S.F.N. 01 (1.1. Mercado Financeiro) Flashcards
RELAÇÃO
MERCADO BENS E SERVIÇOS
EMPRESAS
GERA RECEITA
OFERTA DE BENS DE SERVIÇOS
RELAÇÃO
EMPRESAS
MERCADO DE FATORES DE PRODUÇÃO
PAGA OS FATORES DE PRODUÇÃO
FORNECE INSUMOS PARA PRODUÇÃO
RELAÇÃO
MERCADO DE FATORES DE PRODUÇÃO
FAMÍLIAS
RENDA
OFERTA DE TRABALHO, TERRA, CAPITAL
RELAÇÃO
FAMÍLIAS
MERCADO DE BENS E SERVIÇOS
CONSUMO (DESPESA DE
BENS E SEVIÇOS)
BENS E SERVIÇOS
Defina agentes superávitários
Quando os agentes econômicos formam poupança, ou seja, consomem menos do que ganham, são chamados de agentes superavitários
Definição genérica de Sistema Financeiro
Sistema Financeiro: conjunto de instituições e instrumentos que viabilizam o fluxo financeiro entre os poupadores e os tomadores de recursos na economia.
O mercado financeiro segmentou-se em quatro grandes mercados. Quais?
mercado monetário
mercado de crédito
mercado de câmbio
mercado de capitais.
O que consiste o mercado monetário?
As transferências de recursos a curtíssimo prazo, em geral com prazo de um dia, como aquelas realizadas entre as próprias instituições financeiras ou entre elas e o Banco Central
Qual o objetivo do mercado monetário
Trata-se de um mercado utilizado basicamente para controle da liquidez da economia, no qual o Banco
Central intervém para condução da Política Monetária.
Quando vende títulos, reduz liquidez. Compra títulos, aumenta a oferta de moeda, aumenta a liquidez
Conceitue Mercado de Câmbio
É o mercado em que são negociadas as trocas de moedas estrangeiras por moeda nacional. Participam desse mercado todos os agentes econômicos que realizam transações com o exterior, ou seja, têm recebimentos ou pagamentos a realizar em moeda estrangeira.
Quem regula o mercado de câmbio?
Esse mercado é regulado e fiscalizado pelo Banco Central do Brasil, que dele também participa para execução de sua Política Cambial
Conceitue Mercado de Crédito
É o segmento do mercado financeiro em que as instituições financeiras captam recursos dos agentes superavitários e os emprestam às famílias ou empresas, sendo remuneradas pela diferença entre seu custo de captação e o que cobram dos tomadores. Essa diferença é conhecida como spread. Assim, as instituições financeiras nesse mercado têm como atividade principal a intermediação financeira propriamente dita.
Quem normatiza, controla e fiscaliza o Mercado de Crédito?
Banco Central do Brasil é o principal órgão responsável pelo controle, normatização e fiscalização deste mercado.
Cite 03 formas de uma empresa que esteja diante da necessidade de novos investimentos
possui para captação de recursos.
- Utilização de recursos próprios, como os lucros acumulados pela companhia.
- Contratação de financiamento bancário, através das linhas de crédito tradicionais ou linhas de financiamento governamentais, como o BNDES.
- Utilização do mercado de capitais, por meio de emissão pública de títulos diretamente aos investidores.
Conceitue Mercado de Capitais
Conceitua-se o mercado de capitais, portanto, como o segmento do mercado financeiro em que são criadas as condições para que as empresas captem recursos diretamente dos investidores, através da emissão de instrumentos financeiros, com o objetivo principal de financiar suas atividades ou viabilizar projetos de investimento
O SFN é dividido em três níveis ou subdivisões. Quais?
órgãos normativos; supervisores; e operadores
Que tipo responsabilidade exercem os órgãos normativos
Os órgão normativos são responsáveis pela (1) definição de políticas e (2) diretrizes gerais do SFN
Quais são os 03 órgãos normativos do SFN?
- Conselho Monetário Nacional (CMN) - órgão superior do sistema financeiro nacional;
- Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) - responsável pelas diretrizes e normas dos segmentos de seguros, capitalização e previdência complementar aberta;
- Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC) - para definição das políticas dos fundos de previdência complementar fechados (fundos de pensão)
Quais as funções exercidas pelo órgãos supervisores?
funções executivas e normativas. Executivas como fiscalização das instituições e normativas como regulamentar os dispositovos legais e normas
Quais são os órgãos supervisores do SFN
- Moeda, Crédito, Capitais e Câmbio
CMN
BC (Banco Central do Brasil) / CVM (Comissão de Valores Mobiliários)
Bancos, Comperativas e Demais Instituições Financeiras / Bolsas - Seguros Privados
CNSP
SUSEP (Superintendência de Seguros Privados) - Previdência Fechada
CNPC
PREVIC (Superintendência Nacional de Previdência Complementar)
Qual o órgão deliberativo máximo do SFN
CMN
Qual lei criou o CMN?
Lei nº 4.595, de 31 de dezembro de 1964.
Lei conhecida como a Lei da Reforma Bancária, também criou o Banco Central .
Substituição à extinta Superintendência da Moeda e do crédito
Qual a finalidade do CMN?
Formular a política da Moeda e Crédito
Estabilidade da moeda
Promover o progresso econômico e social do país
Objetivos da CMN? Cite 06 objetivos
- Adaptar o volume dos meios de pagamento às reais necessidades da economia;
- Regular o valor interno e externo da moeda e o equilíbrio do balanço de pagamentos;
- Orientar a aplicação dos recursos das instituições financeiras;
- propiciar o aperfeiçoamento das instituições e dos instrumentos financeiros;
- Zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras;
- coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária e da dívida pública interna e externa.
Quantos membros compões o CMN e quem são?
03 Integrantes
- Ministro de Estado da Fazenda (presidente do Conselho)
- Ministro de Estado do Planejamento e Orçamento
- Presidente do Banco Central do Brasil
Como funciona o CMN?
Os membros do CMN reúnem-se uma vez por mês para deliberar sobre assuntos como orientar a aplicação dos recursos das instituições financeiras; propiciar o aperfeiçoamento das instituições e dos instrumentos financeiros; zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras; e coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária e da dívida pública interna e externa
O que é COMOC?
Comissão Técnica da Moeda e do Crédito (Comoc)
Junto ao CMN funciona a Comoc, que atua como órgão de assessoramento técnico na formulação da política da moeda e do crédito do Brasil. A Comoc manifesta-se previamente sobre assuntos de competência do CMN.
Membros da Comoc
- Presidente do Banco Central - coordenador
- Presidente da Comissão de Valores Mobiliários
- Secretário-Executivo do Ministério do Planejamento e Orçamento
- Secretário-Executivo do Ministério da Fazenda
- Secretário do Tesouro Nacional do Ministério da Fazenda
- Secretário de Reformas Econômicas do Ministério da Fazenda
- Secretário de Política Econômica do Ministério da Fazenda
O que é o Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP)?
É o órgão normativo do setor de seguros do país.
Funções de determinar as normas gerais da política governamental para os segmentos de seguros privados e capitalização. Também tem atribuições relacionadas à previdência privada aberta.
Como é composto o CNSP?
Presidido pelo (1) Ministro da Economia, (2) SUSEP, (3) BC, (4) CVM e (5) outros órgãos governamentais.
Cite 03 atribuições do CNSP
- Fixar as diretrizes e normas da política de seguros privados;
- Regular a constituição, organização, funcionamento e fiscalização dos que
exercem atividades subordinadas ao Sistema Nacional de Seguros Privados, bem como a aplicação das penalidades previstas; - Fixar as características gerais dos contratos de seguros, previdência privada aberta e capitalização;
- Estabelecer as diretrizes gerais das operações de resseguro;
- Prescrever os critérios de constituição das Sociedades Seguradoras, de Previdência Privada Aberta e de Capitalização, com fixação dos limites legais e técnicos das respectivas operações;
- Disciplinar a corretagem do mercado e a profissão de corretor
O que é o Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC)
O CNPC tem a função de regular o regime de previdência complementar operado pelas entidades fechadas de previdência complementar (fundos de pensão).
Como é composto o CNPC?
Ministro da Economia, SUSEP e diversas secretarias e órgãos
O que é o Banco Central do Brasil (BC)?
É uma autarquia federal que tem como principal missão institucional assegurar a
estabilidade do poder de compra da moeda nacional e um sistema financeiro sólido
e eficiente.
Qual lei criou o Banco Central?
lei 1964 com a promulgação da Lei da Reforma Bancária (Lei nº 4.595 de 31.12.64), mesma Lei que instituiu o Conselho Monetário Nacional.
Cite três competências do Banco Central
- Assegurar a estabilidade do poder de compra da moeda nacional e a solidez e eficiência do Sistema Financeiro Nacional;
- Executar a política monetária;
- Fixar a taxa de referência para as operações compromissadas de um dia, conhecida como taxa SELIC;
- Controlar as operações de crédito das instituições que compõem o Sistema Financeiro Nacional;
- Formular, executar e acompanhar a política cambial e de relações financeiras com o exterior;
- Fiscalizar as instituições financeiras e as clearings (câmaras de compensação);
- Emitir papel-moeda (a partir da Constituição de 1988, a emissão de moeda ficou a cargo exclusivo do BC);
- Executar os serviços do meio circulante para atender à demanda de dinheiro necessária às atividades econômicas;
- Manter o nível de preços (inflação) sob controle;
- Manter sob controle a expansão da moeda e do crédito e a taxa de juros;
- Operar no mercado aberto, de recolhimento compulsório e de redesconto;
- Executar o sistema de metas para a inflação;
- Divulgar as decisões do Conselho Monetário Nacional;
- Manter ativos de ouro e de moedas estrangeiras para atuação nos mercados de câmbio;
- Administrar as reservas internacionais brasileiras;
- Zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras nacionais;
- Conceder autorização para o funcionamento das instituições financeiras.
Qual a lei que criou a CVM e com qual finalidade?
A CVM foi criada em 07 de dezembro de 1976 pela Lei 6.385, com a finalidade de disciplinar, fiscalizar e desenvolver o mercado de valores mobiliários no Brasil
Que ano foi criado a SUSEP e com qual finalidade?
A Susep foi criada em 1966 pelo Decreto-Lei 73/66, que também instituiu o Sistema Nacional de Seguros Privados.
É uma autarquia federal responsável pelo
(1) controle e fiscalização dos mercados de seguro,
(2) previdência privada aberta,
(3) capitalização e
(4) resseguro.
É uma autarquia vinculada ao Ministério da Economia, administrada por um Conselho Diretor, composto pelo Superintendente e por quatro Diretores
O que e a Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC)?
uma autarquia federal de natureza especial, atua como entidade de fiscalização e de supervisão das atividades das entidades fechadas de previdência complementar (fundos de pensão) e de execução das políticas para o regime de previdência complementar operado por essas entidades.
Cite as principais características do Banco do Brasil
(1) É uma sociedade de economia mista de capital público e privado.
(2) É também uma empresa aberta que possui ações cotadas na bolsa de valores (B3).
(3) O Banco do Brasil opera como agente financeiro do
Governo Federal e é o principal executor das políticas de crédito rural e industrial.
O Banco do Brasil é o mais antigo banco comercial do Brasil e foi criado em 12 de outubro de 1808 pelo príncipe regente Dom João VI.
Cite características do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social
Criado em 1952 como autarquia federal, hoje é uma empresa pública vinculada ao Ministério da Economia , com personalidade jurídica de direito privado e patrimônio próprio. Atua como instrumento do Governo Federal para o financiamento de longo prazo e investimento em todos os segmentos da economia para fortalecer as
empresas, gerar emprego, renda e inclusão social.
Conta com duas subsidiárias integrais, a FINAME (Agência Especial de Financiamento Industrial) e a BNDESPAR (BNDES Participações)
O que é a Caixa Econômica Federal
A Caixa é uma empresa pública vinculada ao Ministério da Economia.
Criada em 12 de janeiro de 1861 por Dom Pedro II com o propósito de incentivar a poupança e de conceder empréstimos sob penhor
Pelo que a CEF é responsável?
É a instituição financeira responsável pela operacionalização das políticas do Governo Federal para (1) habitação popular e
(2) saneamento básico.
Quais as principais atividades da CEF?
Atividades de um (1) banco comercial, (2) pagamento do FGTS, (3) PIS e (4) seguro-desemprego, (5) beneficiários de programas sociais e (6) apostadores das loterias.
Quais setores a CEF prioriza?
As ações da Caixa priorizam setores como habitação, saneamento básico, infraestrutura e prestação de serviços
Qual a principal característica de uma Instituições Financeiras Monetárias
As instituições financeiras monetárias, ou bancárias, são aquelas autorizadas a captar depósitos à vista do público.
Atualmente, apenas os Bancos Comerciais, a Caixa Econômica Federal, as Cooperativas de Crédito e os Bancos Múltiplos com carteira comercial possuem essa autorização.
Conceitue Bancos Comerciais
Os Bancos Comerciais são as instituições financeiras mais tradicionais, que
(1) operam uma rede de agências,
(2) captam depósitos à vista, de livre movimentação, depósitos a prazo e
(3) disponibilizam recursos para financiar, a curto e médio prazo, as pessoas físicas e as empresas.
Podem ser instituições públicas ou privadas
Conceitue Cooperativas de Crédito
Instituições financeiras que oferecem aos associados os principais serviços bancários, como conta-corrente, investimentos, empréstimos e financiamentos, cartão de crédito.
Os cooperados são ao mesmo tempo donos e clientes da cooperativa
As cooperativas não tem objetivo de Lucro
Qual o mínimo de carteiras que os Bancos Múltiplos?
Bancos múltiplos devem ter no mínimo 02 carteiras, sendo uma delas obrigatóriamente comercial ou investimento.
Carteiras: comercial, investimento, desenvolvimento, crédito, crédito imobiliário, financiamento, arrendamento mercantil
O que são banco de desenvovimento?
(1) instituições financeiras públicas não federais,
(2) constituídas sob a forma de sociedade por ações, (3) com sede na capital do Estado da
Federação que detiver seu controle acionário.
Qualquer institução financeira pode operar como banco de desenvolvimento?
Não. Somente bancos públicos
Qual o objetivo do Banco de Desenvolvimento
Proporcionar os recursos necessários ao financiamento, a médio e longo prazo, de
programas e projetos que visem a promover o desenvolvimento econômico e social dos respectivos Estados da Federação onde tenham sede.
O que são Bancos de Investimentos?
Os bancos de investimento são instituições financeiras especializadas em operações estruturadas para empresas.
Realizam lançamentos de ações de empresas e prestam outros serviços do gênero.
Organizam e administram fundos de investimentos, administram carteiras de títulos e valores mobiliários, assessoram negócios e prestam outros serviços do gênero.
O que são Bancos de Cambio?
Os bancos de câmbio são instituições financeiras especializadas na realização de operações de compra e venda de moeda estrangeira.
Transferências de recursos do
e para o exterior, financiamento de exportação e importação, adiantamento sobre
contratos de câmbio e outras operações, inclusive de prestação de serviços, previstas
na regulamentação do mercado de câmbio.
O que são Companhias Hipotecárias?
Atividades relaciondas ao mercado Imobiliário.
Atividade mais conhecida é conceder empréstimos e financiamentos, garantidos por hipoteca ou pela
alienação fiduciária de bens imóveis.
O que são as sociedades de crédito, financiamento e investimento (SCFI)?
São as financeiras, que promovem o financiamento de compras de bens e serviços e para capital de giro.
SCI
O que são agencias de fomento?
Instituições criadas por Unidade da Federação que têm como objeto social financiar capital fixo e de giro associado a projetos na Unidade da Federação onde tenham sede.
