Ratios Flashcards
Marge brute formule
Résultat brut/CA =%
Marge brute catégorie et def
Perf. Si ^ entreprise a plus de cash après avoir couvert les coûts liés aux ventes
Marge bénéficiaire d’exploitation formule
RAII/CA ou RAIIA/CA =%
Marge bénéficiaire d’exploitation catégorie et def
Perf. Ce que tu fait
Marge bénéficiaire nette formule
RN/CA= %
Marge bénéficiaire nette catégorie et def
Perf. Chaque $ de vente génère en RN +très dépendant du secteur d’activité
Rendement de l’actif formule
RN/total actif = %
Rendement de actif catégorie et def
Perf. Rn génère par chaque $ de l’actif: montre si les ressources de la compagnie sont rentables
Rendement des CP formule
RN/CP = %
Rendement des CP catégorie et def
Perf. Rendement obtenu par les actionnaires sur le capital investi
Résultat par action catégorie et def
Perf. Déjà écrit dans rapport annuel: permet d’évaluer l’impact du rn sur chacune des actions en circulation.
Résultat par action dilué catégorie et def
Perf. Déjà écrit: évaluer impact du rn sur chacune des actions en circulation + celles qui pourraient exister
Cours-bénéfice formule
Prix de laction/résultat par action=%
Cours-bénéfice catégorie et def
Perf. Plus multiple élevé plus anticipations des investisseurs sont grandes. Dépends des fluctuations générales des prix de la valeur marchande.
Investisseur prêt à payer quoi pour une action?
Cours-benefice X résultat par action
Délai de paiement des fournisseurs formule
Comptes f./achats X 365j= nbr j
Délai de paiement des fournisseurs catégorie et def
Gestion. Nbr de j moyen entre achat de stock et paiement de f.
Ratios de gestions utilité?
Comprendre le cycle d’exploitation d’une entreprise (achat-paiement f.-vente-reception $)
Calcul achats?
Coût des ventes + stock fin-stock début
Rotation des comptes fournisseurs formule
Achats/ comptes f. = nbr de fois
Rotation des comptes fournisseurs catégorie et def
Gestion. Fréquence de paiement des achats pendant exercice
Délai d’écoulement des stocks formule
Stocks/coût des ventes x365j = nbr j
Délai d’écoulement des stocks catégorie et def
Gestion. Nbr de jours entre achat et vente de stock. Il faut se rapprocher de la norme de l’industrie.
Rotation des stocks formule
Coût des ventes/stocks= nbr fois
Rotation des stocks catégorie et def
Gestion. Fréquence d’écoulement des stocks durant exercice.
Risque: faible : obsolescence-mauvaise planification d’achat-frais entreposage eleve. Élevé: rupture de stocks
Délai de recouvrement des comptes clients formule
Cc/ca x 365 j = nbr j
Délai de recouvrement des comptes clients catégorie et def
Gestion. Nbr de jours entre la vente de stocks et la réception des sommes:
Faible:mauvaise créance risqué-risque client paie jamais
Élevé: politique de crédit severe-mauvaises relations d’affaires avec les clients
Délai de financement des stocks formule
Délai d’écoulement des stocks + délai de recouvrement des clients-délai délai paiement des fournisseurs
Rotation de l’actif formule
Ca/actif total = nbr de fois
Rotation de l’actif categorie et def
Gestion. Chaque $ investi génère en $ de vente. Plus ratio est élevé plus entreprise utilise ensemble de ses ressources.
Lien entre rotation de l’actif et marge bénéficiaire nette
Ratio rot ^ et m n faible = strat orienté sur volume
R r faible et m n élevé = strat orienté sur la marge
Ratios de liquidité def
3 ratios plus en plus restrictifs
R f de r > r liq rel > r liq immediate
Plus ratio sont haut plus situation de l’entreprise en term de solvabilités est bonne
Fond de roulement formule
Actif courant/ p courant
Fonds de roulement catégorie et def
Liquidité. Assez de ressources à court terme pour couvrir ses dettes à court termes. Si >1 FDR positif si <1 FDR neg.
Liquidité relative formule
(Tréso+placement couran+client)/passif courant
Liquidité relative catégorie et def
Liquidité. A assez de ressources court termes sans avoir à vendre des stocks pour couvrir dettes.
Liquidité immédiate formule
(Treso + placement courant)/ passif courant
Liquidité immédiate catégorie et def
Liquidité. Assez de ress court termes sans avoir à vendre des stocks et sans avoir à encaisser les comptes clients pour couvrir ses dettes.
Endettement général formule
Total passif/total actif = %
Endettement général catégorie et def
Financement. Proportion de l’actif financé par des emprunts (dettes)
Endettement avec passifs portant intérêt formule
Total passif portant intérêt/total actif = %
Endettement avec passif portant intérêt catégorie et def
Fiancement. Mm chose que la partie courante de la dette à LT
Dette à LT sur CP formule
Dette à Lt(donc partie c et nc de la dette à LT)/ CP = multiple
Si ratio >1 entreprise se finance par dette interne si <1 se finance par CP donc externe
Tableaux flux de treso utilité
Montrer variation des Flux treso pour exercice->identifier ou provient les liq et comment elles sont utilisées->permet établir si entreprise dispose de suffisamment de liq(ou de treso) pour poursuivre ses activités
2 méthodes preparatio TFT
Directe: convertir revenus en encaissement et les charges en débours.
Indirecte: élevant tous les items inclus dans le calcul du RN qui n’affecte pas les liq. Rajoute les variation de FDR. Méthode plus utilisé par société ouverte.
3 sections TFT
1.Liés aux activités opérationnelles.
Vente et achat ou prod de biens/s
2.liés aux activités d’investissement
Opérations impliquant des actifs n-c
3.liés aux activités des financement
Opérations impliquant les actionnaires ou les banquiers et ayant eu un impact sur les trésorerie.
Résultat brut
CA-coût des ventes
Chiffre d’affaire synonyme
Ventes
Amortissement cumulé il faut additionner tout les amm.
Ok
Treso ventes encaissés ou nn
Ok
Charges tout salaires payés ou nn
Ok so pas charge separe
Total encaisse ajouter cc Année dernière qui fini
Ok
Immo corp prendre solde avant et nouveau sans soustraire cumulé si sur mm ligne
Ok
