ØKONOMISTYRING Flashcards
Definer begrebet afholdt omkostning (sunk cost)
En Sunk cost, eller en afholdt omkostning, er en omkostning, der ikke er relevante i beslutningssituationer, da denne er afholdt i fortiden. Dette kan fx være et aktiv, der står til en værdi på 100.000, men som reelt set kun er 50.000 kr. værd. I en beslutningssituation de 100.000, den afholdte omkostning, ikke relevant, da aktivet ikke længere er 100.000 kr. værd. Det er kun de 50.000 kr., der er relevante for beslutningen, ved fx salg.
Forklar begrebet “omkostningsobjekt” (Cost object), samt hvordan det anvendes.
Et omkostningsobjekter er noget, vi ønsker en separat måling af omkostninger på. Det er vigtigt at definere præcist dit omkostningsobjekt, fordi det hele afhænger af hvad man vælger. Eksempler på omkostningsobjekter er et produkt, produktlinje, service, kunde, afdeling, region eller fabrik. Se disse forskellige objekter kommer alle med forskellige omkostninger tilhørende sig. Derfor er definitionen af det omkostningsobjekt du ønsker en separat måling af vigtig.
Definer begrebet indirekte omkostning (indirect cost)
Indirekte omkostninger er relateret til det pågældende omkostningsobjekt, men kan ikke spores til det (på en økonomisk gennemførlig måde). Det er altså omkostninger som modsat direkte omkostninger ikke kan tildeles en afdeling eller et produkt. Eksempler på indirekte omkostninger er afskrivninger, vedligeholdelse, leasing, elektricitet eller administrationsomkostninger. Derfor vælger man tit en fordelingsnøgle at inddele indirekte omkostninger ud på omkostningsobjekterne.
Forklar hovedformålet med target costing
Ved Target costing ’designes’ omkostningerne ved et produkt allerede i produktdesign og engineering-fasen. Vi tager her udgangspunkt i en forventet markedspris for et produkt. Dette gøres gennem markedsundersøgelser ift. kundebehov og pris. Der fastsættes derefter en target pris, en target produktionsmængde og en target profit margin. Hele pointen med target costing er at reducerer omkostningerne allerede i produktdesignfasen og ikke først i produktionsfasen.
Giv tre eksempler på en fordelingsnøgle (cost driver)?
En fordelingsnøgle, eller cost driver, bruges til allokering af omkostninger. Eksempel på fordelingsnøgler er maskintimer, direkte løntimer og antal ansatte.
Hvad er hvalkurven (whale curve)
Hvalkurven indikerer fordelingen af fortjenesten på sine kunder ved at ranke dem ift. til overskud. Der vil være kunder man ikke tjener penge på, og kunder man tjener mange penge på.
Forklar hovedprincipperne for et likviditetsbudget, og forklar, hvorfor det er vigtigt at udarbejde et likviditetsbudget.
Likviditetsbudgettet viser de budgetteret indbetalinger og udbetalinger af virksomhedens bankkonti. Den viser virksomhedens forventede likviditet for en given periode. Ind- og udbetalinger registreres ift. betalingsdato og ikke fakturadato, som i driftsbudgettet. Der indgår i likviditetsbudgettet forventet afdrag på lån, renter, køb af anlæg osv. Likviditetsbudgettet viser således ind- og udbetalinger af pengestrømme.
Forklar hvad en intern afregningspris er og hvad formålet er med at bruge interne afregningspriser.
En intern afregningspris er den pris, som virksomheden bruger ved intern handel mellem afdelinger. Formålet med de interne afregningspriser er af fordele ressourcerne og omkostningerne mellem afdelingerne, og at motivere til at arbejde så omkostningseffektivt som muligt.
Der findes fire typer af interne afregningspriser: markedsbaserede afregningspriser, omkostningsbasere afregningspriser, forhandlede priser og administrativt fastsatte priser.
Forklar hvad variansanalyse er, samt beskriv hvad første niveauvariansen (total varians) og anden niveauvarianserne (salgsvolumenvarians og fleksibel budgetvarians) udtrykker.
Variansanalyse er en analyse af virksomhedens aktuelle præstation set i forhold til den forventede/budgetterede præstation.
Første niveauvariansen forklarer forskellen mellem den totale budgetterede indtægt/omkostning og den faktiske indtægt/omkostning . Men det tager ikke højde for volumen ændringer
Andet niveau tager højde for volumen ændringer og viser to ting:
Salgsvolumenvarians: Vores fleksible budget - vores statiske/budgetteret budget
Fleksibel budget: vores faktiske budget - det fleksible budget
En direktør siger ”det nytter ikke noget at bruge ansvarscentre. Det, det i virkeligheden handler om, er jo bare at vores medarbejdere skal udføre det arbejde, de er ansat til og gøre deres bedste”. Forklar hvorfor han/hun ikke har ret i dette.
Ansvarscentre er organisationsenheder inde i virksomheden hvor manageren bliver holdt ansvarlig for at opnå noget. Det vil altså sige at det nærmest er en lille virksomhed i virksomheden. Men det er vigtigt at pointere at det er en del af virksomheden, da manageren gøres ansvarlig for at opnår nogle af organisationens mål. Finansielle mål i forhold til budgetansvaret, men kan også være ikke finansielle mål som kundetilfredshed og kvalitet. Disse mål skal være specifikke og målbare og skal øge koordineringen mellem ansvarscentrene. Grunden til direktøren ikke har ret er fordi en manager i en kæmpe virksomhed vil følge sig mere forpligtet til at opnår hans afdelings mål end en hel virksomheds mål.
Forklar hvorfor det er fornuftigt at bruge ikke-finansielle præstationsmål (ud fra kontrollabilitets- og målkongruenskriterierne).
Ved at bruge ikke finansielle præstationsmål kan virksomheden opnå en højere grad af kontrollabilitet og målkongruens i deres præstationsmåling, især på lavere niveauer af organisationen, hvor relationen mellem medarbejdernes præstation og virksomhedens finansielle resultater ikke er så direkte. Det kræver dog, at præstationsmålingssystemet designes ud fra en minimering af designkriterierne kontrollabilitet og målkongruens, så målingerne udvikles i efter at maksimere kontrollabiliteten og målkongruensen, dvs. sammenhængen mellem præstationsmålingen og virksomhedens kort- og langsigtede værdiskabelse.
Forklar og beskriv, hvordan et dækningsbidrag (contribution margin) beregnes.
Dækningsbidrag er: Omsætning - variable omkostninger = dækningsbidrag.
Dækningsbidraget er et overskudsmål, der viser, hvad der er tilbage til at dække fasteomkostninger, kapitalomkostninger og ejer aflønning. På kortsigt skal man producere så længe, der kan skabes et positivt dækningsbidrag, fordi man derved helt eller delvist kan dække faste omkostninger. I tilfælde af knappe ressourcer, så optimeres virksomhedens drift ved at producerer det produkt, der giver størst DB/knap ressource enhed.
Hvilken information giver beregningen af nulpunktsafsætningen (break-even volume in units)?
En nulpunktafsætningsberegning beregner man den afsætning man skal have for at få dækket alle sine omkostninger, og dermed ved man fra hvornår produceret enhed man opnår en profit.
Definer begrebet trinvis variabel omkostning (step cost / step variable cost).
En trinvist variabel omkostning ændres i spring, oftest fordi man rammer en kapacitetsgrænse for en konkret kapacitet. Det er altså på et bestemt produktionsniveau, at omkostningen stiger. Frem til næste kapacitetsgrænse vil omkostningen være fast.
For eksempel en cafe, hvor en tjener kan betjene 20 borde. I intervallet 0 - 20 borde kan cafeen nøjes med én tjener. I intervallet 0 - 20 borde er lønomkostningen til tjeneren fast uanset aktivitetsniveauet. Ønsker man at udvide aktivitetsniveauet til mere end 20 borde, så kræver det ansættelse af én tjener mere. Det vil sige når man går fra 20 til 21 borde, så stiger lønomkostningen, hvorefter den samlede lønomkostning igen er fast (to tjenerlønninger).
Hvad vil det sige, at man fastsætter omkostningsfunktioner ved hjælp af Design analyse (engineering analysis)?
Dette betyder, at man beregner omkostningerne i henhold til hvad de bør være og ikke hvad de har været. Det involverer en systematisk gennemgang af materialer, arbejdskraft, services og faciliteter.
Hvad er forskellen på en pristager og en prissætter (Price taker/ price setter).
En prissætter er typisk den stærke spiller på markedet som selv kan definere salgspriserne. Dette lader sig typisk gøre på det heterogene marked. En pristager er en svagere spiller som må underlægge sig de store spillers prissætning eller en virksomhed på et marked med fuldkommen konkurrence hvor forbrugeren sætter prisen.
Hvad er hovedforskellene imellem traditionelt budget og beyond budgeting
Det traditionelle budget er typisk statisk og følger regnskabsåret. Det er detaljeret og der bliver lavet nyt budget hvert år. Hvis man benytter målstyring, bruges faste mål. Beyond Budgeting er et opgør imod denne tankegang. Den er mere fleksibel og bruger få, simple og relative mål (f.eks. salg set i forhold til salg sidste år). Man benytter sig af rullende indikatorer (budgetter) så man altid har 12 måneder foran sig. Disse ‘budgetter’ er dog ikke detaljeret som i det oprindelige men består de relative mål. I henhold til traditionel budgettering aflønner man typisk bonus individuelt hvor man i beyond budgeting fremhæver gruppens præstation og derfor gives der gruppe bonusser hvis man benytter sig af bonusser. Ergo er ideen med beyond budgeting at være mere fleksibel og adaptiv samt skabe bedre sammenhold og fundament for at kunne håndtere udfordringer og forandringer.
Forklar hvorfor det er en dårlig ide at præstationsmåle fabriksarbejdere med et aktiebaseret præstationsmål (udviklingen i aktiekursen).
For at et præstationsmål skal have en motiverende effekt, skal målet leve op til kontrollabilitetskriteriet, hvilket argumenterer for, at en medarbejders arbejdsindsats skal kunne påvirke målet (en god arbejdsindsats får målet til at præstationsmålingen til at stige og vice versa). Dette er ikke tilfældet for en fabriksarbejder som bliver målet på aktiebaserede mål, idet relationen mellem medarbejderens arbejdsindsats og aktiekursen er meget løst koblet.
Forklar hvad manipulationskriteriet betyder i forbindelse med præstationsmåling. Kom med 1-2 eksempler på manipulerende adfærd.
Manipulationskriteriet betyder, at et præstationsmål ikke skal kunne manipuleres af medarbejderne. Det vil sige, at målet kan påvirkes ved manipulerende adfærd uden ændringer I arbejdsindsatsen. eksempler:
- præstationsmåling af omsætningen: udskydelse af salg til næste periode f.eks. pga. manglende bogføring af bilag.
- Præstationsmåling af produktiviteten i en kundeserviceafdeling ved at måle antal kundemøder: registrering af kundemøder, som ikke finder sted.
Forklar hvad et investeringscenter er, samt hvorledes et chefen for et investeringscenter bør præstationsmåles.
I et investeringscenter er lederen ansvarlig for omsætning og omkostninger som i et profitcenter. Derudover er han/hun også ansvarlig for at udbygge og fastholde virksomhedens konkurrenceevne, hvilket giver lederen ansvar for at investere. Præstationsmål for investeringscentre er residual indkomst, økonomisk overskud(EVA) og return on investment (ROI).
Forklar hvorfor et præstationsmålingssystem kan være motiverende for medarbejdere.
Iflg. Human Ressource Model of Motivation (HRMM) kan et præstationsmål kan være motiverende for medarbejdere af to årsager: 1) fordi mennesker kan lide at sætte mål og opnå disse og 2) fordi der igennem en belønningsstruktur belønnes for opnåelsen af målet, f.eks. igennem lønforhøjelse.
Hvornår og til hvad bruger vi ækvivalente enheder (equivalent units)?
Vi bruger ækvivalente enheder når vi arbejder med lagerrapportering. Det gør vi fordi vi i en rapporteringsperiode tit ikke er færdige med alle vores produkter vi vil rapportere. Hvis en producent har 100 produkter, der stadig er i produktionsfasen ved udgangen af en regnskabsperiode, og de er 60% færdige, tilføjer den 60 ækvivalente produktionsenheder til rapporten. I regnskabsmæssig praksis er to halvfærdige produkter altså lige med et produkt. Vi bruger disse ækvivalente enheder til at give en bedre dokumentation af produktionsomkostninger og allokering af midler. Man bruger blandt andet ækvivalente enheder i Process Costing.
Forklar principperne bag Activity Based Costing, og forklar forskellen mellem beregninger i ABC og en traditionel dækningsbidragsberegning. Kan også formuleres: Hvad er aktivitetsbaseret omkostning (Activity Based Costing /ABC), og hvordan giver disse beregninger mere detaljerede oplysninger end beregninger på baggrund af dækningsbidragsmodellen?
Activity Based costing er en langt mere avanceret model end den traditionelle model. Hvis virksomheden har en masse aktiviteter og et kompliceret omkostningssystem, kan de på baggrund af hvor meget arbejdskraft de ligger i dem, fordele deres omkostninger ud fra det. Det er især behjælpeligt hvis man sælger forskellige produkter, fordi man så ville kunne se hvor mange omkostninger man bruger på hvert produkt, og i hvilke omkostninger for det enkelte produkt der trækker mest. Dermed kan man også opspore ikke så profitable produkter for ens virksomhed og derfor tage særdeles beslutningsrelevante beslutninger. Man kan enten vælge at skære ned på nogen af omkostningerne, eller vælge at prisfastsætte anderledes.
I en traditionel dækningsbidragsberegning fokuseres beslutningstagning omkring dækningsbidraget, hvormed fokus på omkostninger koncentreres omkring de variable omkostninger. Ved ABC åbner vi op for styring af hvad man vil kalde kapacitetsomkostningerne.
Forklar med egne ord begrebet offeromkostning (opportunity cost) og giv et konkret eksempel.
Det overskud vi fortrænger som konsekvens af en given alternativ anvendelse af ressourcer kalder vi en offeromkostning. Det sker bl.a. ved knap kapacitet, hvor vi skal vælge hvilken ordrer vi vil producere frem for eventuelle andre ordrer. De ordrer vi fravælger mister vi indtjeningen på, og det er derfor vores offeromkostning. Beslutningsreglen for om vi skal vælge et andet alternativ, da det er økonomisk fordelagtigt, er: Overskud(alternativ)-offeromkostning(nuværende)>0 Altså hvis vores nye ide giver et større overskud end de muligheder vi ”ofre”, så tager den nye ide.
Forklar hvad en segmentmargin udtrykker.
Segment margin er det overskud, der skabes fra aktiviteten i relation til et givet segment fx en kundegruppe eller produkt.
Hvad er residualindkomst (residual income), og hvordan beregnes den?
Residualindkomsten beregnes ved: Periodens resultat - investeringer*minimumsafkastkrav
Det vil sige, at residual indkomsten er et absolut tal, som udtrykker hvor mange penge fr virksomhedens drift, der er tilbage efter investorernes risikopræmie er trukket fra.
Residualindkomsten er reelt en alternativbetragtning, hvor man sammenligner det konkrete resultat frembragt i virksomheden med alternativet at investere den samme kapital i finansielle aktiver, der rummer samme risiko som den konkrete virksomhed.
Forklar hvilket ansvarscenter (responsibility center) en intern IT-afdeling (som servicerer IT’en i en virksomhed) typisk organiseres som, samt hvilke præstationsmål, et sådant ansvarscenter normalt gør brug af
En intern, IT-afdeling vil typisk organiseres som et omkostningscenter. Da det er en intern IT-afd. og man typisk har en intention om afdelingens helt overordnede rolle er at sørge for, at IT virker i virksomheden. Det vil sige, at afdelingen ikke skal tænke på om det kan betale sig, og de skal heller ikke overveje at sælge ydelser ud af huset. Afdelingen skal servicere IT, så de andre kan passe deres arbejde. Ved at gøre IT-chefen ansvarlig for omkostninger til IT, så definerer man en økonomisk ramme omkring IT-ydelserne i virksomheden.
For at sikre, at alle pengene ikke går til cola og pizza vil IT-afdelingen typisk blive målt på en række ikke-finansielle servicemål. Det kan være antal netværksnedbrud, det kan være tid det tager at ordne fejl på en brugers PC, osv.
Forklar kort de forskellige formål med budgetter!
Motivation af medarbejdere
Planlægning og kontrollering af aktiviteter
Evaluering af medarbejder/virksomheden
Rådgive ledere i forhold til beslutningstagning
Ressourceallokering
Strategiske mål retningsafgivning
Forklar kort hvilke fordele og ulemper, der kan være ved budgetvariansanalyser (variance analysis)?
Fordele:
Man får sat præcises tal på de økonomiske afvigelser der kan være for hvad man har planlagt og opnået.
Man har nu mulighed for at se på de specifikke omkostningsområder om kan gå ind og handle på, da man ved hvilke steder man skal gøre det bedre.
Man kan straffe eller belønne ansvarscentre på baggrund af præstationer i variansanalysen.
Ulemper:
Kræver mange og lange beregninger som normalt ikke hører til det finansielle regnskab.
Man sætter altid det aktuelle op mod det budgetteret, men det budgetteret hører til fortiden, og er derfor i princippet ikke relevant for virksomheden hvis forudsætningerne for året har ændret sig.
Hvilke budgetter skal der som regel udarbejdes for at kunne budgettere virksomhedens samlede Resultatopgørelse og Balance
Resultatopgørelsen begynder med salgsbudget, så det forventede salg
driver vores budget. På baggrund af salgsbudgettet kan vi opstille et produktionsbudget som giver et lagerbudget. Derefter kan vi budgettere vores direkte omkostninger som materiale og arbejde. På baggrund af dette har vi os et resultat.
Balancen består af virksomhedens aktiver og passiver. Derfor kan man lave likviditetsbudgetter og kapitalbudgetter for at understøtte denne.
Alt i alt kalder vi alt dette for et masterbudget.
Hvilke overvejelser kan virksomhedens aktører foretage sig, når en standard i budgetsammenhæng fastsættes?
Virksomheden bør overveje hvordan man vil bruge standarden. Er det eksempel ok at afvige fra standarden? Man bør overveje niveauet for standarden, realistisk eller skal der være noget at kæmpe for og hvor meget? Standarder har det med at fastlåse forventninger og praksis. Vil man det eller skal der tænkes over, hvordan man opfordrer til nytænkning og konstant forbedring
Forklar begreberne; ROI (Return On Investment), RI (Residual Indkomst) samt EVA (Economic Value Added), og beskriv ved hvilken type ansvarscenter de typisk anvendes.
De 3 præstationsmåleredskaber bliver brugt i et investeringscenter. I et investeringscenter er lederen ansvarlig for omsætning og omkostninger som i et profitcenter. Derudover er han/hun også ansvarlig for at udbygge og fastholde virksomhedens konkurrenceevne, hvilket giver lederen ansvar for at investere. Præstationsmål for investeringscentre er residual indkomst, økonomisk overskud (EVA) og return on Investment (ROI).
Return On Investment, er kort sagt et udtryk for det afkast, som en investering giver. Det giver dig altså et billede af, hvor effektive dine investeringer er. En investering kan være alt fra at bruge penge på annoncering til at købe et hus og sælge det igen senere hen.
EVA udtrykker hvilken reel ekstra profit/tab der er opnået, og ofte benyttes EVA derfor som grundlag for bonus til ledelsen.
Residualindkomst er et direkte udtryk for offeromkostningsbetragtningen. Den sammenholder det eksisterende overskud med det overskud man kunne have fået med investeringen i fx aktier ud fra et risikoniveau.
Hvilke 4 hovedgrupper opdeler man ofte målinger i Balance Scorecard i?
Et Balanced Scorecard bestr typisk af 4 hovedgrupper: Lærings- og vækstperspektivet Det interne proces perspektiv kundeperspektivet Det finansielle perspektiv.
Hvad er metoden til at fastsætte optimalt produktmix, når der er tale om en begrænset ressource? Og Efter hvilket økonomisk kriterie tager man beslutning om det optimale produktmiks, når der er en begrænset ressource?
Når virksomheden har en knap ressource, bør den sætte sit produktmix ud fra det højeste dækningsbidrag pr. knap ressource. På den måde vil virksomheden fastsætte det optimale produktmix.
Hvad dækker begrebet målkongruens (Goal congruence) over?
Begrebet målkongruens betyder at vi tilstræber at designe vores præstationsstyringssystem på en måde så medarbejderne og virksomhedens mål er overlappende. Altså at vi måler på en måde som med størst sandsynlighed vil skabe en adfærd blandt medarbejderne der vil føre til virksomhedens mål.
Forklar ulemperne ved decentralisering af beslutningsrettigheder i organisationer.
Ved decentralisering giver man mere ansvar og beslutningsrettigheder til folk længere nede i organisationen. Det kan betyde, at hvis de ikke arbejder mod samme mål, men blot fokuserer på deres enkelte mål, at der ikke vil være målkongruens. Yderligere kan det også betyde flere omkostninger i forhold til at få informationer rundt i virksomheden, da nu vil der være mange flere som skal informeres.
