Nasdaq Stockholm regelverk

Question 1

För vilken period gäller reglerna?

Answer 1

Från dagen emittenten ansöker om upptagande till handel och under tiden aktierna är upptagna till handel

Question 2

För vilken period gäller noteringskraven? Vilka är undantagen?

Answer 2

Noteringskraven gäller från att aktierna upptas till handel och fortlöpande efter att noteringen godkänts. Dessa delar gäller bara vid tidpunkten för upptagande till handel:
- 2.7 om historisk finansiell information om emittenten
- 2.9 om rörelsekapital
- 2.14 om aktiernas marknadsvärde

Question 3

På vilket sätt åtar sig emittenten att följa regelverket?

Answer 3

Genom att underteckna ett åtagande

Question 4

Kan börsen avslå ansökan om upptagande till handel även om samtliga noteringskrav uppfylls?

Answer 4

Ja, om Börsen anser att upptagandet till handel skulle kunna skada Börsen, värdepappersmarknaden eller investerares intressen.

Question 5

Hur påbörjas noteringsprocessen?

Answer 5

Emittenten begär att börsen initierar en noteringsprocess

Question 6

Vad är kraven gällande prospekt?

Answer 6

Emittenten ska ha upprättat och offentliggjort prospekt och prospektet ska ha godkänts av FI före upptagande till handel

Question 7

Vilken historisk finansiell information ska ha publicerats/låtits registreras?

Answer 7

Årliga finansiella rapporter för minst 3 år i enlighet med redovisningslagstiftningen

Question 8

Vad är kravet gällande rörelsekapital?

Answer 8

Tillräckligt rörelsekapital på koncernnivå för minst 12 månader från första handelsdag

Question 9

Vad är kraven gällande aktiernas överlåtbarhet?

Answer 9

Aktierna ska vara fritt överlåtbara, det får inte finnas begränsningar i BO

Question 10

Vad är kraven gällande aktieserie?

Answer 10

Ansökan om upptagande till handel ska avse samtliga Aktier i samma serie.

Question 11

Vad är kraven gällande verksamhet och verksamhetshistorik?

Answer 11

Emittenten ska ha tydlig affärsstrategi, kunna visa pågående verksamhet och affärsverksamheten ska ha tillräckligt historik

Question 12

Aktiernas likviditet. Hur många aktier måste vara i free float?

Answer 12

25 % eller 10 % om aktierna har ett värde om minst 500 MSEK

Question 13

Aktiernas likviditet. Vad är kraven på aktieägare?

Answer 13

Måste finnas minst 500 kvalificerade aktieägare, eller minst 300 kvalificerade aktieägare om likviditetsgarant anlitas

Question 14

Hur strikta är kraven på aktiernas likviditet?

Answer 14

Om kraven på free float och antal aktieägare inte är uppfyllt kan börsen ändå godkänna kravet på likviditet om handeln kan fungera tillfredsställande mot bakgrund av att ett stort antal Aktier är i free float

Question 15

Vad är kravet gällande aktiernas marknadsvärde?

Answer 15

Det förväntade totala marknadsvärdet av Aktierna ska vara minst 1 miljon euro.

Question 16

Regelverket ställer upp krav på att följa …

Answer 16

Koden

Question 17

Vilket krav ställs på styrelsen och bolagsledningen före upptagande till handel?

Answer 17

De ska delta i börsens seminarium om skyldigheter för noterade företag

Question 18

En policy som är obligatorisk att ha är …

Answer 18

Informationspolicy

Question 19

Vad händer om emittenten genomgår genomgripande förändringar så att det kan ses som ett de facto nytt företag?

Answer 19

Börsen kan inleda en granskning motsvarande granskningen som görs för en ny emittent

Question 20

Vad gäller om emittenten redan har aktier som handlas på börsen eller vid aktierelaterade värdepapper såsom teckningsrätter?

Answer 20

Emittenten ska ansöka om upptagande till handel för tillkommande aktier

Question 21

Vad är en SPAC?

Answer 21

Special purpose acquisition company, en emittent vars syfte är att genomföra ett eller flera bolagsförvärv inom en viss tid

Question 22

Vilka två noteringskrav gäller inte för en SPAC?

Answer 22

2.7 om historisk finansiell information och 2.8 om verksamhet

Question 23

Vilka 3 noteringsdokument ska lämnas in till börsen under noteringsprocessen?

Answer 23

Admission form A - lämnas när man enas om att initiera noteringsprocess
Admisstion form B - grunden för bolagskommitténs bedömning av noteringskraven
Admission form C - ansökan om upptagande till handel

Question 24

Emittenten ska utse en … som granskar huruvida noteringskraven uppfylls

Answer 24

Noteringsrevisor

Question 25

Förutom noteringsrevisorns granskning ska en … ske av en … som ska utmynna i en …

Answer 25

Legal granskning / Advokat / Legal granskningsrapport

Question 26

Vilket organ inom börsen bedömer om noteringskraven är uppfyllda och beslutar om upptagande till handel?

Answer 26

Bolagskommittén

Question 27

… ska skicka in prospektet till …

Answer 27

Noteringsrevisorn / Börsen

Question 28

Genom hänvisning ingår även … i regelverket

Answer 28

Takeover-regler för reglerade marknader