Intra Flashcards
Quels sont les risques inhérents aux IF
- Risque de marché
- Risque de crédit
- Risque de liquidité
- Autre risque de prix
Comment comptabiliser une émission d’action avec VN?
Caisse (nbre d’actions * JV) XXX
CS- Actions (nbre d’actions * VN XXX
Prime à l’émission d’actions (diff) XXX
Comment comptabiliser une émission d’action sans VN?
Calculer Nbre d’actions * JV
Caisse XXX
CS- AO ou AP XXX
Comment calculer la VC d’une AO?
CP totaux - VC totale des AP) / #AO
Comment calculer la VC d’une AP?
CS AP + div. arriérés + prime si rachetable à prime + % des RND (si participantes) / # AP
Que faire avec les dividendes cumulatifs non déclarés aux e/f?
Ne constituent pas une dette mais note au E/F
Qu’est ce qu’une AP participante?
Une AP qui permet de recevoir le div. prévu ET de participer aux bénéfices (ou pertes) de l’entreprise.
Pourquoi n’accorde t’on aucune valeur au privilège de conversion associé aux AP dans les E/F?
Pcq les 2 composantes (AP et privilège de conversion) sont des TCP
Quelle sera le montant de la transaction d’une émission d’actions contre des biens et services (ex: Terrain)
Le crédit au CS- AO sera au fait au plus fiable de ses 2 montants, soit:
- JV des biens
- JV des actions (si côté en bourse par exemple)
Vocabulaire:
Capital autorisé
Nombre max d’actions qu’une E peut émettre
Voc:
Capital souscrit
Capital que l’E s’est engagée à émettre à des souscripteurs
Nombre fixe d’actions =
TCP
Nombre variable d’actions=
PF-JVRN
Qu’est-ce qu’un droit de souscription?
- Permet d’exercer son droit de préemption avant que l’émission d’actions ne soit offerte au public
- Durée très courte: 60 à 90 jours
Nommez 3 possibilités pour les détenteurs de DS (Droit de souscriptions)
1) Se prévaloir de leurs droits de souscription
2) Ne rien faire jusqu’à la date d’expiration du délai
3) Vendre leurs droits de souscription
Comment calculer le PE moyen?
Si action avec VN= (CS+Prime)/# d’A
Si action avec SVN=
CS/ # d’A
Qu’interdit la LCSA (loi fédérale) au sujet de la valeur des actions
Pas d’action à la VN!!!
Que permet la LSAQ (loi du Québec) au sujet de la valeur des actions
Peut être comptabilité VN ou SVN.
ou les deux
Ou va la différence entre la VN et la JV ou PEM?
Au compte de CP- Prime à l’émission sur AO ou AP
Comment calculer le prix net d’émission pour des obligations?
Calculer VA des intérêts
+ VA du principal=PEM moins Cout d’émission= PEM net
Dans quel compte comptabilise-t-on des obligations remboursé mais pas annulées?
Obligations remboursés et non-annulés
Quel taux et quel valeur doit on utiliser pour déterminer si une extinction ou modification de dette?
Le taux effectif initial de la VC actuel
Comment calculer la valeur des changements sur modification de dette?
VAFT nouvelle- VAFT initial / VAFT initiale
Ou classer les variation des taux sans risques d’une obligation à la JVRN?
AU RN
ou classer les variations de JV dû à la prime de risque sur des obligations?
À la AERG
Ou classer les frais pour incitation à la conversion (ex: cadeau offert à la conversion)
Compte de charges:
Perte sur conversion provoqué
Cout amorti: avec ou sans frais de transaction?
AVEC!!
JVRN: avec ou sans frais de transaction?
SANS!!
Quel risque pour un découvert bancaire à taux d’intérêt variable?
Marché (taux de change si en devise étrangère)
Marché (risque taux d’intérêt)
De liquidité
Quels risques pour un dépôt à terme a int. fixe
Taux de change si autre devise
taux d’intérêt
risque de crédit
Quel est le risque commun à toutes dettes?
Risque de liquidité
Quel est le risque commun à tout épargnes ou dettes?
Risque de marché lié au risque de taux d’intérêt
Ou va l’écart p(P) pour un rachat d’emprunt obligataires?
Au RN- P(P) sur rachat d’emprunt obligataire
