que se requiere para COBRAR las cuentas.
Periodo promedio de cobro PPC
Mide el TIEMPO “PROMEDIO” que se requiere para PAGAR las cuentas.
Periodo promedio de pago PPP
Qué significa la abreviatura “PPP”
Periodo promedio de pago
Indica la EFICIENCIA con la que la empresa UTILIZA sus ACTIVOS para GENERAR ventas.
Rotación de activos totales
Estas miden la capacidad que tiene la empresa de CUBRIR sus
OBLIGACIONES a LARGO plazo.
Razones de deuda
Mide la proporción de los activos totales que financian los acreedores de la empresa.
Razón de endeudamiento:
Mide la proporción PORCION RELATIVA DE LOS PASIVOS TOTAL con relación al capital en acción comunes, para financias los activos de la empresa.
Deuda-Capital Patrimonial
Mide la capacidad de la empresa para realizar pagos de intereses, se llama también razón de cobertura de intereses.
Razón de cargos de Interés Fijo:
Mide la capacidad de la empresa de CUMPLIR con todas sus obligaciones de pagos fijos
Razón de cobertura de pagos fijos
Indica la RENTABILIDAD que la empresa tiene en un determinado tiempo
Razones de rendimiento
Estado de resultados
que se expresa como porcentaje con relación a las ventas.
Estado de pérdidas y ganancias de tamaño común:
Mide el porcentaje del BENEFICIO directo por un bien o servicios (es decir la venta neta) Ventas- costo de ventas.
Margen de utilidad bruta:
Mide el porcentaje de la UTILIDAD DE OPERACIÓN, es decir la utilidad antes de intereses e impuestos.
Margen de utilidad operativa
:Mide el porcentaje del BENEFICIO NETO de la
empresa.
Margen de utilidad neta
Es el monto de dinero GANADO a favor de cada acción en común en circulación
Ganancias por acción GPA
Mide lo que GENERA la empresa
de utilidades con sus activos disponibles.
Rendimiento sobre los activos totales RSA:
Mide la UTILIDAD SOBRE LA INVERSIÓN de los accionistas comunes de la empresa.
Rendimiento sobre el patrimonio RSP:
Relacionan el valor de mercado de las acciones con las
acciones de su empresa
Razones de Mercado
Mide la cantidad que los inversionistas están
dispuesto a pagar por cada unidad monetaria de las ganancias de una
empresa.
Razón precio ganancia (P/G):
Permiten evaluar cómo ven los inversionistas el
desempeño de la empresa
Razón de mercado M/L
VERDADERO O FALSO
El análisis Vertical y horizontals una herramienta básica de análisis financiero donde
El análisis vertical comprende cómo está compuesto el activo, pasivo y/o capital. Y el
análisis horizontal compara las variaciones entre los estados financieros de
determinados períodos.
verdadero
es la sangre la da empresa y constituye el principal INGREDIENTE de cualquier modelo de valoración
financiera.
Análisis de flujo de efectivo de la empresa
Son las utilidades antes
de intereses y después de impuestos.
UONDI (Utilidad Operativa Neta Después de impuestos):
Flujo de efectivo que genera una empresa con sus
operaciones normales. Cubre la parte operativa, Sueldos, alquileres, seguros etc.
Flujo de efectivo operativo FEO:
Monto del flujo de efectivo que está disponible para
PAGARLE a los inversionistas, proveedores, acreedores, pago de intereses, etc.
Flujo de efectivo libre FEL
Son estados
financieros proyectados, es decir que son los EF que se elaboran para predecir a futuro, con el objetivo de evaluar la situación financiera en futuro. Es un
instrumento importante para la formulación y evaluación de proyectos
Estado de pérdidas y ganancias y balance general proforma
Es una herramienta que permite descubrir cómo cambia el
poder adquisitivo del dinero. Es importante para sacar el máximo provecho en los proyectos
de inversión que se quiera realiza.
Valor del dinero en el tiempo:
Valor en una fecha futura específica de un monto colocado en
depósito el día de hoy.
Montos únicos
Conjunto de flujos de efectivo periódicos e iguales durante un
periodo determinado.
Anualidades
Ocurre al FINAL de cada periodo.
Anualidad ordinaria o vencida.
Ocurre al INICIO de cada periodo.
Anualida anticipada.
Es una anualidad con la vida infinita. (eje. Jubilaciones o
pensiones).
Perpetuidad
Conjunto de flujos de efectivo periódico y desiguales que no
reflejan un patrón en particular.
Corrientes mixtas
VERDADERO / FALSO
El riesgo es la incertidumbre en torno del
rendimiento, o sea que si ganará una inversión o no,
MIENTRAS QUE el rendimiento es la rentabilidad obtenido por una inversión. (GANANCIAS O PÉRDIDA)
VERDADERO
Evita el riesgo. El inversionista elige un rendimiento mayor como compensación por el incremento del
riesgo.
Aversión al Riesgo
Actitud del inversionista cuando elige una
inversión con rendimiento más alto sin considerar el riesgo.
Neutralidad al Riesgo
Actitud del inversionista que prefiere las inversionistas que prefiere las inversiones con el mayor riesgo,
incluso si estas tienen bajo rendimiento.
Gusto al Riesgo
Método para evaluar el riesgo considerando varias
alternativas, con la finalidad de obtener una percepción del grado de variación entre los rendimientos
Análisis de sensibilidad
Entre más incertidumbre o duda se tenga respecta a una inversión, mayor será el riesgo asociado con la misma.
Medición del riesgo
Indicador estadístico más común del riesgo de un
activo, mide la dispersión alrededor del valor esperado.
Desviación estándar
Medida de dispersión útil para realizar comparaciones entre el riesgo y el rendimiento esperado
Coeficiente de variación
De que grado depende una variable de otra.
Correlación
Tiene como objetivo reducir los posibles riesgos, que pueda
tener nuestra inversión.
Diversificación
Teoría básica que vincula una relación entre el riesgo y rendimiento de todos los activos
Riesgo y rendimiento con el modelo CAPM
Es el riesgo que la empresa tiene en concreto como decir
una deuda que esta posee, por lo tanto, es diversificable (se puede reducir)
Diversificable
Es el riesgo que la empresa tiene en concreto como decir
una deuda que esta posee, por lo tanto, es diversificable (se puede reducir)
Diversificable
Es un riesgo imposible de diversificar, aunque se tengan
muchos activos diferentes, por ejemplo, puede ser un terremoto, ataque terrorista. (que causa pánico en el mercado)
No diversificable
Representa el costo del financiamiento de una empresa y es la tasa mínima de rendimiento que esta debe de ganar en un proyecto para aumentar su valor.
Costo de capital:
Costo de financiamiento que está asociado con los nuevos fondos recaudados con préstamos a largo plazo.
Costo de la deuda a largo plazo:
Indica la tasa mínima de rentabilidad que debe asumir o cumplir una empresa para financiarse a través de Acciones preferentes.
Costo de las acciones preferentes
Es la tasa a la que los inversionistas descuentan los dividendos esperados de la empresa para determinar el valor de las acciones.
Costos de las acciones comunes
Es una medida financiera, que determina el costo de las diferentes fuentes de financiamiento que usará la empresa para solventar algún proyecto en específico (WACC)
Costo de capital promedio ponderado
Herramientas para evaluar y
seleccionas proyectos a beneficio de la empresa.
Técnicas de elaboración de presupuesto de capital
Tiempo requerido para recuperar la inversión inicial de un proyecto.
Periodo de recuperación
Valor que permite calcular el valor que tiene hoy el dinero que se
recibirá en el futuro.
Valor presente neto
