Ratios financieros

Question 1

Liquidez General

Answer 1

Activo Corriente/Pasivo Corriente
- Mide la capacidad de la empresa de cumplir con sus obligaciones de corto plazo mediante sus propios recursos.
- Mientras mayor sea el ratio, la empresa será más líquida.

Question 2

Prueba Ácida

Answer 2

(Activo Corriente - Mercaderías - servicios contratados por adelantado)/pasivo corriente

• Los servicios por adelantado no se pueden convertir en efectivo
• Se asume que la mercadería no siempre se podrá convertir en efectivo.

Question 3

Prueba Defensiva

Answer 3

(Efectivo + inversiones financieras)/pasivo corriente

Question 4

Endeudamiento Patrimonial

Answer 4

Pasivo Total/Activo Total

• Mide en qué porcentaje las inversiones han sido financiadas por terceros (con deuda)
• Mientras mayor sea el ratio, la empresa estará más apalancada, será menos solvente y tendrá menor capacidad de endeudamiento futuro.

Question 5

Ratio deuda /capital:

Answer 5

Pasivo/patrimonio neto

Mide el apalancamiento financiero de la empresa, comparando el Pasivo con el Patrimonio Neto.
Mientras mayor sea el ratio, la empresa estará más apalancada, será menos solvente y tendrá menor capacidad de endeudamiento futuro.

Question 6

Cobertura de intereses

Answer 6

Utilidad Operativa/Gastos Financieros

• Mide la capacidad de la empresa de cubrir sus gastos financieros (provenientes de las deudas) con la utilidad del negocio.

-Mientras mayor sea el ratio, la empresa tendrá más solvencia para cubrir sus gastos financieros.

Question 7

Días de inventario

Answer 7

(Mercadería promedio x 365)/Costo de ventas
- Dice cuantos días se demora en promedio entre la compra y venta del inventario (Días que demora en vender su inventario)

Question 8

Días de cobro

Answer 8

(cuentas por cobrar comerciales*360)/ventas

Lo ideal NO es que baje, sino que se encuentre lo más apegado a tu política de créditos.

Question 9

Días de pago

Answer 9

(CxP comerciales promedio *365)/costo de venta

• Si estiras el pago a proveedores:
  
  • Costo reputacional
  • Perdida de descuentos por pronto pago

Question 10

Rotación de Activo Total

Answer 10

(Ventas)/Activo total promedio

• Mide la eficiencia general en la utilización de los activos de la empresa
• Mientras mayor sea el ratio, la empresa será más eficiente en el uso de sus activos.

Question 11

Margen neto o ROS

Answer 11

(Return over sales): Utildad neta/ventas

• Por cada sol que vendes, te quedas con x soles

Question 12

ROA

Answer 12

(Return over assets): Utilidad operativa o EBITDA/Activos promedios

• Mide la rentabilidad del negocio para la empresa. Indica la eficiencia operativa del total de recursos de la empresa.
• Muestra cuánto gana la empresa (utilidad) por cada Sol invertido en ella.

Question 13

ROE

Answer 13

(Return over equity): Utilidad neta/Patrimonio neto

• Mide la rentabilidad del negocio para los accionistas.
• Muestra cuánto ganan los accionistas (utilidad) por cada Sol invertido en la empresa

Question 14

EBITDA

Answer 14

(Earns before taxes, Depreciation and amortization): EBIT + Depreciación + Amortización

Question 15

Relación entre el ROE y el ROA

Answer 15

Una empresa bien financiada tiene que tener el ROE mayor al ROA, ya que