Révision finale Flashcards
Qu’est-ce qu’une immobilisation?
- Éléments d’actifs non courant
- Tangible: on peut le toucher -> pour les corporelles
- Sont utilisés à la production ou la fourniture de biens
- Elles sont utilisées sur plus d’une période
- Ne sont pas destinées à être vendus -> dans le cours normal de l’entreprise
Catégorie d’immobilisations
- Corporelles
- Incorporelle
Détermination du coût:
- Son prix d’achat
- Tout coût directement attribuable au transfert de l’actif
- Coûts relatifs au démantèlement
Qu’est ce que comprend une immobilisation d’une contruction par nous-même?
- Les frais liées à la construction
- Les coûts d’emprunts (ex. intérêts) engagés au cours de la période de construction (Avec les normes canadiennes, on a le choix de le faire ou non. IFRS = obligatoire)
Qu’est ce que l’approche par composante6
Dans les IFRS: Les entreprises comptabilisent séparément chaque partie d’une immobilisation corporelle ayant un coût significatif par rapport au coût total.
Qu’est ce qu’une dépense d’exploitation?
- Entretien normal
- Maintenir ces actifs
- Récurrentes et ne servent pas à prolonger/améliorer
Qu’est que sont les dépenses en capital?
- Augmente la capacité de production
- Avantages économiques futurs
Explique les modèles d’évaluation
- Au moment de l’acquisition, les immobilisations sont comptabilisées aux coûts
- Après la date d’acquisition, l’entreprise a le choix d’évaluer ses immobilisations corporelles selon le modèle du coût ou celui de la réévaluation.
- Si on choisit la réévaluation, il faut faire toutes nos immobilisations.
- Normes canadiennes -> au coût d’acquisition
Définition d’un amortissement
Perte de valeur d’une immobilisation (usures que l’entreprise prévoit)
Ce qu’il faut pour calculer un amortissement
- Le coût d’acquisition
- La durée de vie utile ( pour l’entreprise)
- La valeur résiduelle (le montant qu’on s’attend à récupérer)
Méthode de l’amortissement linéaire
Répartir le montant d’une immobilisation en montants égaux d’une période à l’autre.
Donc: (coût - valeur résiduelle) / durée de vie
*La charge est constante à chaque période
*L’amortissement cumulé augmente d’un montant égal à chaque année
Méthode de l’amortissement des unités de production
Répartir le montant amortissable d’une immo. sur sa durée d’utilité en fonction de son utilisation.
Donc: Taux amortissement/km = (Coût - valeur résiduelle)/durée de vie utile
*La charge est variable selon l’utilisation
*L’entreprise doit régulièrement réévaluer son estimation de production
Méthode de l’amortissement dégressif
Selon un %, mais très rare: surtout pour la fiscalité
Donc: (coût - amortissement cumulé) * %
Définition de dépréciation
À la fin de chaque période financière, s’il existe un indice que l’actif ait pu se déprécier, l’entreprise doit procéder à un test de recouvrabilité.
Exemples d’indices de dépréciation
- La valeur du marché d’un actif a diminué de façon plus importante
- Changement dans l’environnement tech., économique, juridique, etc. ayant un impact négatif sur l’entité
- Obsolescence physique d’un actif
- Au Canada, l’indice doit venir à nous
Calcul de la dépréciation
- Comparer la valeur recouvrable (ce qu’on croit pouvoir vendre) et la valeur comptable (coût - amort. cumulé)
* Si VR < VC -> étape 2 - Comparer la juste valeur (selon un expert) et la valeur comptable
* Dépréciation = VC - JV
*Impact sur l’équation:
Provision pour perte de valeur (actif)
Perte de valeur (CP)
Les immobilisations incorporelles
*Elles sont parfois non-amortissable Marque (sauf si c’est nous qui l’avons développé) Brevet Droits d’auteurs Technologie Concession Goodwill
(Ratio) Actifs immobilisations moyen
(actifs immo. fin + actifs immo. début) / 2
(Ratio) Taux de rotation des actifs immobilisés
Chiffre d’affaire net / Actif immo. moyen
Qu’est ce que l’actualisation?
- Chercher la valeur d’aujourd’hui d’une somme future
- Permet de comparer des sommes reçues à des dates différentes
- Traduit l’exigence de rentabilité pour les investisseur
Calcul sur la calculatrice de la valeur actualisé
- Montant des paiement au négatif + PMT
- Taux d’intérêt + I/Y
- Nb de période + N
- COMP + PV
Définition d’un contrat de location
Entente contractuelle entre deux parties, le preneur à bail et le bailleur. Le locataire (ou preneur à bail) est l’utilisateur du matériel, le bailleur (ou locateur) en est le propriétaire.
Contrat de location-exploitation (CLE)
Bail à court terme en vertu duquel le bailleur à la responsabilité de l’assurance, des impôts et de l’entretien. Il peut souvent être résilié dans un bref délai.
Contrat de location-financement (CLF)
Bail à long terme, entièrement amorti, en vertu duquel le locataire à la responsabilité de l’entretien. Il n’est généralement pas résiliable sans pénalité.
Cession-bail
Contrat de location-financement en vertu duquel le locataire vend un actif au bailleur et ensuite ce dernier le loue.
Critères de comptabilisation d’un contrat de location-acquisition (CLA)
- Le preneur accèdera à la propriété car:
Le contrat de location transfère la propriété de l’actif au preneur au terme de la durée du contrat de location
Le contrat de location donne au preneur l’option d’acheter l’actif à un prix qui devrait être suffisamment inférieur à sa juste valeur- La durée du contrat de location couvre 75% de la durée de vie économique de l’actif même s’il n’y a pas transfert de propriété; et
- La valeur actuelle des paiements minimaux au titre de la location s’élève au moins à 90% de la juste valeur de l’actif loué.
Obligation
Titre d’emprunt long terme, public ou privé
Valeur nominale
Somme remboursée à la fin du prêt
Taux de coupon
% d’intérêt que l’émetteur paye chaque année. Par convention, ce taux est toujours donné sur une base nominale annuelle
Coupons
Versements d’intérêts
Échéance
Date stipulée à laquelle l’émetteur doit remettre le capital (ou valeur nominale) d’une obligation
Rendement à échéance (RAÉ)
Rendement nominale en tenant compte du prix de l’obligation, de ses coupons et de sa valeur nominale
Types d’obligations
- Obligation au pair: si le prix est le même que sa valeur nominale (prix = VN)
- Obligation à escompte: si le prix est inférieur à sa valeur nominale (prix < VN)
- Obligation à prime: si son prix est supérieur à la valeur nominale (prix > VN)
Avantages d’une société par action
- Droit de vote
- Dividendes (profits)
- Droits résiduels
Propriété d’une société par action
- Actions autorisées
Nb maximal d’actions qu’une société peut émettre, en vertu de sa charte, dans chacune des catégories. - Action émises
Nb total d’actions vendues (n’est pas nécessairement liquide) - Actions en circulation
Nb total d’actions que possèdent les actionnaires à une date donnée
*Actions émises et actions en circulation = relativement le même nombre
Actions ordinaires
Actions de base avec droit de vote émises par les sociétés
Valeur nominale d’une action
Valeur par action précisée dans la charte de la société (c’est un choix)
Valeur boursière
Valeur du marché d’une action établie par les bourses. Cette valeur fluctue en fonction des transactions quotidiennes
Actions sans valeur nominales
Actions dont la valeur nominale n’est pas précisée dans la charte de la société
Valeur attribuée
Valeur des actions au moment de leur émission quand il n’y a pas de valeur nominale
Vente d’action sur les marchées secondaire
Achat/échanges d’actions qui appartiennent déjà à quelqu’un
*Appel public à l’épargne = marché primaire
Caractéristique des actions privilégiées
- Aucun droit de vote
- Un risque moins élevé
- Un taux de dividende fixe
Ordre de paiement si une entreprise fait faillite
- Les créanciers
- Les actionnaires privilégiés
- Les actionnaires ordinaires
Action préférentielles convertibles
Actions que le porteur peut convertir en actions ordinaires à son gré
Actions préférentielles rachetables
Actions qui prévoient le rachat des actions à l’avenir, à des dates déterminées ou non, soit au gré de l’émetteur, soit au gré du porteur.
Dividendes cumulatif
Dividendes qu’une société doit verser aux détenteurs d’actions préférentielles, calculées à un taux annuel fixe. En cas de non-versement, les dividendes arriérés s’accumulent et devront être versées en priorité aux détenteurs d’actions préférentielles au moment de futurs de dividendes (il faut les payer éventuellement)
Arriéré de dividendes
Montant des dividendes cumulatifs sur les actions privilégiées qui n’ont pas été versées dans le passé
Date de déclaration
Date à laquelle le C.A. approuve la distribution d’un dividende
Date d’inscription
Date à laquelle la société dresse la liste des actionnaires actuels en fonction du régistre des actionnaires
Date de paiement
Date à laquelle la société verse un dividende aux actionnaires inscrit au registre
Les dividendes en actions
Distribution d’actions aux actionnaires à partir des comptes de capital d’une société.
Fractionnement des actions
- Augmentation du nb total d’actions en circulation selon un ratio prédéterminé; il ne fait pas diminuer le montant des résultats non distribués
- Le fractionnement d’actions est divulgué dans les notes aux états financiers
Rachat des actions ordinaires
- Le poste CP doit être réduit de la valeur nominale
- L’encaisse diminue du montant du rachat
- S’il y a une différence (gain/perte) elle sera porté au compte surplus d’apport
Éléments de l’état des BNR
Les BNR
Les BNR affectés
Les dividendes
Sortes de placements
- Placements dans l’immobilier
- Oeuvre d’art
- Obligations/prêts à une tierce partie
- Certificat de placement garantie
- Bons du trésor
- Instruments financiers dérivés
- Placements en action
Placement avec contrôle
L’investisseur contrôle une entité émettrice si et seulement si tous les éléments ci-dessous sont réunis:
- Il détient le pouvoir sur l’entité émettrice
- Il est exposé ou a droit à des rendements variables
- Il a la capacité d’exercer son pouvoir sur l’entité émettrice de manière à influer sur le montant des rendements qu’il obtient
Notion de contrôle
Détient plus que 50% des votes
Placement avec contrôle conjoint
Le contrôle conjoint s’entend du partage contractuellement convenu du contrôle exercé sur une entreprise, qui n’existe que dans le cas où les décisions concernant les activités pertinentes requièrent le consentement unanime des parties partageant le contrôle.
Placement avec influence notable
Sans détenir le contrôle ou le contrôle conjoint, une société peut parfois exercer une influence notable. Ils peuvent donc participer aux décisions stratégiques
Placement à la juste valeur
Les placements non stratégiques ne confèrent au détenteur, ni le contrôle ou contrôle conjoint, ni influence notable, sur les décisions stratégiques de l’entité émettrice.
Évaluer le Goodwill
Si le coût d’acquisition est supérieur à la part de l’acquéreur des éléments identifiables de l’actif et du passif pris en charge, l’excédent est comptabilisé comme «goodwill» dans les états financiers de l’acquéreur
Qu’est-ce que le Goodwill?
•L’excédent du prix d’achat sur la juste valeur des actifs et des passifs identifiables
•Le goodwill inclut les éléments suivants:
‒La réputation
‒La qualité de sa main d’œuvre
‒Les synergies anticipées
‒Prime de contrôle
‒Etc
Pourquoi le tab;eau des FT est-il nécessaire?
- Les produits comptabilisés ne sont pas toujours égaux aux sommes recouvrés des clients, car certaines ventes se font à crédit
- Les charges déclarées à l’état des résultats global ne sont pas nécessairement égales aux sommes versées en espèces au cours de la période
- Par conséquent, le résultat net ne correspond pas aux recettes moins les déboursés au cours de la période.
- L’état des résultats global ne contient pas d’information sur les entrées et sorties de fonds, d’où la nécessité de présenter le tableau des FT pour voir l’encaissement et les décaissements survenus durant l’année.
Éléments du tableau des FT
- Activités opérationnelles: Exploitation de l’entreprise (Principalement les éléments de l’État des résultats)
- Activités d’investissement: Lié à l’acquisition ou la vente d’actifs liés à la production (Immo., bâtiments, principalement des chiffres négatifs) + les placements font aussi partie de cette catégorie.
- Activités de financement: En lien avec les investisseurs/créanciers
(FT) Rentrées de fonds
- Vente d’actifs
- Nouvel emprunt
- Encaissement de compte-client
- Vente d’un placement
(FT) Sorties de fonds
- Achat d’actifs
- Remboursements d’emprunts
- Paiement de comptes fournisseurs
- Paiement de dividendes
(FT) Méthodes de calculs:
- Directe (Presque jamais utilisé)
- Indirecte
Être capable de faire la méthode indirecte (FT)
ocsjcso
Quel est le rôle de l’information comptable?
- Donne des indications sur la santé de l’entreprise à un instant donné
- Fournit l’information utile pour évaluer l’efficacité de la gestion et de prédire les bénéfices futurs
- Savoir si le bénéfice nous permet de juger de la création de valeur pour les actionnaires et de l’atteinte de l’objectif de la firme
Formes de l’information financière
Communiqué
Rapports annuels
Rapports intermédiaires
Prospectus
Intervenants du processus de l’information financière
Les gestionnaires Le conseil d’administration Les auditeurs Les analystes financiers Autorité de réglementation Les autres utilisateurs
Types de missions de certification
Audit (rapport des auditeurs)
Examen (rapport d’examen)
Compilation (avis au lecteur)
La différence entre les trois: Le niveau d’assurance
Modes d’analyse
- L’analyse au moyen de ratios
Indicateur de performance important. Comparer les ratios à l’industrie et les années antérieures
- L’analyse verticale
L’analyse verticale consiste à représenter pour un exercice financier les postes du bilan en pourcentage de l’actif total et ceux de l’état des résultats en % des ventes. Elle nous permet de comparer des entreprises de taille différente
- L’analyse horizontale (temporelle ou série chronologique)
Il s’agit d’observer l’évolution temporelle de ratios financiers ou de postes d’états financiers exprimés en %.
