Gestao de risco

Question 1

• Desvio Padrão da carteira

Answer 1

σ = ²√(w12 σ12 + w22 σ22 + 2. w1 . w2 . Cov1,2) -> Quadrado da soma de 2 termos

Question 2

• Risco sistêmico

Answer 2

β = CovI;M/ σm2 ou (σi/σm) . ρI;M

ρI;M –> Coeficiente de correlação

σ = desvio padrão da carteira 
CovI;M = Covariância entre i e m

Question 3

• Arbitrage price Theory

Answer 3

Y = a + b1F1 + b2F2 + …

Y = Retorno da ação

a = intercepto vertical

b = coeficente

Fn = fator

Question 4

• CPPI

Answer 4

• Valor em ações = m . (valor da carteira – valor do piso

Question 5

• Valuate at Risk

Answer 5

Var = Vo ( a. σ.²√t)

a = fator do Intervalo de confiança 1,65 se IC = 95%

σ = desvio padrão

t = tempo

Question 6

• Alfa de Jensen

Answer 6

α = Rr – [TLR + βp (Rm – TLR)]

α = retorno necessário para compensar o risco sistêmico

TLR = taxa livre de risco

βp = Risco sistêmico

Rm = Retorno médio do índice do mercado

Rr = Retorno médio do fundo

Question 7

• Índice Sharpe

Answer 7

Sharpe = (Retorno do Fundo – TLR) / σ

σ : desvio padrão do fundo
TLR = Taxa livre de Risco

Question 8

• Ìndice de Modigliani

Answer 8

Mp2 = Rf + (Rp – Rf) . (σm/σp)

Mp2 : Medida de retorno se a carteira tivesse o mesmo risco de mercado
Rf = Retorno do ativo livre de risco
Rp = Retorno do portfolio
σM = Desvio padrão anualizado do retorno do mercado;
σp = Desvio padrão anualizado do retorno do portfólio;

Question 9

• Information Ratio

Answer 9

• IR = Retorno do ativo/Risco do Ativo = Ra – Rb/σa-b

σa-b = Desvio padrão da diferente entre os retornos de a e b
Ra = Retorno do portfolio
Rb  = Retorno do benchmark

IR = Risco - retorno em relação ao Benchamark