Finansiering Flashcards
Kapitalbehov
Hur stora tillgångar som krävs för att bedriva en affärsverksamhet
Exempelvis Vattenfall har stort kapitalbehov jämfört med HM för att generera en årsomsättning på 100tkr
Intern finansiering
Minska Omsättningstillgångar eller Anläggningstillgångar, Minska rörelsekapital
Öka resultat
Extern finansiering
Ta lån eller nyemission (kapitaltillskott)
Kundfordringar
Försäljning/365 * kredittid
Varulager
Årsförbrukning/365 * lagringstid
Leverantörskulder
Inköp/365 * kredittid
Rörelsekapital
Omsättningstillgångar - icke räntebärande skulder (dvs rörelse skulder)
2 sätt att mäta kapitalbehov
Balansräkningsmetoden och tidsmetoden
Balansräkningsmetoden
Kapitalbehovet är det ofinansierade beloppet i balansräkningen
Tidsmetoden
Den genomsnittliga tiden mellan ut- och inbetalningar
Kapitalbindnings grafen
Visar hur kapitalbinder sig i verksamheten. Från att man köper råvaror, till att kunden betalar sin skuld till företaget
Lagringstid genomsnitt
Genomsnittslager/Årsförbrukning * 365
Eller 365/Lagringsomsättningshastighet
Kundkreditstid genomsnitt
Genomsnittskundfordringar/Nettoomsättning * 365
Leverantörsskuldstid genomsnitt
Genomsnittsleverantörskuld/Årets inköp * 365
Kassacykel
r tidsperioden uttryckt i antalet dagar mellan inköp av råmaterial och erhållen betalning för slutprodukten. Med andra ord visar en kassacykel hur effektivt en verksamhet använder omsättningstillgångar och skulder för att generera kassaflöden.
Likviditet
Betalningsförmåga på kort och lång sikt
Kort - Generera likvida medel idag
Lång - Generera likvida medel i framtiden
Kassalikviditet
(Omsättningstillgångar – Varulager) /Kortfristiga skulder
Balanslikviditet
(Omsättningstillgångar) /Kortfristiga skulder
Räntetäckningsgrad
Resultat före finansiella kostnader / Finansiella kostnader
Kassaflöde
ett företags inbetalningar och utbetalningar under en tidsperiod
Självfinansieringsgrad
Kassaflöde från löpande verksamheten/Nettoinvesteringar
= Kassaflöde från investeringsverksamheten
Sätt att effektivisera tillgångar
Minska AT Minska OT Hitta finansiering (anläggningskapital) Öka resultat Låna Öka rörelseskulder Minska rörelsekapital
Lageromsättningshastighet
Årsförbrukning/genomsnittslager
