Moeda e Agregados Monetário

Question 1

Quais são as 3 funções da moeda?

Answer 1

1. Reserva de Valor
2. Unidade de Conta
3. Meio de Troca

Question 2

Quais atributos ou características a moeda precisa ter?

Answer 2

1. Baixo custo de estocagem
2. Baixo custo de transação
3. Difícil de falsificar
4. Alta durabilidade
5. Divisibilidade
6. Transportável
7. Manuseável
8. Homogeneidade

Question 3

Quais são os 3 tipos de moeda?

Answer 3

1. Moeda fiduciária
2. Moeda-mercadoria
3. Padrão-ouro (moeda lastreada)

Lembrar que também existe a moeda escritural (depósitos à vista no banco)

Question 4

Quais são os 3 motivos para demanda por moeda?

Answer 4

1. Transação (demanda varia na mesma direção que a renda)
2. Precaução (demanda varia na mesma direção que a renda)
3. Especular (demanda varia em direção contrária às taxas de juros)

Question 5

Explique a classificação do papel-moeda emitido no Brasil.

Answer 5

A emissão de moeda é atribuição exclusiva do Banco Central do Brasil.

Do total de “PAPEL-MOEDA EMITIDO PELO BCB”:

• Uma parte vira PAPEL-MOEDA EM CIRCULAÇÃO;
• Uma parte permanece com ele (CAIXA do BC);

do PAPEL-MOEDA EM CIRCULAÇÃO:

• Uma parte vira PAPEL-MOEDA EM PODER DO PÚBLICO;
• Uma parte vai para o caixa dos Bancos Comerciais.

PME = PMc + CXBacen = PMPP + CXBacCom + CXBacen

Question 6

Quais ativos são considerados no agregado monetário M1 (Moeda ou Meios de Pagamento Estritos)?

Answer 6

Papel moeda em poder do público + Depósitos à Vista.

Eles são considerados “moeda”. Os outros são considerados “quase-moeda”

Question 7

Quais ativos são considerados no agregado monetário M2?

Answer 7

M1 + Depósitos de Poupança + Títulos emitidos por Instituições Depositárias + Depósitos Especiais Remunerados.

Question 8

Quais ativos são considerados no agregado monetário M3?

Answer 8

M2 + Cotas de Fundos de Investimentos + Operações Compromissadas Selic

Question 9

Quais ativos são considerados no agregado monetário M4?

Answer 9

M3 + Títulos Públicos Federais de Alta Liquidez

M4 é chamado de Poupança Financeira (conceito mais amplo de moeda)

Question 10

A classificação dos agregados monetários é definida de acordo com qual critério?

Answer 10

De acordo com seus emissores (antes de 2001 era pela liquidez, liquidez não está errado na prova).

M1 = Banco Central e Bancos Comerciais (emissores de haveres monetários)

M2 = Outros bancos e instituições financeiras não bancárias

M3 = Fundos de Investimento

M4 = Governo Federal

Question 11

Qual é a composição da Base Monetária?

Answer 11

É composta pelo:

Papel moeda em Circulação + Reservas Bancárias (Compulsórias ou voluntárias)

Também pode ser definida como:

Papel-moeda em poder do público + Encaixes Bancários (Reservas Bancárias + Caixa dos Bancos Comerciais)

Question 12

O que significa Criação e Destruição de Moeda?

Answer 12

A criação e destruição de moeda são, respectivamente, o aumento e a diminuição de M1, nosso conceito estrito de moeda.

Question 13

Quais instituições captam depósitos à vista?

Answer 13

1. Bancos Comerciais
2. Bancos Múltiplos com Carteira Comercial
3. Cooperativa de crédito

Question 13

Quando há criação de moeda?

Answer 13

Sempre que ocorre uma transação em que o público recebe haveres monetários do setor bancário em troca de haveres não monetários, há criação de moeda.

Por exemplo: quando
você transfere dinheiro de sua poupança para sua conta corrente, ocorreu criação de moeda, pois você entregou um haver não monetário (poupança) para o sistema bancário, e recebeu um haver monetário (depósito à vista).

Question 14

Quando há destruição de moeda?

Answer 14

A destruição de moeda ocorre quando o público recebe haveres não monetários
em troca de haveres monetários.

Ao adquirir cotas de um fundo de investimento (haver não monetário), por meio de débito em sua conta corrente (haver monetário), está ocorrendo destruição de moeda.

Question 15

Para que possa ocorrer criação ou destruição de moeda, é preciso que a transação ocorra entre…

Answer 15

Entre o público e o setor bancário.

Isso significa que transações do setor bancário para o setor bancário (Banco Central com banco comercial, por exemplo) e transações entre o público (o governo pagando os servidores, ou uma transação comercial qualquer) não criam nem destroem moeda.

Question 16

Como os bancos comerciais criam moeda?

Answer 16

Eles criam a partir do empréstimo que fazem às pessoas.

Essa criação é limitada pelo percentual de reservas compulsórias definido pelo Banco Central.

Question 17

Qual a definição e a fórmula do Multiplicador Monetário?

Answer 17

O multiplicador monetário (m) é, por definição, a quantidade de vezes que os meios de pagamento (M1) são maiores do que a base monetária (B).

M = M1/B

M = 1 / [1- d*(1-r)]

d = a parte dos meios de pagamento mantidos em depósitos à vista, ou seja, d = depósitos à vista/M1

r é a parte dos depósitos à vista que será mantida como encaixe bancário, ou seja, não será emprestada.

d e r variam entre 0 e 1

Question 18

Quando o multiplicador monetário será igual a 1?

Answer 18

Quando o percentual de depósito compulsório é de 100%

ou

Quando não existirem depósitos à vista, ou seja, todo o papel-moeda em circulação está em poder do público.