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ISA 2 > Solvabilité > Flashcards

Solvabilité Flashcards

1
Q

Quel est la définition de solvabilité?

A
  • Capacité financière ou solidité financière d’un assureur

- Se mesure par le bilan

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2
Q

Quel est la définition de rentabilité?

A
  • Profitabilité des affaires - bénéfice

- Se mesure par l’état des résultats

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3
Q

Quels sont les 5 niveaux de défense en ce qui concerne la solvabilité?

A
  1. Les passifs sur base attendue
  2. Les MED
  3. Le capital requis en fonction des exigences de capital des organismes de réglementation
  4. Le niveau de capital fixé par chaque assureur en fonction des exigences de capital des organismes de réglementation
  5. L’examen dynamique de suffisance de capital
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4
Q

Expliquer le premier niveau

A
  • Passif sur base attendue
  • Promet que l’argent sera là pour les assurés si tout se passe comme prévu
  • L’argent mis de coté pour les pt provient du capital
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5
Q

Expliquer le deuxième niveau

A
  • MED
  • Couvre un peu plus que le meilleur estimé de l’actuaire
  • Couvre les risques: d’une mauvaises estimation de l’hypothèse prévue et d’une fluctuation statistique
  • L’argent mis de coté pour inclure les MED provient du capital
  • Vient augmenter le niveau des passifs prévu
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6
Q

Expliquer le 3e niveau

A
  • Le capital requis en fonction des exigences de capital des organismes de réglementation
  • Apres avoir fixé le niveau de ses passifs, la compagnie dispose d’excédent (elle doit en garder une partie pour faire face à ses risques)
  • Les organismes ont déterminé des formules pour déterminer le montant a conserver
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7
Q

Comment s’appellent les lignes de directrices au Québec et au fédéral

A

Qc: Exigence en matière de suffisance de fond propres

Féd: Montant minimum permanent requis pour le capital et l’excédent

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8
Q

Expliquer le 4e niveau

A
  • Les lignes directrices sur le capital couvrent plusieurs risques, mais ne prévoit pas expressément tous les risques car certains pourraient être difficilement quantifiables : risque stratégique, de gestion, de fraude, juridique, opérationnels et commerciaux
  • Les ORD s’attend a ce que les assureur fixe un niveau supérieur aux exigences minimales requises
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9
Q

Expliquer le 5e niveau

A
  • Examen de la solvabilité passée, actuelle et futures sous divers scénarios
  • Demandé par les organismes de réglementation
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10
Q

Quels est la mesure de solvabilité traditionnelle et l’expliquer?

A

Ratio CP/A: ratio simpliste, norme non officielle 8%, ne tien pas compte des risques auxquels la compagnie fait face

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11
Q

Qu’est-ce qu’une exigence en matière de suffisance de fonds propres?

A
  • Mesure de solvabilité moderne
  • Indicateur du niveau de CP qu’une cie doit détenir pour faire face a ses risques
  • Tien compte des particularité propres a chaque cie
  • Formule très détaillée qu’on applique aux différents actifs et passifs
  • Donne une meilleure vision de la solvabilité d’un assureur car réflète les risques
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12
Q

V ou F
Deux assureur avec le même montant de CP et d’actif, auraient le même ratio CP/A mais pourraient avoir des EMSFP différent

Risque = CP a détenir

A

V et V

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13
Q

Quels sont les étapes du calcul de EMSFP et quel est le ratio?

A 
Ratio = FP dispo / Fp 
3 étapes:
1. Évaluation des FP dispo
2. Établissement des fp requis
3. Établissement du ratio EMSFP par le rapport entre les FP dispo et FP requis
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14
Q

Quels doit être le ratio cible EMSFP?

A

L’assureur doit fixer un niveau cible supérieur à 100% afin de rencontrer un maximum de risques

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15
Q

Qu’est-ce que les fonds propres dispo selon EMSFP, quels sont les attributs fondamentaux a rencontrer et les 2 catégorie?

A

Les FP dispo en théorie seraient les CP au bilan de l’assureur
3 attribut:
1. La permanence
2. L’absence de frais fixes obligatoires sur les bénéfices
3. La subordination aux droits des assurés et des autres créanciers
2 catégorie:
1. Éléments qui se conforment sans conditions ni réserves aux trois attributs énumérés précédemment
2. Élément qui ne se conforment pas à l’un des deux premiers attributs mais qui contribuent quand même à la solidité financière de l’assureur

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16
Q

Expliquer la première et la 2e catégorie des FP dispo selon EMSFP

A
  1. L’avoir des actionnaires ordinaires, actions privilégiées perpétuelle a dividendes non-cumulatifs, l’avoir des titulaires de polices avec participation
  2. Instrument hybrides, instrument durée limitée et autres éléments de fonds propres
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17
Q

Quels sont les limites des FP dispo selon EMSFP?

A
  • Le montant des FP de catégorie 2 ne px dépasser le montant des FP de catégorie 1
  • Le montant des instruments d’une durée limitée inclus dans les FP de cat 2 ne peuvent représenter plus de 50% du montant des FP de cat 1.
  • L’AMF s’attend a ce que chaque assureur maintienne t la majeure partie des FP dans la cat 1 car c’est le principal élément de capital
18
Q

Qu’est-ce que les FP requis selon EMSFP?

A
  • Risque d’insuffisance de rendement de l’actif et risque relatif aux produits indexés
  • Risque de mortalité, de morbidité et de déchéances
  • Risque de changement des taux d’intérêt lié à la conjoncture
  • Risque relatif aux garanties des fonds distincts
  • Provision techniques cédées à des réassureurs non enregistrés
19
Q

Qu’est-ce que le risque d’insuffisance de rendement de l’actif et risque relatif aux produits indexés?

A
  • Correspond aux pertes susceptibles de découler de l’insuffisance de rendement des éléments de l’actif inscrits au bilan ainsi que des éventualités associées aux instruments hors-bilan et au manque a gagné correspondant
  • Le montant requis de FP provient de l’application, aux diverses catégories d’éléments d’actifs concernés, de coefficients de pondération représentatif du niveau de risque.
  • L’évaluation du montant de FP en vertu de cette catégorie de risque prend en compte diverses caractéristiques pouvant affecter les éléments d’actif
20
Q

Quels éléments ont un traitement spécial dans le risque d’insuffisance de rendement de l’actif et risque relatif aux produits indexés

A

Produit avec participation et produit indexés

21
Q

Que veut dire un coefficient de 0% dans le risque d’insuffisance de rendement de l’actif et risque relatif aux produits indexés

A

Aucun risque associé a ces éléments d’actifs: encaisse, compte débiteur des assureurs et réassureur, primes impayées, avances sur polices

22
Q

Quels sont les caractéristiques des produits indexés et comment se calcul le coefficient?

A
  • L’éléments d’actif et de passif de ces contrat sont détenus dans le fonds général de l’assureur
  • La police précise le rendement auquel le titulaire a droit
  • Le rendement est fondé sur un indice
  • L’assureur peut investir dans des éléments d’actif autres que ceux qui constituent les indices
  • Les coefficients actuels de risque C-1 ne s’applique pas aux éléments d’actif des produit indexés
  • Les coef seront fondés sur des calculs de corrélation entre le rendement payé et le rendement réalisé
23
Q

Quels sont les conditions pour que le coefficient de 15% des produits indexé soit payé?

A
  1. Les éléments d’actif ne sont pas segmentés
  2. S’il est impossible de calculer la corrélation
  3. Si adossés à de nouveaux fonds
24
Q

Comment on gère le risque de mortalité en assurance?

A
  • FP requis brut correspondent à la somme des FP requis pour l’élément de volatilité et pour l’élément de catastrophe
  • Il y a des crédit pour les éléments de réduction du risque: réassurance, dépôts des titulaires de polices
  • volatilité: La formule est une approximation qui reproduit assez bien le modèle qui a servi à déterminer le capital requis
25
Q

Quels sont les formules pour la volatilité et la catastrophe?

A

Volatilité: Facteur x écart type des sinistres de décès nets projetés de la prochaine années x facteur qui varie proportionnellement à la duration des sinistres de décès nets projetés x (MNAR/Capital assuré)

Catastrophe: Facteur x valeur projetée des sinistres de l’année suivante x (MNAR/Capial assuré)

26
Q

V ou F
La composante volatilité sera moins grande pour une police dont la durée est plus grande parce que la composante est une mesure de risque pour la durée complète des passifs d’assurance

A

F Plus grande

27
Q

Comment on gère le risque de mortalité en rente liées a un risque viager?

A

Le montant requis est égal à 1% du total des PT, réduit des PT cédé

28
Q

Comment on gère le risque de morbidité pour les rentes d’invalidité et exonération de primes et quels sont les 2 risques?

A

Montant de FP requis supérieur à l’assurance maladie ou dentaire dû à sa plus grande variabilité

  1. Nouveau sinistres
  2. Prolongation d’invalidité
29
Q

Qu’est-ce qu’un nouveau sinistre dans le risque de morbidité?

A
  • Facteur qui s’appliquent aux primes
  • Diminution de la composante pour la réduction du risque attribuable à la réassurance ou autre élément de réduction des risques
  • Risque augmente si la souscription n’est pas faite de façon individuelle et si on a une période de garantie de prime supérieure a 1 an
30
Q

Qu’est-ce que le risque de prolongation d’invalidité dans le risque de morbidité?

A
  • S’applique à la prolongation des sinistres antérieurs
  • Coef s’applique aux provisions pour rentes d’invalidité ou pour exonération de primes
  • Risque augmente si la durée depuis le début de l’invalidité est courte
  • Risque augmente avec la durée restante de la protection
31
Q

Quels sont les risques de déchéances?

A

Le montant de fp requis provient de la différence entre les PT calculé avec des hyp modifié et les PT calculé avec les hyp habituelle

32
Q

Qu’est-ce que le risque de changement des taux d’intérêts lié à la conjoncture par rapport à la dépréciation?

A

-Risque de dépréciation de la valeur des éléments de l’actif résultant de variation des taux d’intéret
Des FP sont requis pour compenser les variation
- Risque augmente si la garantie non écoulé est plus longue

33
Q

Qu’est-ce que le risque de changement des taux d’intérêts lié à la conjoncture par rapport aux fonds capitalisé?

A
  • Coef utilisé varient selon la période de garantie et le type de régime
  • la période garantie correspond au nb d’année écoulées jusqu’a la date suivant de révision du taux d’intérêt
34
Q

Qu’est-ce que les fonds distincts?

A
  • Méthode standard: Utilisation d’un logiciel basé sur des facteurs prescrit appliqués à différents éléments de risque
  • Utilisation possible de facteurs personnalisés ou de modèles internes après autorisation préalable de l’Autorité
  • Les facteurs std sont prévus pour une gamme de produit standardisés couvrant les prestations minimales garanties (PDMG) et les prestations à échéance minimales garanties (PEMG)
35
Q

Qu’est-ce que la réassurance?

A
  • Les calculs de FPR peuvent seulement tenir compte de la réassurance cédée à des réassureurs enregistrés
  • Lorsque cédé a un non enregistré: Les PT cédé doivent être ajoutées en entier au montant des fonds propres requis
  • L’assureur peut avoir un crédit s’il a une garantie du réassureur ( lettre de crédit, fiducie)
36
Q

Qu’est-ce qu’une police avec participation?

A
  • Une partie des risque est transféré au titulaire de police
  • Les coefficients peuvent être réduit si certaines conditions sont rencontré:
    1. Les polices doivent verser des participations substantielles
    2. La politique de l’assureur en matière de participation seront modifiées en fonction des résultats
    3. l’assureur doit examiner périodiquement l’échelle de participation en regard des résultats réels du fonds avec participation
    4. l’assureur doit démontrer qu’il applique les politique de participation et ceux-ci dessus
37
Q

Quels sont les conditions d’admissibilité pour les polices ajustables ?

A
  1. Le produit permet de réajuster certaines carac afin de tenir compte de l’évolution du risque couvert par la composante
  2. La propriété ajustable du produit doit être clairement établie dans le contrat et dans la gestion de ce produit par l’assureur
38
Q

Quels sont les attestations?

A
  1. Certificat du représentant désigné de l’assureur

2. Opinion de l’actuaire se prononce sur la justesse des données, calculs et interprétations

39
Q

Qu’est-ce que la sommation des composante pour le risque de mortalité en assurance

A

Sommation des composantes:
Volatilité: Sommation de la racine carrée de la sommation des carrés des composantes ( représente que la volatilité diminue avec la croissance du ptf)

Catastrophe: Sommation des composantes

40
Q

Placer du plus risqué au moins risqué

  1. LT vs. CT
  2. Municipal, Corpo, Gouv
  3. Commercial, Multi-logement, Terrain non aménagé, Résidentiel
  4. Usage commercial, Usage personnel
A
  1. LT CT
  2. Corpo, Municipal, Gouv
  3. Terrain non aménagé, Commercial, Multi-logement, Résidentiel
  4. Usage commercial, Usage personnel

ISA 2 (6 decks)

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