Hoofdstuk 18 Vreemde valuta Flashcards
De IASB laat de onderneming vrij in de keuze van de rapporteringsvaluta. Wat zegt de Nederlandse wet hierover?
De Nederlandse wet staat deze keuzevrijheid niet toe. De jaarrekening moet worden opgesteld in de nationale geldeenheid, tenzij de werkzaamheid van de rechtspersoon of de internationale vertakking van de groep het rechtvaardigt dat een vreemde geldeenheid als rapporteringsvaluta wordt gehanteerd.
Wat wordt er bedoeld met rapporteringsvaluta?
De valuta waarin de cijfers in de jaarrekening worden uitgedrukt.
Welke twee onderscheid kan worden gemaakt bij de verwerking van vreemde valuta in de jaarrekening?
a. transacties in vreemde valuta
b. bedrijfsuitoefening in het buitenland
Wat wordt er bedoeld met transacties in vreemde valuta?
Het gaat hier om transacties die ertoe leiden dat er posities ontstaan in vreemde valuta. Te denken:
- het kopen of verkopen van goederen die in vreemde valuta worden afgerekend;
- het financieren van vermogensbehoefte via een in vreemde valuta luidende lening.
Wat wordt er bedoeld met transactierisico (transaction exposure)
Het valutarisico dat de onderneming hier loopt.
Wat wordt er bedoeld met bedrijfsuitoefening in het buitenland?
Bij multinationals vindt bedrijfsuitoefening mede plaats door middel van buitenlandse deelnemingen die hun jaarrekeningen opstellen in lokale valuta. Indien deze valuta afwijkt van de rapporteringsvaluta van de onderneming waarvan de betreffende deelneming onderdeel uitmaakt, dienen de jaarrekeningen van de buitenlandse deelnemingen omgerekend te worden. Het hier optredende valutarisico wordt aangeduid met vertaalrisico (translation exposure)
Wat wordt er bedoeld met strategisch risico?
Strategisch risico is het risico dat voortvloeit uit het feit dat de onderneming opereert in een markt waarin haar eigen valuta niet dominerend is. (Vliegtuig industrie, dollar, vanwege de dominantie van de VS)
Wat wordt er bedoeld met de functioneel valuta?
Door de IASB wordt functioneel valuta gedefinieerd als de valuta in de premier economische omgeving waarin de onderneming actief is.
Wat schrijven de IASB en de RJ over de verwerking van de per balansdatum aanwezige posities en de door omrekening ontstane koersresultaten in de jaarrekening?
- De per balansdatum aanwezige posities dienen omgerekend te worden tegen de actuele koers per balansdatum.
- De door omrekening ontstane koersresultaten worden ten gunste of ten laste van het resultaat gebracht in die periode waarin zij zich voordoen.
Wat zijn termijnmarkt-transactie?
Bij een termijnmarkt-transactie wordt nu al een prijs afgesproken voor een in de toekomst te leveren onderliggende waarde. Op het moment van afsluiten is de waarde van het contract nihil. Al naar gelang de koersontwikkeling zal het contract later een positieve of negatieve waarde krijgen. Normaliter wordt een termijncontract gesloten door een tegengestelde transactie, en niet door daadwerkelijke levering van de onderliggende waarde.
Wat zijn valutaopties?
Bij de aankoop van valutaopties wordt de prijs voor een in de toekomst door de koper van de optie (autopsie) of aan de koper van de optie (calloptie) te leveren waarde eveneens nu al vastgelegd, maar het het verschil met de termijnmarkt is dat de koper van de opties slechts een leveringsrecht verwerft, dat het voordeliger is om de optie niet te gebruiken, oefent hij deze niet uit. Een gekochte optie kan dus geen negatieve waarde hebben. Voor de aanschaf van een optie al dan ook een prijs moeten worden betaald.
Wat zijn hedge-instrumenten?
Afdekings-instrumenten als termijncontracten en valutaopties.
Wat is fair value hedge?
Als primair en secundair financiële instrument gelijktijdig bestaan vindt er automatische compensatie van winsten en verliezen plaats
Wat is cashflow hedge?
Wanneer en afdekking-instrument wordt aangekocht voordat het primaire financiële instrument bestaat.
In dat geval worden waardeveranderingen van het derivaat voorlopig verwerkt in het eigen vermogen; vervolgens vindt er overboeking naar het resultaat plaats, naarmate er waardeveranderingen in het primair instrument genomen worden.
Wat is de intrinsieke waarde van een optie?
De waarde die de optie heeft als zij op dit moment uitgeoefend wordt.
