Préface Flashcards
C’est quoi un opérateur ?
C’est une personne ou entité qui effectue des transactions sur les marchés financiers
Il peut être un trader individuel, une société de courtage, une banque d’investissement ou toute autre entité autorisée à acheter et vendre des actifs financiers sur les marchés
Leur activité est basée sur des analyses techniques, des analyses fondamentales, des algorithmes de trading automatisés, ou une combinaison de ces méthodes
C’est quoi une transaction ?
C’est un événement où un opérateur exécute une action pour échanger un actif financier contre de l’argent ou inversement.
Une transaction peut être initiée pour diverses raisons, notamment pour réaliser un profit , pour couvrir un risque , pour diversifier un portefeuille d’investissement ou pour répondre à des besoins spécifiques de l’investisseur ou du trader.
Chaque transaction implique généralement un prix d’achat ou de vente , une quantité d’actif échangée , une date d’exécution et d’autres conditions spécifiques qui définissent les termes d’échange
C’est quoi un actif financier ?
C’est un instrument ou un contrat qui a une valeur économique et qui peut être négocié ou échangé sur un marché financier.
Un instrument financier est un titre ou un document qui représente une valeur monétaire. Il peut être échangé ou négocié sur les marchés financiers. Il peut être une action, une obligation, un contrat à terme, une option, une devise, un fond commun de placement, des ETFs. Chaque instrument financier a ses propres caractéristiques, telles que le rendement potentiel, le niveau de risque, la liquidité…
Un contrat financier est un accord entre deux parties qui définit les modalités de l’achat, de la vente ou de l’échange d’un actif financier à une date future convenue et à un prix spécifié.
Chaque contrat financier précise les détails de l’opération, y compris l’actif sous-jacent, la quantité, le prix de l’exercice, la date d’expiration…
Voici des exemples courants d’actifs financiers : Actions, Obligations, Devises (forex), Produits dérivés, Matières premières, Fonds communs de placement et Fond négociés en bourse (ETF)
Les actifs financiers sont essentiels pour le fonctionnement des marchés financiers et jouent un rôle crucial dans la diversification des portefeuilles d’investissement , la gestion des risques, et la génération de rendements pour les investisseurs.
C’est quoi un marché financier ?
Un marché financier est un lieu virtuel ou physique où les investisseurs, les traders et les institutions financières achètent et vendent des actifs financiers
Voici quelques caractéristiques importantes des marchés financiers :
1. Lieu d’échange : Les marchés financiers servent de plateformes où les investisseurs peuvent acheter et vendre des actifs financiers. Ces échanges peuvent se faire sur des bourses physiques ou des plateformes électroniques de trading.
2. Découverte des prix : Les marchés financiers permettent la détermination des prix des actifs financiers en fonction de l’offre et de la demande. Les prix fluctuent en fonction des informations disponibles, des attentes des investisseurs et des conditions économiques.
3. Liquidité : La liquidité se réfère à la facilité avec laquelle un actif financier peut être acheté ou vendu sur le marché sans affecter son prix. Les marchés financiers offrent généralement une certaine liquidité en permettant aux investisseurs de trouver des contreparties pour leurs transactions.
4. Transparence : Les marchés financiers sont régulés et surveillés pour assurer la transparence et l’intégrité des opérations. Les informations sur les transactions, les prix et les activités des entreprises sont souvent rendues publiques pour permettre une prise de décision éclairée.
5. Diversité des actifs : Les marchés financiers proposent une large gamme d’actifs financiers, y compris des actions, des obligations, des devises, des matières premières, des produits dérivés, des fonds négociés en bourse (ETF), etc. Cette diversité permet aux investisseurs de diversifier leurs portefeuilles et de répondre à divers besoins d’investissement.
C’est quoi un sentiment du marché ?
fait référence à l’attitude générale des investisseurs à l’égard d’un marché financier spécifique, d’un actif ou d’un secteur donné.
Ce sentiment est souvent mesuré à travers divers indicateurs, tels que les sondages d’opinion, l’analyse des médias sociaux, les données sur les volumes d’échanges et les positions des investisseurs.
Un marché peut être caractérisé par un sentiment positif, négatif ou neutre, selon que les investisseurs sont optimistes, pessimistes ou indifférents quant à son évolution future.
Par exemple, un marché où le sentiment est largement optimiste peut conduire à une tendance à la hausse des prix, car les investisseurs sont enclins à acheter. À l’inverse, un marché où le sentiment est majoritairement pessimiste peut entraîner une tendance à la baisse, car les investisseurs vendent leurs positions par crainte de pertes supplémentaires.
Donne une définition générale de la théorie financière !
La théorie financière examine des sujets tels que l’évaluation des actifs financiers, la gestion de portefeuille, la tarification des actifs, la gestion des risques, les décisions d’investissement, le financement des entreprises, la politique monétaire, et bien d’autres encore. Elle repose souvent sur des modèles mathématiques, statistiques et économétriques pour analyser et prédire le comportement financier.
En résumé, la théorie financière fournit un cadre conceptuel pour comprendre et analyser les décisions financières et les phénomènes observés sur les marchés financiers, tout en fournissant des outils et des techniques pour prendre des décisions éclairées dans des contextes financiers variés.
Elle utilise des modèles et des techniques d’évaluation comme l’analyse fondamentale pour estimer la valeur réelle des actifs, telles que les actions, les obligations ou les devises, en se basant sur des données telles que les bénéfices des entreprises, les flux de trésorerie et les taux d’intérêt.
C’est quoi l’analyse technique ?
L’analyse technique repose sur l’étude des mouvements de prix passés et des volumes de transactions pour prédire les mouvements futurs des prix.
L’idée fondamentale derrière l’analyse technique est que les schémas de comportement passés peuvent fournir des indications sur les futurs mouvements de prix.
C’est quoi l’analyse fondamentale ?
L’analyse fondamentale consiste à évaluer la valeur intrinsèque d’un actif en examinant les facteurs économiques, financiers et commerciaux qui affectent son prix.
Les analystes fondamentaux étudient des indicateurs tels que les bénéfices, les revenus, les flux de trésorerie, les ratios financiers, les politiques économiques, les événements géopolitiques et d’autres facteurs macroéconomiques pour déterminer si un actif est sous-évalué ou surévalué par rapport à son prix actuel sur le marché.
Ils cherchent à identifier les opportunités de trading en identifiant les actifs dont le prix devrait évoluer pour refléter leur valeur fondamentale réelle.
Donne une définition générale de la finance comportementale !
La finance comportementale est un domaine de la finance qui étudie comment les comportements psychologiques, émotionnels et sociaux des individus influent sur leurs décisions financières et sur les marchés financiers.
Contrairement à la théorie financière traditionnelle qui suppose que les agents économiques sont rationnels et qu’ils prennent des décisions en fonction d’une évaluation objective des risques et des rendements, la finance comportementale reconnaît que les individus sont souvent sujets à des biais cognitifs et émotionnels qui peuvent les amener à prendre des décisions irrationnelles.
Donne une définition générale de l’économie expérimentale !
L’économie expérimentale est une branche de l’économie qui utilise des expériences contrôlées en laboratoire ou sur le terrain pour étudier le comportement des individus dans des situations économiques.
Donne une brève introduction générale aux travaux de Kahneman et Tversky !
Les travaux de Kahneman et Tversky ont révolutionné notre compréhension de la prise de décision en mettant en lumière les biais cognitifs et les heuristiques qui influencent nos choix.
Leur recherche pionnière a montré que les individus ne sont pas toujours des décideurs rationnels, mais sont plutôt sujets à des jugements biaisés et à des erreurs systématiques.
Par exemple, leur concept de la “perspective” a révélé que les gens évaluent les choix en fonction de la manière dont ils sont présentés, plutôt que de manière objective, et leur théorie des “économies de la perte” a démontré que les pertes ont un poids émotionnel plus important que les gains équivalents.
C’est quoi un marché parfait ?
Un marché parfait, également connu sous le nom de marché concurrentiel ou marché de concurrence pure et parfaite, est un concept utilisé en économie pour décrire un marché théorique dans lequel certaines conditions idéales sont remplies :
Atomicité des agents économiques : Il y a un grand nombre d’acheteurs et de vendeurs sur le marché, aucun d’entre eux n’ayant suffisamment de pouvoir pour influencer le prix.
Homogénéité du produit : Tous les produits échangés sur le marché sont identiques en termes de qualité et de caractéristiques. Il n’y a donc pas de différenciation entre les produits proposés par différents vendeurs
Liberté d’entrée et de sortie : Les entreprises peuvent entrer ou quitter le marché librement, sans entraves ni barrières à l’entrée.
Transparence des informations : Tous les participants ont un accès facile et complet aux informations sur les prix, les produits et les conditions du marché.
Mobilité parfaite des facteurs de production : Les facteurs de production tels que le travail et le capital peuvent être facilement déplacés d’une utilisation à une autre sans coûts excessifs.
Absence d’intervention gouvernementale : Il n’y a pas d’intervention directe du gouvernement dans la fixation des prix ou dans la régulation du marché.
C’est quoi la définition d’un titre financier ?
un instrument financier négociable, tel qu’une action, une obligation ou une part de fonds commun de placement. Les titres sont émis par des entités telles que des sociétés ou des gouvernements et sont échangés sur des marchés financiers. Un titre est une sous-catégorie d’actifs financiers.
Un titre est un instrument financier négociable qui représente un droit de propriété ou une créance sur une entité émettrice. Les titres comprennent des instruments tels que les actions, les obligations, les certificats de dépôt, les options, etc.
Le terme “entité émettrice” fait référence à l’organisation ou à l’entité qui émet un titre financier sur le marché. Cette entité est généralement responsable de la création et de la vente du titre auprès des investisseurs
C’est quoi la définition du cours d’un titre financier ?
Le cours d’un titre fait référence au prix auquel ce titre est actuellement échangé sur le marché financier. Par exemple, le cours d’une action représente le prix auquel cette action est achetée ou vendue sur une bourse à un moment donné.
Toute nouvelle information pertinente pour la valeur d’un titre est rapidement prise en compte par le marché financier, ce qui se reflète dans le prix de ce titre sur le marché. En d’autres termes, dès qu’une information significative concernant une entreprise (dans le cas des actions) ou une entité émettrice (dans le cas des obligations, des certificats de dépôt, etc.) devient publique, les investisseurs réagissent en ajustant les prix des titres correspondants en conséquence.
Par exemple, si une entreprise annonce des résultats financiers meilleurs que prévu, les investisseurs pourraient être plus enclins à acheter des actions de cette entreprise, ce qui entraînerait une augmentation du prix de ses actions sur le marché boursier. De même, des nouvelles négatives pourraient conduire à une baisse du prix des actions.
C’est quoi un arbitrage ?
L’arbitrage fait référence à la pratique consistant à tirer profit des écarts de prix entre des actifs financiers similaires sur différents marchés ou à différents moments. L’objectif de l’arbitrage est de capturer des profits en achetant un actif à un prix bas sur un marché et en le revendant à un prix plus élevé sur un autre marché, ou en exploitant des différences de prix entre des produits financiers similaires.
Pour réaliser des arbitrages profitables, les investisseurs doivent être capables de détecter les écarts de prix qui ne reflètent pas correctement la valeur fondamentale d’un titre et d’agir rapidement pour exploiter ces inefficiences du marché. Cela nécessite une compréhension approfondie des fondamentaux des titres, ainsi que des compétences en analyse et en anticipation des mouvements de marché.
