La gestion socialement responsable

Question 1

Principes

Answer 1

→ Dans la gestion de fond classique = combien ça rapporte / pour quel risque
→ Dans la gestion socialement responsable = comment avoir un bon impact par ce placement ?

• Peser sur le comportement des entreprises
• Peser sur la répartition de la valeur au sein de l’entreprise

Question 2

2 types de fonds impacts

Answer 2

• Investissement socialement responsable (ISR):
  performance & impact social, societal ou environnemenal
  > influer sur le comportement des entreprise
  [FONDS sélection ESG]
  > privilégier : sanctionner des secteurs
  [FONDS THEMATIQUES-finance verte]
• La finance solidaire: (entreprises non-cotés)
• rechercher de solidarité
  [FONDS SOLIDAIRES]

Question 3

Autre découpage des fonds à impact

Answer 3

• minimiser les impacts négatifs = ISR - FONDS selection ESG
  ≠
• maximiser les impacts positifs =
  > ISR - FONDS thématique
  > solidaire - FONDS solidaires

Question 4

Les Fonds ISR

Answer 4

• Fonds composés de valeurs (actions, obligations, produits de taux….) qui respectent un cahier des charges
  basé sur des pratiques ESG.
• Fonds qui sélectionnent les entreprises dans lesquelles ils investissent selon des critères ESG.
• Permettent d’évaluer la prise en compte du développement durable et des enjeux de long terme dans la
  stratégie des entreprises.

Question 5

La finance solidaire

Answer 5

La finance solidaire est une finance investie dans l’économie sociale ou solidaire (ESS) et vise à donner du sens à l’épargne en investissant dans des entreprises et associations à forte utilité sociale et environnementale, via la souscription de produits d’épargne solidaire.
.
Les ESUS (entreprise solidaire à forte utilité sociale) a font partie de l’ESS
.
L’ investissement solidaire est réalisé dans des entreprises non cotées en bourse, implantées dans les territoires (entreprises de proximité), et dont l’activité, centrée sur la réponse aux besoins essentiels des hommes et des femmes (logement, emploi, environnement durable)
.
Permettent de faire fructifier l’épargne tout en participant aux enjeux de notre société : lutte contre le chômage, mal-logement, développement de l’agriculture biologique, des énergies renouvelables, de l’entrepreneuriat dans les pays du Sud et de l’Est,

Question 6

résumé des différents investissements

Answer 6

• Gestion conventionnelle: de la performance financière sans impac
  .
• Gestion ISR sélection ESG: investir à partir du reporting ESG; minimiser les impacts négatifs, maximiser la performance financière
  .
• ISR thématique: maximiser les impacts positifs et maximiser la performance financière
  .
• Fonds solidaires (90/10): maximiser les impacts positifs, sans chercher le maximum en performance financière (mais création de valeur tout de même)
  .
• Les fonds de partage: l’investisseur renonce à tout ou partie des revenus du placement qui est reversé à une fondation, association caritative ou à une organisation humanitaire préalablement définie (fond type CROISSANCE VERTE)
  .
• Philanthropie: économie du don, sans retour financier

Question 7

Label Finansol

Answer 7

Finansol est une association spécialisée dans la promotion de l’investissement Solidaire. Le label Finansol vise à donner une garantie de transparence,
d’éthique et de solidarité aux produits d’épargne qu’il distingue.

Question 8

Comment choisir un projet à financer ?

Answer 8

1- le modèle d’impact: chercher à comprendre s’il s’agit de création d’emploi, un enjeu environnemental, quel type de KPI ?
2- le modèle économique: Un modèle économique (ou business model en anglais) décrit précisément comment votre entreprise va gagner de l’argent. En pratique, cela revient à définir ce que vous allez vendre, auprès de quels clients, dans quel but, de quelle manière, et pour quel bénéfice.
3- le mode de gouvernance: Le mode d’organisation et de fonctionnement des entreprises repose sur certaines caractéristiques communes. Il est influencé par la stratégie, le métier, la taille, la maturité, l’histoire et la culture de l’organisation