Module 1 - Introduction Flashcards
Qu’est-ce qu’une rente?
Une série de versement : - habituellement d'un même montant - à partir d'une date déterminée - fréquence déterminée - durée déterminée Versement effectué par une personne à une autre personne qu'on nomme le rentier Le montant peut varier dans le temps L'immense majorité des rentes sont payés mensuellement
Quels sont les utilités des rentes?
Offrir un revenu régulier aux personnes qui ont cessé de travailler
Répartir dans le temps la réception d’une somme d’argent importante
Profiter de frais de placement plus bas dans un régime de retraite
Décharger de responsabilité morale
Attirer les meilleurs employés
Protéger les personnes âgées contre la pauvreté
Qu’est-ce qu’un rente immédiate?
Une rente est dite «immédiate» si le versement débute à la fin de la première période qui suit le début de la rente
Qu’est-ce qu’un rente due?
Une rente est dite «due» si le versement débute dès l’achat de la rente
(coute toujours plus cher que la rente immédiate)
Quels sont les formes de rentes? (5)
Rente certaine Rente certaine différée Rente viagère Rente viagère avec période garantie Rente viagère différée
Qu’est-ce qu’une rente certaine?
Une rente payable pour une durée prédéterminée
Qu’est-ce qu’une rente «certaine» différée?
Une rente «certaine» est dite «différée» si on l’achète un certain temps avant le début de période de versement
Qu’est-ce qu’une rente «viagère»?
Une rente payable pour une durée indéterminée, tant que le rentier est vivant
Remarques?
Pour un même versement, une rente viagère coûte toujours moins cher qu’une rente certaine, à cause de l’effet de mortalité
Qu’est-ce qu’une rente «viagère» avec période garantie?
Une combinaison d’une rente «viagère» et d’une rente «certaine»
Qu’est-ce qu’une rente «viagère» différée?
Une rente «viagère» est dite «différée» si on l’achète un certain temps avant le début de période de versement (sa valeur est sensiblement moindre que la valeur des autres rentes)
Qu’est-ce que l’espérance de vie?
L’espérance de vie est une mesure statistique et actuarielle. Il s’agit de la somme des probabilités de survivre à chaque âge futur
Comment calculer l’espérance de vie?
Elle est calculer a partir d’une table de mortalité
A quoi sert l’espérance de vie?
L’espérance de vie ne prédit pas la durée de vie restante d’une personne, mais elle approxime cette durée
Utiliser pour comparer la longévité
Utiliser pour déterminer à quel âge on peut s’attendre a ce que les gens cessent de travailler
Quel est l’impact sur l’augmentation de l’espérance de vie après 65 ans au Québec?
impact sur la société, sur l’allocation des ressources publiques, sur les régimes de retraite, privés ou publics
Q’est-ce que la retraite?
La retraite est essentiellement le fait de quitter un emploi dans le but de se retirer, partiellement ou totalement, de la population active.
La retraite survient quand une personne…?
Atteint un âge prédéterminer (65 ans)
Satisfait un critère d’âge et d’années de travail auprès de son employeur
Se considère trop âgée pour continuer à travailler
A accumuler assez d’épargne pour ne plus avoir besoin de travailler
Est-il possible d’imposer un âge obligatoire de retraite?
Au Québec, il est illégale.
Quels sont les conséquences des travailleurs qui prennent leur retraite avant 65 ans?
Il faut compenser l’absence de paiements de l’état
Il faut recourir à l’épargne personnelle
Que faire si l’espérance de vie des retraités augmente?
Repousser l’âge de la retraite
Réduire le montant des prestations de retraite
Augmenter considérablement le financement
Qu’est-ce qu’un risque?
Un évènement dont la survenance est aléatoire
Quel risque nous intéresse pour les régimes de retraite?
A- Risque de longévité
B- Risque d’inflation
C- Risque de retraite
A- Risque de longévité
Quel est le risque de longévité?
Le principale risque relié à la retraite est le risque de longévité, autrement dit le risque de vivre plus vieux que son épargne
qu’est-ce qui a engendré le vieillissement de la population?
Le «baby-boom»
La génération des baby-boomers est de loin la cohorte la plus nombreuse
Remarques?
Il y a seulement la moitié de ce qu’il devrait y avoir dans la tranche de 0 a 1 an
Il faut éviter la démagogie facile consistant à décrier les baby-boomers
Qui sont les preneurs de risque de longévité? (4)
L’état
Les employeurs
Les assureurs
Les individus
Quels sont les rôles de l’état?
Répartir la richesse collective à travers la société
… ??
Que font les employeurs?
Ils assument une partie plus ou moins important du risque de longévité. ces régime permettent l’accumulation d’argent
Ils garantissent le versement d’une rente. Dans ce cas le régime prend entièrement à sa charge le risque de longévité
Que font les assureurs?
Les assureurs sont les seules institutions financières pouvant offrir des rentes viagère
Le transfert de risque est d’ailleurs la caractéristique de l’assurance
Quel est le rôle de l’individu?
Les personnes qui ne font pas transformer leurs épargnes en rente lorsqu’elles arrive à l’âge de la retraite se trouve à assumer elles-mêmes leur risque de longévité
