Planete Financiere

Question 1

Grandes bourses et leurs indices (qui permettent d’évaluer les dynamiques du moment, bonne santé ou non de la place boursière)

Answer 1

NYSE ou Wall Street
«Dow Jones»
A partir de l’évolution des 30 principaux titres

LSE a Londres (qui a acheté la + grande bourse italienne = celle de Milan)
FOOTSIE 100

Euronext (bourse de paris jusqu’en 2000 où a fusionné avec Bruxelles, Amsterdam et Lisbonne)
CAC 40

Kabuto-Cho à Tokyo
NIKKEI 225

Question 2

Sur certains produits financiers très attirants, il faut vendre ou acheter avant les autres

Answer 2

Création de serveurs hyper puissants par certains courtiers = trading haute fréquence (calculent à une vitesse d’une microseconde)

Plus grandes bourses qui ont ce matériel de qualité
Mais on ne contrôle plus vraiment, risque du Flash Crack si défaut du système

Question 3

Bourses qui sont désormais cotées en bourse

Answer 3

Nécessite de se réunir pour ne pas se faire acheter

Concurrence, il faut être plus fort que les autres

Question 4

Capitalisations boursières

Answer 4

NYSE = 19 000 milliards de $
NASDAQ = 7 000 milliards de $
Euronext = 3 500 milliards de $
LSE (+ vieille et + grosse en Europe) = 6 000 milliards de $
Shanghai (1990 par Deng Xiaoping) = 4 500 milliards de $

Question 5

District financier de Manhattan, exemple de metropolisation

Answer 5

2 bourses
Sièges des régulateurs publics
Locaux de la FED (20% des stocks d’or mondiaux)
Banques (sont la Goldman Sachs, première banque d’affaires au monde)
Assureurs
Agences de notation

Question 6

City de Londres

Answer 6

Atouts : localisation géographique, pays anglophone, personnel hautement qualifié et fiscalité souple et avantageuse

Avec Brexit, vont sûrement assouplir encore plus la fiscalité pour que les entreprises ne partent pas vers l’UE

Question 7

Paradis fiscaux

Answer 7

Secret bancaire (comptes anonymes), réglementation très limitée (liberté des flux, procédures rapides et simples), fiscalité très faible voire inexistante

Légal mais l’argent qui y circule peu ne pas l’être

Enjeux : concurrence à celui qui sera le + attractif mais aussi lutte contre le blanchiment d’argent sale et le financement d’organisations criminelles

Question 8

Pays tirent des profits des PF

Answer 8

Îles Vierges britanniques : 50% des impôts viennent d’entreprises offshores

Liechtenstein : PF efficace, les habitants n’ont même pas besoin de payer d’impôts

Question 9

GAFI

Answer 9

Groupe d’actions financières contre le blanchiment des capitaux

1989

Crée par le G7, dépend de l’OCDE
Établit une liste des états non coopératifs, opaques

2014 : supprime de sa liste noire ceux qui s’engagent à coopérer pour la fraude et l’évasion fiscale

Question 10

Liste de PF de l’UE en 2017

Answer 10

17 états
Bahreïn, Barbade, Corée du S, îles Marshall, Tunisie, EAU

Aucun européen (Juncker, ancien premier ministre luxembourgeois)

Question 11

Trio de tête des agences de notation

Answer 11

Standard & Poor’s
Moody‘s
Fitch Rating

= 3 américaines (oligopole)

Évaluent le risque de solvabilité des emprunteurs

Proposent une hiérarchie de A à D
Meilleure = AAA (que Allemagne en Europe)

Mieux on est noté (état, individu) et + le taux d’intérêt est bas

Pour être bien noté, il faut être proche du consensus de Washington

Question 12

2 premiers fonds souverains

Answer 12

Norvégien
922 milliards de $
Grâce au pétrole en mer du nord

EAU
828 milliards de $

Principalement des pays émergents (a part Norvège)
2 nouveaux coffres forts : Chine orientale, HK et Singapour + pétromonarchies du golfe

Question 13

Dette nationale des EU

Answer 13

22 000 milliards de $ en 2018

105% de leur PIB

Question 14

Constitution d’un patrimoine immobilier

Answer 14

= 3/4 de l’endettement des ménages aux EU

Garantie car il peut être hypothéqué, mis en gage auprès des banques

Question 15

Populations noires se sont précipitées sur les crédits subprimes

Answer 15

52% des acheteurs de subprimes étaient noirs alors qu’ils représentent 13% de la population globale

Question 16

État doit aider les banques qui sont sur le point de faire faillite

Answer 16

Pour sauver le système financier international

Donc état s’endette : injecte du crédit dans ses banques ou emprunte à des banques étrangères pas affectées

Début de la dette souveraine que les citoyens sont censés rembourser avec leurs impôts

Question 17

Crise mondiale

Answer 17

Épicentre : EU
Mais banques européennes touchées aussi
Russie car moins d’importation de pétrole
Chine car baisse de la consommation des occidentaux

Question 18

Options choisies pour freiner la spéculation

Answer 18

Anglo-saxonne : banques de dépôt (chargées de financer les particuliers) et d’investissements (droit de spéculer)
Seules les banques de dépôt peuvent être aidées par l’état

EU : loi «glass stegall act» (1933) qui distinguait déjà ses 2 banques mais avait été oubliée dans les années 90 (prospérité)
Remise au goût du jour par Obama

Europe : taxer les activités financières risquées mais banques refusent

UE : imposer aux banques d’avoir des fonds propres beaucoup + importants pour être plus solides face aux crises

Question 19

Explosion de l’endettement

Answer 19

Dette planétaire = 237 000 milliards de $

«Danse au bord du volcan» Laurent Carroué

Mondialisation : montagne de dettes, fonctionne à crédit mais jusqu’à quand ?

Question 20

Nouveaux banquiers du monde

Answer 20

Plutôt des pays du Sud

Chine : 35% des réserves de change mondiales

Pays exportateurs de pétrole qui ont les plus grands fonds souverains