partie 2 : comment fonctionne la creation monetaire ?

Question 1

hiérarchie du système bancaire

Answer 1

niv 1 : banque centrale
niv 2 : banque commerciale/de second rang (BSR)

Question 2

banque centrale

Answer 2

• une banque centrale par monnaie
• banque centrale : Francfort, Allemagne dirigé par Christine Lagarde
• rôle : contrôler la masse monétaire en circulation en facilitant +/- la création monétaire des banques commerciales
• crée la monnaie fiduciaire et la monnaie centrale

Question 3

banque commerciale/BSR

Answer 3

institution financière qui créent leur propres monnaie scripturale et qui doivent être capable de convertir cette monnaie en monnaie fiduciaire et centrale.

Question 4

2 idées reçus de la création monétaire

Answer 4

1- en imprimant + de billet, on crée + de monnaie
2- ce sont les dépôts qui font les crédits

Question 5

monnaie «ex nihilo »

Answer 5

création de monnaie à partir de rien,
simple jeu d’écriture
apparaît sur le bilan de la banque

Question 6

actif (+3 types)

Answer 6

tout élément du patrimoine ayant une valeur économique pour l’individu
- actif financier : actions/obligations
- actif réel : immobilier/terrain/objet
- actif monétaire : compte en banque

Question 7

création monétaire

Answer 7

lorsque une banque accorde un prêt à un individu
= plus de monnaie en circulation

Question 8

destruction monétaire

Answer 8

quand les crédits accordés sont remboursés

Question 9

quand est ce que la masse mentalité augmente ?

Answer 9

quand la création monétaire > destruction monétaire

Question 10

quand est ce que la masse monétaire diminue ?

Answer 10

lorsque la création monétaire est < à la destruction monétaire

Question 11

conséquence de l’inflation

Answer 11

• baisse du pouvoir d’achat
• baisse des consommations de production
• baisse des emplois, donc augmentation du chômage, donc baisse de la croissance

Question 12

sources de l’inflation

Answer 12

• théorie quantitativiste
• inflation importée : augmentation du coup des matières premières
• pénurie : demande > offre
• entreprise veulent se faire une marge

Question 13

théorie quantitativiste

Answer 13

lorsque les banques accordent trop de crédit = trop de création monétaire = demande > offre = augmentation des prix

Question 14

comment faire augmenter la croissance ?

Answer 14

+ de monnaie = + de consommation = + de production = + s’emploie = + de croissance

Question 15

monnaie centrale

Answer 15

monnaie scripturale qui ne sort pas du système bancaire

Question 16

fuite interbancaire

Answer 16

quand un client fait un virement vers un client d’une autre banque

Question 17

quelles monnaies crée la banque centrale, et pour quoi faire ?

Answer 17

• monnaie centrale et monnaie fiduciaire
• pour les vendre contre un taux d’intérêt directeur

Question 18

de quoi on besoin des banques commerciales pour faire face aux retraits de leurs clients ?

Answer 18

réserve de billets

Question 19

si taux d’intérêt directeur est élevé, alors :

Answer 19

les banques vont répercuter ce coût sur leurs clients en demandant un taux d’intérêts élevé dans les crédits, voire en accordant moins de crédits

Question 20

comment les banques peuvent se refinancer en monnaie centrale ?

Answer 20

en allant dans un marché interbancaire

Question 21

marché interbancaire

Answer 21

marché entre les banques commerciales où le taux d’intérêt dépend de l’offre et de la demande
si beaucoup de banques obtiennent + de monnaie centrale et veulent la revendre, alors le taux d’intérêt va chuter sur le marché interbancaire car offre > demande et les banques vont octroyer plus de crédits

Question 22

open market def

Answer 22

banque centrale peut acheter des titres de créance aux banques contre de la monnaie centrale.

Question 23

prêteur de dernier ressort pour les banques commerciales + conséquence

Answer 23

• banque centrale peut donner gratuitement de la monnaie aux banques en cas de crise bancaire
• conséquences : aléamorale

Question 24

aléamorale

Answer 24

situation où une personne assurée prend plus de risque car elle sait qu’en cas de problème elle sera dédommagée.
——> les banques accordent donc plus de crédits à des personnes à risque puisqu’elles savent que la banque centrale est prêteur de dernier recour

Question 25

2 lois mises en place contre l’aléamorale par la banque centrale

Answer 25

- taux de réserve obligatoire - contrôle interne à mettre en place

Question 26

taux de réserve obligatoire def

Answer 26

les banques doivent constituer des réserves de monnaies auprès de la banque centrale en proportion des crédits qu’elle accorde ex : si le TRO est de 10%, si banque prête 100€ elle doit poser 10€ à la banque centrale

Question 27

2 politiques monétaires en fonction des conjonctures

Answer 27

- restrictive si inflation - expansive si déflation

Question 28

politique monétaire expansive, moyens utilisés

Answer 28

- baisser le taux de réserve obligatoire - baisser le taux d’intérêt directeur - augmenter l’open market : B.C achète plein d’obligation aux banques commerciales

Question 29

politique restrictive : moyens utilisés

Answer 29

- augmentation de réserve obligatoire - augmentation d’intérêt directeur - baisse de l’open market

Question 30

2 limites des politiques monétaires conventionnelles

Answer 30

- une seule politique monétaire pour la zone euro alors que les pays sont tous dans des situations économiques différentes - trape à liquidité

Question 31

trape à liquidité def

Answer 31

situation où la banque centrale n’a plus d’influence sur les banques car le taux d’intérêt directeur est déjà à 0%

Question 32

3 politiques monétaire non conventionnelles

Answer 32

- le guidage prospectif - le qualitative easing - le quantitative easing

Question 33

guidage prospectif def

Answer 33

= forward guidance banque centrale qui est très transparent sur la politique qu’elle veut mener

Question 34

quantitative easing def

Answer 34

comme l’open market, mais sur des prêts plus long = plus risqué

Question 35

qualitative easing

Answer 35

open market avec des titres de mauvaise qualité rachetés par la banque centrale