Mod.1 Flashcards
Superavitário
Quem possui dinheiro sobrando e está disposto a poupar.
Deficitário
Quem tem déficit financeiro e busca recursos.
Liquidez
Capacidade de converter um bem em dinheiro.
Sistema Financeiro Nacional (SFN)
Conjunto de órgãos que regulamenta, fiscaliza e executa.
Utilidade do SFN
Responsável por fazer a intermediação de recursos entre os agentes econômicos superavitários e os deficitários de recursos.
Sua estabilidade é fundamental para…
A própria segurança das relações dos agentes econômicos.
Câmbio
Transações envolvendo duas moedas de diferentes países.
Previdência complementar aberta
Previdência que proporciona ao indivíduo proteção a mais aquela oferecida pela previdência social exemplo INSS.
Resseguros
Seguro das seguradoras
Previdência complementar fechada (fundos de pensão)
Previdência complementar fechada exclusiva para funcionários ou associados.
Normativos
CMN, CNSP, CNPC
- conselho Monetário Nacional
- conselho Nacional de Seguros Privados
- Conselho Nacional de previdência complementar
Supervisores
BCB, comissão de valores, susep, previc.
- Banco Central Do Brasil
- Superintendência de seguros privados’
- Superintendência Nacional de previdência complementar
CMN
Órgão máximo do SFN com finalidade de formular a política da moeda e do crédito.
Composição do CMN
- Ministro da Fazenda
- Ministério do Planejamento desenvolvimento e gestão
- Presidente do Banco Central
Junto ao CMN funciona
Comissão técnica da moeda e do crédito (COMOC)
Tendo como coordenador presidente do Banco Central do Brasil
Objetivos do CMN
- Adaptar o volume dos meios de pagamento as reais economia nacional -Regular o valor interno da moeda
- Regular o valor externo da moeda
- Orientar aplicação de recursos
- Proporcionar o aperfeiçoamento dos instrumentos financeiros
- Zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras
- Coordenar as políticas monetárias
Competências do CMN
- Autorizar as emissões moeda, fixar as diretrizes e normas da política cambial
- Disciplinar o crédito em todas suas modalidades
- Regular a fiscalização das instruções financeiras
- Limitar sempre que necessário taxa de juros, desconto e de comissões
- Determinar a porcentagem máxima de recurso que ele as instituições financeiras poderão prestar ao mesmo cliente ou grupo de empresas
- Expedir normas gerais da estatística
BACEN - Banco Central do Brasil
É uma autarquia federal vinculada com Ministério da Fazenda, com sede em Brasília DF. Sendo o principal executor das orientações do Conselho Monetário Nacional
Finalidades do BACEN
- Formulação, execução, acompanhamento e controle das políticas monetárias cambial, de crédito, e de relações financeiras com exterior
- Fazer a gestão do sistema de pagamentos Brasileiro (SPB) e do serviço de meio circulante
- Organizar, disciplinar e fiscalizar o sistema financeiro nacional (SFN) e do sistema de consórcio
Políticas econômicas
(CMN) = responsável por coordenar (BACEN) = responsável por executar, acompanhar e controlar
Política monetária
Conjunto de medidas adotadas pelo BACEN, visando adequar os meios de pagamentos, controlar a quantidade dinheiro circulante no mercado, e permiti definir as taxas de juros.
Política monetária, possui meta?
Sim. A meta da inflação é definida pelo CNN e atualmente é de 4,5% ao ano com 2% de intervalo de tolerância.
Política Creditícia
Tem como objetivo ampliar a oferta e o acesso da população ao Crédito
Política cambial
Tem comitiva aperfeiçoamento permanente do regime de câmbio flutuante
Câmbio flutuante
No sistema de câmbio flutuante, é o próprio mercado que estabelece o valor da taxa de câmbio entre uma moeda e outra. Ou seja, nesse regime, o preço de câmbio varia constantemente, para cima e para baixo.
Política financeira com o exterior
Buscar maior equilíbrio nas relações de comércio com os parceiros do exterior
Objetivos das políticas
Manter as reservas internacionais em um nível adequado, estimular a formação de poupança,zelar pela estabilidade e promover o permanente aperfeiçoamento do sistema financeiro, zelar pela adequada liquidez da economia
Composição do BCB
Conta com uma diretoria colegiada. Composto por até 9 membros, um dos quais o presidente.
Todos nomeados pelo Presidente da República, e depois aprovados também pelo Senado Federal.
Atribuições do BCB
- Emitir papel-moeda e moeda metálica
- Executar o serviços do meio circulante
- Realizar operações de redesconto e empréstimo as instituições financeiras
- Efetuar operações de compra e venda de títulos públicos federais
- Exerce o controle de crédito
- Estabelecer as condições para o exercício de quaisquer cargos dias são nas instituições financeiras
- Vigiar a interferência de outras empresas nos mercados financeiros e de capitais e controlar o fluxo de capitais estrangeiros no País
- Receber recolhimentos compulsórios e voluntários das instituições financeiras bancárias
- autorizar o funcionamento das instituições financeiras, exceto quando a empresa for estrangeira. (Nesse caso a autorização é dada através de decreto do poder executivo)
- Exercer a fiscalização das instituições financeiras
Comissão de Valores Mobiliários - CMV
Entidade Autárquica, vinculado ao Ministério da Fazenda, com personalidade jurídica
Valores Mobiliários
Valor= preço Mobiliário= algo que possui mobilidade, pode ser movido ou transacionado como ação
-TÍTULOS OU CONTRATOS
Principais Títulos e Valores mobiliários
- Ação
- Debêntures
- Notas Promissórias
- Cotas de Fundos de Investimentos
- Derivativos
- Opções
- Mercado a Termo
- Mercado Futuro
- Swap
Ação
Concede o direito de participação, menor parcela do capital social das companhias ou S/A
Debêntures
Título de contrato de empréstimo, de médio a longo prazo (a partir de 360 dias). O investidor faz um empréstimo para a empresa.
Notas Promissórias (NP)
Título de contrato de empréstimo, de curto prazo (até 360 dias). Empréstimo do investidor diretamente para a empresa.
Cotas de Fundos de Investimento
Parte do Total, uma fração do patrimônio líquido, a cota representa a participação de cada um dos cotistas desse fundo.
Derivativos
Instrumento financeiro cujo valor final depende (deriva), total ou parcialmente, do valor de outro ativo, como ações, moedas, juros e outros.
-Usado às vezes como proteção para empresas.
Opções
Empresa adquire o direito de compra ou venda de um ativo por determinado preço em uma data futura
Mercado a termo
Compromisso de compra e venda em uma data futura por um preço fixado na data atual. Dessa forma a empresa garante que suas despesas os ganhos futuros em “dólar” (por exemplo) terão cotação pré-determinada, evitando prejuízos.
Mercado Futuro
É um ambiente dentro da bolsa de valores onde são negociados contratos de compra ou venda de ativos para uma data futura
-Você não vende ações, vende contratos
Swap
Troca de riscos entre duas partes.
Empresa X, deve em reais e a outra empresa Y em dólares, para não ficarem expostas ao câmbio assumem dívidas uma das outras.
