Lån og rikostyring

Question 1

Hva er et lån?

Answer 1

En avtale mellom en långiver og en låntaker der låntakeren forplikter seg til å betale tilbake lånet med renter.

Vi har forksjellige gjeldsfomer: Bolig og forbrukslån

Question 2

Hva er serielån?

Answer 2

Et lån der avdraget er konstant hver termin, mens rentene varierer

Question 3

Hva er annuitetslån?

Answer 3

Et lån der terminbeløpet er konstant, men avdrag og renter varierer.

Question 4

Hva er fast rente?

Answer 4

En rente som forblir den samme gjennom hele låneperioden, og gjør planleggingen enklere

gir forutsigbarhet

Question 5

Hva er flytende rente?

Answer 5

En rente som kan endre seg over tid, ofte i takt med markedets renteendringer.

Rente som ofte er 0,5%-1% lavere enn fast rente

Question 6

Flytende vs. fast rente

Answer 6

Flytende rente gir deg ofte lavest kostnad på sikt, men du må tåle at renten kan gå opp. Fastrente gir deg forutsigbare utgifter, men kan bli dyrere hvis renten faller. Du kan også kombinere de to for å få både trygghet og fleksibilitet

Question 7

Hva er Underkurs

Answer 7

Hvis du vil betale ut lånet eller bytte bank før fastrenteperioden er over, du kan få penger tilbake (underkurs) hvis renten har gått opp

Hvor mye dette blir, avhenger av hvor mye renten har endret seg og hvor lenge det er igjen av bindingstiden

Question 8

Hva er overkurs

Answer 8

Hvis du vil betale ut lånet eller bytte bank før fastrenteperioden er over, kan det koste deg penger (overkurs) hvis renten har gått ned

Hvor mye dette blir, avhenger av hvor mye renten har endret seg og hvor lenge det er igjen av bindingstiden

Question 9

Hva er belåningsgrad?

Answer 9

Forholdet mellom lånebeløpet og markedsverdien på eiendommen

Låntakers egenkapital må dekke minst 10 % av lånet

belåningsgrad=markedsverdi × 0,9

Question 10

Hvilke spørsmål bør vurderes før man tar opp lån?

Answer 10

Hvor mye skal vi låne?
Skal vi ha fast eller flytende rente?
Hvilken nedbetalingsform skal vi ha?

Question 11

Hva er gjeldsgrad?

Answer 11

Forholdet mellom låntakers samlede gjeld og årsinntekt

Gjelden skal ikke overstige årsinntekten mer enn fem ganger

Gjeldsgrad (betjeningsevne)= 5 x bruttoinntekt

Question 12

Hva er maksimal belåningsgrad i Norge?

I forhold til bolig

Answer 12

Opptil 90% av boligens markedsverdi.

Question 13

Hva er maksimal gjeldsgrad i Norge?

Answer 13

Gjelden skal ikke overstige fem ganger årsinntekten

Question 14

Hva er betjeningsevne?

Answer 14

Evnen til å betale renter og avdrag på lån

Ikke overstige 5 ganger bruttoinntekt
Tåle renteheving på 3%
Tåle rente på minst 7

Question 15

Hva er rentebelastning?

Answer 15

Forholdet mellom renter og disponibel inntekt

Rentebelastning= Renter / Disponibel inntekt

Question 16

Hva er gjeldsbelastning?

Answer 16

Gjeld/Disponibel inntekt

Gjeldsbelastning er et viktig mål på økonomisk helse.

Question 17

Hva er rammelån?

Answer 17

Et lån der låntakeren kan låne opp til en fastsatt kredittramme

Question 18

Hva er egenkapital?

i forhold til boliglån

Answer 18

Den delen av eiendommen som låntakeren selv eier

Question 19

Hva er fremmedkapital?

Answer 19

Penger lånt fra en annen part, som en bank

Question 20

Hva er pant?

Answer 20

Sikkerhet som stilles for et lån, ofte eiendom

Question 21

Hva er kausjon?

Answer 21

En garanti som en tredjepart gir for å sikre betaling av et lån

Question 22

Hva er refinansiering?

Answer 22

Å erstatter et eksisterende lån med et nytt

Question 23

Hva er låneevne?

Answer 23

Evnen til å ta opp et lån basert på økonomisk situasjon.

Question 24

Hva er lånebehov?

Answer 24

Hvor mye lån en person trenger for å dekke et bestemt formål

Question 25

Hva er utlånsforskriften?

Answer 25

Forskriften regulerer bankenes utlånspraksis for å sikre finansiell stabilitet.

Question 26

# § 1. Formål Hva er formålet med utlånsforskriften?

Answer 26

Formålet er å bidra til finansiell stabilitet ved å stille krav til finansforetakenes utlånspraksis for å forebygge finansiell sårbarhet i husholdninger og finansforetak.

Question 27

# § 2. Virkeområde Hvilke lån gjelder utlånsforskriften for?

Answer 27

Forskriften gjelder alle lån, med unntak av forbrukslån. Den omfatter også utenlandske finansforetak som driver virksomhet i Norge.

Question 28

# § 5. Betjeningsevne Hva sier forskriften om betjeningsevne?

Answer 28

Finansforetaket skal ikke yte lån dersom kunden ikke har tilstrekkelige midler til å dekke normale utgifter til livsopphold ved en renteøkning på 3 %.

Question 29

# § 6. Gjeldsgrad Hva er maks gjeldsgrad i henhold til forskriften?

Answer 29

Kundens samlede gjeld skal ikke overstige fem ganger årsinntekten, som defineres etter skattereglene og må være dokumentert og stabil over tid.

Question 30

# § 7. Belåningsgrad Hva er maks belåningsgrad for boliglån?

Answer 30

Nedbetalingslån med pant i bolig skal ikke overstige 90 % av boligens verdi, og egenkapitalen må dekke de resterende 10 %.

Question 31

# § 12. Fleksibilitet Kan lån innvilges hvis vilkårene ikke oppfylles?

Answer 31

Finansforetaket kan innvilge lån som ikke oppfyller ett eller flere av vilkårene i § 5, § 6, § 7 og § 9 under spesielle omstendigheter.

Question 32

# Rentebelastning Hva må kundene tåle ifølge rentebelastningsregelen?

Answer 32

Kundene må tåle en renteøkning på 3 % av den disponible inntekten før lån kan innvilges.

Question 33

Hvorfor er lån nyttig for unge?

Answer 33

Lån kan fremskynde konsum og investeringer | Flytter penger fra fremtiden til i dag

Question 34

Hva er forskjellen mellom brutto og netto humankapital?

Answer 34

* Brutto humankapital: Nåverdien av en persons samlede fremtidige inntekt uten fradrag. * Netto humankapital: Brutto humankapital minus utgifter til skatt og nødvendighetskonsum. ## Footnote Formelen for netto humankapital er: Bruttoinntekt−Skatt-Nødvendighetskonsum = Netto arbeidsinntekt Netto humankapital reflekterer hva som faktisk er tilgjengelig for sparing og investering

Question 35

Hva handler risikostyring om?

Answer 35

Risikostyring handler om å redusere økonomisk usikkerhet ved å diversifisere eiendeler og inntektskilder

Question 36

Hva vil diversifisere eiendeler og inntektskilder si?

Answer 36

**Diversifisering**: Kombinere *realaktiva* (bolig, eiendom) og *finansaktiva* (aksjer, obligasjoner). * Forsikring: Dekke risiko knyttet til sykdom, arbeidsledighet eller skade på eiendeler. * Arbeidsinntekt: Hvis jobben er risikabel, kan man investere i sikrere aktiva. ## Footnote God risikostyring bidrar til å beskytte økonomien mot uforutsette hendelser og sikrer at balansen opprettholdes

Question 37

Store talls lov

Answer 37

Gjennomsnittet av resultatene fra uavhengige forsøk nærmer seg forventet verdi når antall forsøk øker

Question 38

Hovedprinsipp bak porteføljeteorien

Answer 38

Ved å kombinere aksjer med ulik korrelasjon kan risiko reduseres

Question 39

Risikomotvillig

Answer 39

Investor krever kompensasjon for risiko

Question 40

Risikonøytral

Answer 40

Investor søker å maksimere avkastningen

Question 41

Risikosøker

Answer 41

Foretrekker usikkerhet

Question 42

Kapitalverdimodellen (KVM)

Answer 42

Det er en lineær sammenheng mellom avkastning og relevant risiko (beta)

Question 43

Kapitalmarkedslinjen (KML)

Answer 43

En linje som viser avkastningen til ulike kombinasjoner av risikofri investering og markedsporteføljen

Question 44

Horisonteffekt

Answer 44

Jo lenger tid til forfall jo mindre risiko Tidsdiversifisering | Kan holde høy aksjeandel dersom det er lenge til vi trenger pengene

Question 45

Grossman-Stiglitz-paradokset

Answer 45

Det er ikke mulig å tjene mer enn markedet uten å bruke ressurser på informasjonshenting

Question 46

To-hypotese problemet i tester av markedseffisiens

Answer 46

Hvis en test viser unormal avkastning, kan det skyldes enten at markedet er ineffisient eller at modellen for forventet avkastning er feil

Question 47

Hva men ikke bør gjøre | common knowledge

Answer 47

“Legge alle egg i en kurv” Starte pensjonssparing for sent Prøve å time markedet og investere i populære aksjer Bli skremt av nedgang i marked Kjøpe produkt du ikke forstår Bli påvirket av propaganda Kjøpe dyre aktivt styrte fond Prøve velge aksjer selv

Question 48

Hva bør man gjøre

Answer 48

Diversifisere mellom bransjer og aksjer Starte tidlig, tjene på rentesrente Jevne ut kostnader Investere i transparente og likvide produkter Vær skeptisk til “uavhengige råd” Kjøpe godt diversifiserte kostnadseffektive indeksfond Kjøpe valuefond med god langsiktig historie