Financiering wk5 Flashcards

1
Q

Berekening Rendement van aantal aandelen

A

Gemiddelde nemen van elk aandeel

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
2
Q

Variantie berekenen van een aantal aandelen (met SD en correlatiecoëfficient)

A

(percentage in A^2(Standaarddeviatie A^2)+percentage in B^2(Standaarddeviatie B^2)+ Aantal aandelen in portefeuille*percentage in A * Percentage in B * SD A * SD B * correlatiecoëfficient

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
3
Q

Standaarddeviatie van een aandeel

A

Wortel(Kans*(Rendement-gemiddeld rendement)^2+voor elke kans herhalen)

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
4
Q

Covariantie van twee aandelen

A

Kans aandeel A(Rendement A - gemiddeld rendement A)(Rendement B - gemiddeld rendement B) + kans aandeel B * (rendement A - gem. Rendement A) * (rendement B - gem. Rendement B)

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
5
Q

Wat zegt een negatieve covariantie tussen twee aandelen?

A

De covariantie is negatief. Dit betekent dat Alfa een beneden gemiddeld rendement heeft als
het rendement van Romeo bovengemiddeld is en vice versa.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
6
Q

Correlatiecoëfficiënt tussen twee aandelen vaststellen

A

Covariantie / (Risico van aandeel A (SD) * Risico van aandeel (SD))

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
7
Q

Wat zegt een correlatiecoëfficiënt die negatief is? (Tot -1)

A

Dit betekent perfect negatieve correlatie. Hierdoor is het mogelijk om het risico van de
portefeuille te reduceren tot nul.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
8
Q

Risico (gemeten in standaarddeviatie) voor portefeuille

A

(percentage in A^2(Standaarddeviatie A^2)+percentage in B^2(Standaarddeviatie B^2)+ Aantal aandelen in portefeuille*percentage in A * Percentage in B * SD A * SD B * correlatiecoëfficient

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
9
Q

hoe komen de efficiënte grenslijs en kapitaalmarktlijn tot stand?

A

De efficiënte grenslijn komt tot stand door voor alle mogelijke combinaties van risicovolle
beleggingen het verwachte rendement en het risico te berekenen. Vervolgens zoek je voor
ieder risiconiveau de portefeuille met het hoogste verwachte rendement. Deze
dominante/efficiënte portefeuilles vormen samen de efficiënte grenslijn (‘efficient frontier’).

Vervolgens kun je de kapitaalmarktlijn construeren door vanuit het risicovrije rendement de
raaklijn te tekenen met de efficiënte grenslijn. Het raakpunt wordt de marktportefeuille
genoemd, dit is de optimale combinatie van risicovolle beleggingen. Alle portefeuilles die op
de kapitaalmarktlijn liggen, worden gevormd door een combinatie van de marktportefeuille
met een risicovrije belegging.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
10
Q

Variantie berekenen bij individuele aandelen en portefeuille

A

Bij 1 aandeel:
(rendement van individueel aandeel - gem. Rendement portefeuille)^2

Bij portefeuille:
berekening herhalen voor elk aandeel en dan delen door het aantal aandelen.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
11
Q

Minimalisatie risico van een portefeuille

A

WA = (SD aandeel B^2 - Covariantie) / (SD aandeel A^2 + SD aandeel B^2 - aantal aandelen * covariantie)

Het antwoord van deze vergelijking is hoeveel in aandeel A belegd moet worden.

Wortel(Percentage in A^2 * SD aandeel A^2 + Percentage in B^2 * SD aandeel B^2 + aantal aandelen * SD A * SD B * covariantie)

Dus eigenlijk is de tweede stap de SD van portefeuille formule

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
12
Q

Risico van portefeuille op de kapitaalmarktlijn (met verwacht rendement gegeven)

A

E(por) = rf + (EM-rf)/SDM*SDpor
Deze formule invullen en oplossen

E(por) = rendement portefeuille
rf = risicovrij
EM = rendement martkportefeuille
SDM = Standaarddeviatie marktportefeuille
SDpor = standaarddeviatie portefeuille
How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
13
Q

Sharpe-ratio

A

(Verwacht rendement aandeel - risicovrij rendement)/ SD van het aandeel

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly