Resumos Operacoes Mercado de Cambio Flashcards
Resumir Operacoes de Mercado de Cambio
- Oque é Mercado de Cambio?
Resposta: O mercado de câmbio é o sistema financeiro que facilita a troca de moedas estrangeiras, essencial para comércio internacional, investimentos e viagens. No Brasil, ele é regulado pelo Banco Central, que supervisiona instituições como bancos, corretoras e bureaux de câmbio.
[
E = mc^2
]
Quais Principais Instituições que operam Mercado de Câmbio?
R: No Brasil, as instituições autorizadas a operar no mercado de câmbio incluem:
- Bancos Comerciais e de Investimento (por exemplo, Banco do Brasil, Bradesco, Itaú).
- Corretoras de Câmbio (por exemplo, Nomad, Toro).
- Bureaux de Câmbio (por exemplo, Câmbio Fácil, Câmbio Store).
- Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários (DTVM) (por exemplo, XP, BTG Pactual, Banco Inter).
Essas instituições devem seguir as normas estabelecidas pelo Banco Central do Brasil (Bacen).
O mercado de câmbio brasileiro comprede-se como operações basicas quais?
R: O mercado de câmbio brasileiro engloba uma série de operações financeiras que lidam com a troca de moedas e valores entre o Brasil e o exterior. As principais operações incluem:
Compra e venda de moeda estrangeira: Transações diretas envolvendo a conversão de moeda nacional em estrangeira e vice-versa.
Câmbio manual: Envolve a troca física de moeda estrangeira em espécie.
**Câmbio sacado: Operações onde a troca de valores se dá por meio de documentos ou títulos representativos da moeda, geralmente movimentados por contas bancárias.*
Operações com ouro como instrumento cambial: Utilização do ouro como meio de pagamento ou lastro em transações de câmbio.
Transações em moeda nacional entre residentes e não residentes: Troca de moeda nacional entre pessoas ou empresas no Brasil e no exterior.
Operações internacionais com cartões de crédito/débito e transferências postais: Incluem pagamentos e transferências feitas por meio de cartões de uso internacional e serviços postais, como vales e reembolsos postais.
Essas operações são regulamentadas pelo Banco Central do Brasil, garantindo a legalidade e segurança das transações cambiais.
Quais outras Operações Basicas do Mercado Cambio?
R: Transferência Internacional em Reais (Remessa): Envio de dinheiro de um país para outro através de transferência eletrônica, utilizando reais.**
Operações com Ouro como Instrumento Cambial: Compra de ouro para reserva ou especulação, usado como meio de pagamento ou lastro em transações cambiais.
**Recebimentos, Pagamentos e Transferências com Cartões Internacionais: Compras ou transações realizadas com cartões de crédito ou débito internacionais, onde o pagamento é feito em reais e o comerciante recebe na sua moeda local.
Transferências Financeiras Postais Internacionais: Envio de dinheiro por meio dos correios, incluindo vales e reembolsos postais internacionais, com limites de valor e restrições de país.
Liquidação Pronta: Compra ou venda de moeda que deve ser liquidada dentro de até dois dias úteis após a contratação.
Quais regulações do Mercado de Cambio e sua estrutura?
da regulação do mercado de câmbio brasileiro:
Conselho Monetário Nacional (CMN):
Define as diretrizes e normas da política cambial.
Estabelece normas que regulam as operações de câmbio.
Banco Central do Brasil (BACEN):
Executa a política cambial definida pelo CMN.
Regula e fiscaliza o mercado de câmbio, podendo impor multas, suspensões e outras sanções.
Autoriza instituições a operar com câmbio e pode revogar, suspender, cassar ou cancelar essas autorizações. Atua no mercado comprando e vendendo moeda estrangeira de forma ocasional e limitada para conter movimentos desordenados da taxa de câmbio.
Qual orgão normativo máximo do mercado cambial?
O órgão normativo máximo para a política cambial no Brasil é o Conselho Monetário Nacional (CMN). Ele é responsável por definir as diretrizes e normas que regulam as operações de câmbio no país.
Qual órgão está acima do Bacen (Banco Central do Brasil) ? CVM esta acima do BACEN? no contexto do Mercado Cambial?
O Conselho Monetário Nacional (CMN) é o órgão superior do Sistema Financeiro Nacional e está acima do Banco Central do Brasil (BACEN) em termos de formulação de políticas monetárias, cambiais e creditícias. O CMN define as diretrizes gerais para a execução dessas políticas, e o BACEN é responsável por implementá-las.
A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) não está acima do BACEN; na verdade, a CVM e o BACEN têm papéis complementares e diferentes dentro do Sistema Financeiro Nacional. A CVM é responsável pela regulação e fiscalização do mercado de valores mobiliários (ações, debêntures, fundos de investimento, etc.), enquanto o BACEN supervisiona o sistema financeiro como um todo, incluindo bancos, crédito, câmbio, e política monetária.
Em resumo:
**CMN: Órgão normativo máximo que define diretrizes e políticas para o sistema financeiro.
BACEN: Executa as políticas definidas pelo CMN e supervisiona o sistema financeiro, incluindo o mercado de câmbio.
CVM: Regula e fiscaliza o mercado de valores mobiliários, sem hierarquia sobre o BACEN.
Quais são as condições para que pessoas físicas e jurídicas realizem operações de compra e venda de moeda estrangeira ou transferências internacionais em reais no Brasil?
Resposta:
Pessoas físicas e jurídicas podem realizar operações de compra e venda de moeda estrangeira ou transferências internacionais em reais sem limitação de valor. Para isso, devem utilizar agentes autorizados a operar no mercado de câmbio, como bancos e corretoras. Além disso, é necessário que a transação seja legal e devidamente documentada, com base em uma fundamentação econômica clara e responsabilidades definidas conforme as exigências regulatórias.
Compra e Venda de Moeda Estrangeira e Transferências Internacionais, como funciona?
Resposta:
Compra e Venda de Moeda Estrangeira e Transferências Internacionais:
- Quem pode operar: Tanto pessoas físicas quanto jurídicas podem realizar essas operações.
- Sem limitação de valor: Não há um limite máximo para o valor das transações em moeda estrangeira ou transferências internacionais em reais.
- Agentes autorizados: As operações devem ser feitas com instituições autorizadas a operar no mercado de câmbio, como bancos e corretoras.
- Legalidade e Documentação: É necessário que a transação seja legal e fundamentada economicamente, com as responsabilidades claras e documentadas conforme exigências regulatórias.
Qual é o órgão normativo máximo responsável por definir as diretrizes e normas que regulam o mercado cambial no Brasil?
A) Banco Central do Brasil (BACEN)
B) Comissão de Valores Mobiliários (CVM)
C) Conselho Monetário Nacional (CMN)
D) Ministério da Economia
Resposta Correta:
**C) Conselho Monetário Nacional (CMN)
**
Explicação:
O Conselho Monetário Nacional (CMN) é o órgão normativo máximo responsável por definir as diretrizes e normas para o mercado cambial no Brasil, enquanto o Banco Central do Brasil (BACEN) executa as políticas definidas pelo CMN. A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) regula o mercado de valores mobiliários, e o Ministério da Economia não tem essa função específica.
No contexto da regulação e supervisão do mercado cambial brasileiro, considere as seguintes afirmações:
I. O Banco Central do Brasil (BACEN) é responsável tanto pela regulação quanto pela supervisão direta do mercado cambial, incluindo a definição de normas e a intervenção para estabilização da taxa de câmbio.
II. A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) regula diretamente o mercado cambial, supervisionando todas as transações de compra e venda de moeda estrangeira realizadas no Brasil.
III. Embora a CVM não regule diretamente o mercado cambial, ela tem um papel significativo ao supervisionar produtos financeiros, como derivativos e arbitragem relacionados ao câmbio, que são negociados no mercado de capitais.
IV. O BACEN e a CVM têm funções complementares no mercado cambial, sendo que o BACEN se concentra na supervisão de operações cambiais e a CVM se limita à fiscalização de instrumentos financeiros afetados pelas flutuações cambiais.
Qual das alternativas a seguir melhor descreve a interação entre o BACEN e a CVM no mercado cambial brasileiro?
A) Apenas as afirmações I e II estão corretas.
B) Apenas as afirmações I e III estão corretas.
C) Apenas as afirmações III e IV estão corretas.
D) Todas as afirmações estão corretas.
E) Apenas as afirmações I, III e IV estão corretas.
Resposta Correta:
***E) Apenas as afirmações I, III e IV estão corretas.
*
Explicação:
*A afirmação I está correta porque o BACEN regula e supervisiona diretamente o mercado cambial.
A afirmação III está correta porque a CVM supervisiona produtos financeiros relacionados ao câmbio, mas não regula diretamente o mercado cambial.
A afirmação IV está correta, pois reflete a função complementar entre o BACEN e a CVM.
A afirmação II está incorreta, pois a CVM não regula diretamente o mercado cambial.
Considerando a atuação do Banco Central do Brasil (BACEN) e da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) no mercado cambial, analise as seguintes situações hipotéticas:
I. Uma instituição financeira autorizada pelo BACEN realiza uma operação de compra de moeda estrangeira no mercado interbancário, a fim de equilibrar sua posição cambial.
II. Uma empresa listada na bolsa de valores brasileira emite debêntures em dólares, com previsão de pagamento atrelado ao câmbio, e a CVM exige a divulgação clara dos riscos cambiais aos investidores.
III. O BACEN decide intervir no mercado cambial, comprando dólares para conter a desvalorização do real, e emite novas normas para operações de câmbio prontas.
IV. Um fundo de investimento regulamentado pela CVM realiza arbitragem entre diferentes moedas no mercado de derivativos, aproveitando as diferenças de cotação entre os mercados.
Com base nas funções desempenhadas pelo BACEN e pela CVM no contexto do mercado cambial, qual das alternativas a seguir está correta?
A) Apenas as situações I e II estão sob a supervisão do BACEN.
B) As situações I, II, e IV estão sob a supervisão exclusiva do BACEN.
C) As situações II e IV estão relacionadas à supervisão da CVM, enquanto as situações I e III estão sob a responsabilidade do BACEN.
D) Todas as situações descritas estão exclusivamente sob a supervisão da CVM.
E) Apenas a situação III reflete uma ação direta do BACEN, enquanto as demais situações estão sob a jurisdição da CVM.
Resposta Correta:
**C) As situações II e IV estão relacionadas à supervisão da CVM, enquanto as situações I e III estão sob a responsabilidade do BACEN.
**
Explicação:
A situação I envolve uma operação cambial direta, que é regulada e supervisionada pelo BACEN.
A situação II envolve a emissão de debêntures atreladas ao câmbio, cuja transparência e divulgação de riscos são supervisionadas pela CVM.
A situação III descreve uma intervenção cambial, uma função central do BACEN.
A situação IV trata de arbitragem em derivativos, que é supervisionada pela CVM, pois envolve o mercado de capitais e produtos financeiros específicos.
Qual das seguintes afirmações corretamente descreve a divisão de responsabilidades entre o Banco Central do Brasil (BACEN) e a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) no mercado cambial?
A) O BACEN regula e supervisiona todas as operações de câmbio, incluindo transações cambiais e mercados de derivativos, enquanto a CVM se concentra apenas na supervisão das emissões de títulos atrelados ao câmbio.
B) A CVM regula diretamente as operações de câmbio realizadas por instituições financeiras, enquanto o BACEN supervisiona apenas a emissão de títulos financeiros relacionados ao câmbio.
C) O BACEN é responsável pela supervisão das operações de câmbio e pela intervenção no mercado cambial para estabilizar a taxa de câmbio, enquanto a CVM regula e supervisiona os produtos financeiros derivados do câmbio, como fundos de investimento e arbitragem cambial.
D) A CVM realiza a intervenção direta no mercado cambial para evitar flutuações na taxa de câmbio, enquanto o BACEN regula apenas as informações de divulgação sobre riscos cambiais em títulos financeiros.
E) Tanto o BACEN quanto a CVM têm funções idênticas na regulação e supervisão do mercado cambial, sem diferenciação de responsabilidades.
Resposta Correta C):
C) O BACEN é responsável pela supervisão das operações de câmbio e pela intervenção no mercado cambial para estabilizar a taxa de câmbio, enquanto a CVM regula e supervisiona os produtos financeiros derivados do câmbio, como fundos de investimento e arbitragem cambial.
Explicação:
A) Incorreto. O BACEN regula e supervisiona as operações de câmbio e realiza intervenções cambiais. A CVM foca na regulação de produtos financeiros relacionados ao câmbio, não na supervisão direta de todas as operações cambiais.
B) Incorreto. A CVM não regula diretamente as operações de câmbio; ela supervisiona produtos financeiros relacionados, enquanto o BACEN regula as operações de câmbio e realiza intervenções no mercado.
C) Correto. O BACEN supervisiona operações de câmbio e realiza intervenções no mercado cambial. A CVM regula produtos financeiros como fundos de investimento e arbitragem cambial.
D) Incorreto. A CVM não realiza intervenções diretas no mercado cambial; essa função é do BACEN. A CVM regula informações sobre riscos cambiais em produtos financeiros.
E) Incorreto. O BACEN e a CVM têm responsabilidades distintas no mercado cambial.
Pergunta:
Considerando as seguintes descrições de operações no mercado de câmbio brasileiro:
- Operações de Câmbio Manual: Envolvem a troca física de moedas estrangeiras por moeda nacional ou vice-versa.
- Câmbio Sacado: Relaciona-se à troca de títulos ou documentos representativos da moeda, processada através da movimentação de contas bancárias.
- Operações com Ouro como Instrumento Cambial: Refere-se ao uso do ouro como meio de pagamento ou lastro em transações cambiais.
- Operações em Moeda Nacional entre Residentes e Não Residentes: Incluem transações de moeda nacional entre pessoas ou empresas residentes no Brasil e fora dele.
- Operações com Cartões de Crédito e Débito Internacional e Transferências Postais Internacionais: Abrange transações realizadas com cartões internacionais e transferências postais de dinheiro.
Qual das seguintes afirmações corretamente aloca cada uma das descrições acima para sua categoria apropriada de regulação ou supervisão pelo Banco Central do Brasil (BACEN) e a Comissão de Valores Mobiliários (CVM)?
A) Operações de Câmbio Manual e Câmbio Sacado são reguladas pelo BACEN; Operações com Ouro e Operações em Moeda Nacional são reguladas pela CVM; Operações com Cartões e Transferências Postais são regulamentadas tanto pelo BACEN quanto pela CVM.
B) Câmbio Sacado e Operações com Ouro são reguladas pelo BACEN; Operações de Câmbio Manual e Operações em Moeda Nacional são reguladas pela CVM; Operações com Cartões e Transferências Postais são supervisionadas por ambos, BACEN e CVM.
C) Operações de Câmbio Manual e Operações em Moeda Nacional são reguladas pelo BACEN; Câmbio Sacado e Operações com Ouro são reguladas pela CVM; Operações com Cartões e Transferências Postais são monitoradas apenas pelo BACEN.
D) Câmbio Sacado e Operações com Cartões e Transferências Postais são reguladas pelo BACEN; Operações com Ouro e Operações em Moeda Nacional são regulamentadas pela CVM; Operações de Câmbio Manual são supervisionadas por ambos.
E) Todas as operações descritas são reguladas e supervisionadas igualmente pela CVM e pelo BACEN, sem diferenciação específica.
Resposta Correta: A) Operações de Câmbio Manual e Câmbio Sacado são reguladas pelo BACEN; Operações com Ouro e Operações em Moeda Nacional são reguladas pela CVM; Operações com Cartões e Transferências Postais são regulamentadas tanto pelo BACEN quanto pela CVM.
Explicação:
- Operações de Câmbio Manual e Câmbio Sacado: O BACEN regula estas operações diretamente, garantindo a conformidade e estabilidade do mercado cambial.
- Operações com Ouro e Operações em Moeda Nacional: A CVM supervisiona operações envolvendo ouro como instrumento cambial e transações em moeda nacional para assegurar a transparência e integridade no mercado de valores mobiliários e câmbio.
- Operações com Cartões e Transferências Postais: Estas operações podem envolver regulação tanto do BACEN, que supervisiona o fluxo financeiro e as transações cambiais, quanto da CVM, que pode supervisionar aspectos relacionados a fundos e investimentos que envolvem pagamentos internacionais.
Pergunta:
Qual órgão é responsável por regulamentar as operações de câmbio manual e a intervenção no mercado cambial para estabilização da taxa de câmbio no Brasil?
A) Comissão de Valores Mobiliários (CVM)
B) Banco Central do Brasil (BACEN)
C) Superintendência de Seguros Privados (SUSEP)
D) Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS)
E) Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE)
Resposta Correta: B) Banco Central do Brasil (BACEN)
Explicação: O Banco Central do Brasil (BACEN) é o responsável por regulamentar as operações de câmbio manual e realizar intervenções no mercado cambial para estabilizar a taxa de câmbio. A CVM regula o mercado de valores mobiliários e a SUSEP, ANS e IBGE têm outras competências que não se relacionam diretamente com o mercado cambial.
Explicação:
- A) Comissão de Valores Mobiliários (CVM): A CVM regula o mercado de valores mobiliários, não as operações de câmbio manual ou intervenções cambiais.
- C) Superintendência de Seguros Privados (SUSEP): A SUSEP é responsável pelo setor de seguros e previdência, não pela regulamentação de câmbio ou intervenções cambiais.
- D) Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS): A ANS regula o setor de saúde suplementar e não tem atribuições no mercado cambial.
- E) Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE): O IBGE é responsável por estatísticas e não pela regulamentação ou intervenção no mercado cambial.
Pergunta:
Suponha que, em um cenário econômico turbulento, a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e o Banco Central do Brasil (BACEN) estejam tomando medidas para assegurar a estabilidade financeira e cambial do país. Considere as seguintes ações hipotéticas:
- Ação A: A CVM exige que todas as empresas que operam com instrumentos financeiros atrelados a moedas estrangeiras divulguem detalhadamente os riscos cambiais associados a essas operações.
- Ação B: O BACEN intervém diretamente no mercado de câmbio, realizando grandes compras de moeda estrangeira para evitar uma rápida desvalorização do real.
- Ação C: O BACEN introduz novas regulamentações que limitam o volume de operações de câmbio realizadas por instituições financeiras para reduzir a volatilidade do mercado.
- Ação D: A CVM estabelece normas que regulam a arbitragem cambial realizada por fundos de investimento para garantir transparência e prevenir práticas abusivas.
Qual das alternativas abaixo descreve corretamente quais ações são de responsabilidade do BACEN e quais são da CVM, com base em suas funções regulatórias e de supervisão?
A) Ações A e D são de responsabilidade da CVM, enquanto Ações B e C são de responsabilidade do BACEN.
B) Ações A e C são de responsabilidade da CVM, enquanto Ações B e D são de responsabilidade do BACEN.
C) Ações A e B são de responsabilidade do BACEN, enquanto Ações C e D são de responsabilidade da CVM.
D) Todas as ações são de responsabilidade da CVM.
E) Todas as ações são de responsabilidade do BACEN.
Resposta Correta: A) Ações A e D são de responsabilidade da CVM, enquanto Ações B e C são de responsabilidade do BACEN.
Explicação:
- Ação A: A CVM exige divulgação de riscos cambiais para proteger os investidores e garantir a transparência dos valores mobiliários.
- Ação B: O BACEN realiza intervenções no mercado cambial para estabilizar a taxa de câmbio, uma de suas funções principais.
- Ação C: O BACEN regula as operações de câmbio e impõe limitações para garantir a estabilidade do mercado cambial.
- Ação D: A CVM estabelece normas para a arbitragem cambial em fundos de investimento para garantir a transparência e evitar práticas abusivas.
Estrutura do Mercado Cambial, Qual é?
um resumo da estrutura do mercado cambial brasileiro:
-
Mercado Primário:
- Envolve operações que resultam na entrada ou saída de moeda estrangeira do Brasil.
- Inclui transações realizadas com exportadores, importadores e viajantes, onde há efetiva movimentação de moeda estrangeira para dentro ou fora do país.
-
Mercado Secundário:
- Também conhecido como mercado interbancário.
- Trata da negociação de moeda estrangeira entre bancos e instituições financeiras.
- A moeda estrangeira é transferida entre instituições autorizadas, sem afetar o fluxo total de entrada ou saída de moeda do país.
No contexto da estrutura do mercado cambial brasileiro, qual das seguintes alternativas descreve corretamente uma característica do mercado secundário?
A) Envolve a negociação direta entre exportadores e importadores com a efetiva movimentação de moeda estrangeira.
B) É caracterizado pela transferência de moeda estrangeira entre instituições financeiras sem alterar o fluxo total de moeda no país.
C) Resulta na entrada ou saída de moeda estrangeira do Brasil através de transações com turistas.
D) Inclui operações que afetam diretamente as reservas internacionais do Brasil.
E) Permite a compra de moeda estrangeira por pessoas físicas para viagens internacionais.
Resposta Correta: B) É caracterizado pela transferência de moeda estrangeira entre instituições financeiras sem alterar o fluxo total de moeda no país.
Pergunta:
Qual das seguintes afirmações corretamente descreve as limitações impostas às Instituições de Pagamento Autorizadas pelo Banco Central do Brasil no mercado de câmbio?
A) Podem realizar operações de câmbio com clientes para liquidação pronta de até US$ 300 mil e operar no mercado interbancário.
B) Estão autorizadas a realizar operações de câmbio com clientes para liquidação pronta de até US$ 100 mil e podem operar no mercado interbancário, mas não podem conduzir operações com moedas em espécie.
C) Podem participar de arbitragens no mercado cambial nacional e internacional sem limitações de valor.
D) Podem conduzir operações de câmbio com clientes sem restrição de valor e operar com moedas em espécie.
E) Têm autorização para realizar operações no mercado interbancário, mas não podem realizar operações de câmbio com clientes.
Resposta Correta: B) Estão autorizadas a realizar operações de câmbio com clientes para liquidação pronta de até US$ 100 mil e podem operar no mercado interbancário, mas não podem conduzir operações com moedas em espécie.
Explicação:
- A) Incorreta. Instituições de pagamento autorizadas têm um limite de US$ 100 mil para operações de câmbio com clientes e não podem operar com moedas em espécie.
- B) Correta. Instituições de pagamento autorizadas têm um limite de US$ 100 mil para operações de câmbio com clientes e podem operar no mercado interbancário, mas não podem realizar operações com moedas em espécie.
- C) Incorreta. As instituições de pagamento autorizadas podem participar de arbitragens, mas têm limites e não podem operar com moedas em espécie.
- D) Incorreta. As instituições de pagamento têm um limite de US$ 100 mil para operações com clientes e não podem operar com moedas em espécie.
- E) Incorreta. As instituições de pagamento autorizadas podem realizar operações no mercado interbancário, mas têm restrições para operações com clientes e não podem operar com moedas em espécie.
