Finance et Gestion Flashcards
Quelle est la formule du Ratio de la dette total à l’actif
Passif Total / Actif total
Comment interpréter le
Ratio de la dette total à l’actif
Combien de fois l’entreprise peut payer sa dette totale avec ses actifs
Quel est le résultat du
Ratio de la dette total à l’actif
Mauvais lorsque le résulat est supérieur à 1
Indique que la majeure partie des actifs est financée par la dette lorsque le ratio est supérieur à 1.
Quelle est la formule du
Ratio de la dette total à l’avoir des actionnaires
Passif Total / Capitaux propres
Comment interpréter le Ratio de la dette total à l’avoir des actionnaires
Combiens de fois l’entreprise peut payer les passifs avec les capitaux propres
Quel est le résultat attendu du
Ratio de la dette total à l’avoir des actionnaires
Mauvais lorsque le résulat est supérieur à 1
Indique que la majeure partie des CP sont financée par la dette lorsque le ratio est supérieur à 1.
Quelle est la formule du Ratio de rotation des stocks
Cout des ventes / Stocks
365 / Résultat = délai de rotation
Expliquer le Ratio de rotation des stocks
Détermine le nombres de fois que l’entreprise a écoulé ses stocks durant une année
Ratio de liquidité
Ratio de rotation des stocks (résulats)
Plus le résultat est élevé, plus la gestion des stocks est efficace
Quelle est la formule de:
Ratio de rotation des comptes clients
Comptes clients moyens / Ventes
365 / Résultat = délai de recouvrement
Le Ratio de rotation des comptes clients détermine quoi?
Determine le nombre de fois que l’entreprise a recouvré ses créances impayées et prêté à nouveau cet argent au cours d’une année
Ratio de liquidité
Ratio de rotation des comptes clients (résulat)
Si ce délai se trouve aux alentours de 30 jours, ca veut dire que les clients paie à temps
Ratio de liquidité
Ratio de rotation des comptes fournisseurs (formule)
Achats à crédit / Comptes fournisseurs
365 / Résultat = délai de pmt des fournisseurs
Expliquer c’est quoi le Ratio de rotation des comptes fournisseurs
Determine le nombre de fois par année que la cie paie ces comptes fournisseurs
Expliquer le résultat de:
Ratio de rotation des comptes fournisseurs
Si le taux est en bas de 6, ça veut dire que le client étire ces paiements pour financer ces activités
Quels sont les 3 catégories de ratios
Endettement (Bilan)
Liquidité (Bilan et ÉR)
Rentabilité (ÉR)
Nommer 4 ratios de liquidité
Fond de roulement (Actif CT - Passif CT) en $
Ratio du fonds de roulement (Actif CT / Passif CT) doit être plus grand que 1
Ratio des comptes clients (Comptes clients / Chiffre d’affaires) + 365 / Ratio des comptes clients
Ratio de rotation des stocks (CMV / Stocks de fin ) + 365 / Ratio de rotation des stocks
Nommer les 2 ratios d’endettement
Ratio de la dette total à l’actif
Passif total / Actif total
Ratio de la dette total à l’avoir des actionnaires
Passif total / CP total
Nommer les 4 ratios de rentabilités
Ratio de la marge brute
Ratio de la marge sur couts variables
Ratio de la marge d’exploitation
Ratio de la marge bénéficiaire nette
Quelle est la marge d’exploitation
Ventes
(CMV directe)
(CMV indirecte)
= Marge d’exploitation (la vente de nos produits principaux)
Quel est la marge brute
Ventes - CMV directe
Quelle est la formule de:
marge sur couts variables
Ventes - Couts variables
= Marge sur couts variables
Quelle est la marge bénéficiaire nette
Ventes principales et autres
(Charges totaux) directs, indirects, vente et marketing
= Marge bénéficiaire nette (BN)
Quelle est la formule du
Ratio du fonds de roulement
Actifs CT / Passif CT
Quelle est la formule du Fonds de roulement
Actif CT - Passif CT
Commet expliquer le fonds de roulement
Donne l’argent qu’il reste après avoir payé les Passifs à court terme. Cependant, on ne peut pas comparer ce chiffre avec d’autres entreprise car les entreprises ne sont pas de la même grosseur et détiennent un nombre différent d’argent.
Expliquer le Ratio du fonds de roulement
Comment peut-ton faire face à notre passif court terme avec notre actif court terme?
Quel est le rendement attendu du:
Ratio du fonds de roulement
Doit être supérieur à 1
Dans les meilleurs scénarios, on veut avoir 2-3 fois plus d’actifs que de dettes
Quels sont les 3 types d’activités dans l’État des flux de trésorerie
1) Activités d’exploitation
2) Activités d’investissement
3) Activités de financement
Quoi faire si nos flux de trésorerie sont négatifs pour quelques années
Trouver du financement
Quoi faire si nos flux de trésorerie sont positifs pour quelques années (3)
Investir
Payer les dettes
Redistribuer aux actionnaires
Quels sont les 4 sources de financement possible
Actionnaires
Prêteurs
Subventions
Investisseurs
Quel est le TRI et le calcul
Taux de rentabilité interne
C’est le rendement du projet incluant l’investissement initial negatif et les flux positifs
Investment -22 000 000
Flux 48 000 000
TRI (A1;B1) mettre la cellule en pourcentage
Voir cas WDI correction
Ratio de la marge bénéficiaire nette (formule)
Bénéfice net / Ventes * 100%
Ratio de la marge bénéficiaire nette (description)
Indique le montant de profit que l’entreprise réalise après impot
Ratio de la marge bénéficiaire brute (formule)
Revenu Net - Charges directes ou Cout des produits vendus / Revenu net * 100%
Ratio de la marge bénéficiaire brute (description)
C’est le montant d’argent qui reste dans une entreprise après le paiement de tous les coûts directs liés à la production ou à l’achat des biens ou des services qu’elle vend.
Expliquer le résultat de: Ratio de la marge bénéficiaire brute
Plus la marge bénéficiaire brute est élevée, plus l’entreprise peut assumer ses coûts indirects et ses autres dépenses comme les intérêts.
Comment obtenir le DR
Delai de récupération
Investment initial / flux moyen des années
Investissement 22 000 000
Flux moyens 4 000 000
DR (22M$ / 4M$) = 5.5 années
Quelle est la formule Excel de la VAN
=VAN (TAUX;FLUX) + INVESTMENT
Quelles sont les deux méthodes d’évaluation d’entreprise
Par le rendement et par le Bilan
La méthode d’évaluation d’entreprise selon rendement
Quelles sont les éléments non récurent et non standard à ajuster du BN (8)
- Salaire des actionnaires dirigeants trop élevé
- Niveau anormal des ventes
- Éléments exceptionnel
- Frais de restructuration
- Poursuite
- Activités abandonnées
- Produits ou charges liés aux éléments non récurrents
- Correction comptables
Comment calculer la valeur d’une entreprise selon le Bilan
Juste valeur de l’actif MOINS Juste valeur du passif
on utilise jamais la VC
Comment calculer le seuil de rentabilité en $ et en unités
Par Unités:
Cout fixes / MCV par unité = Seuil de point morts en unités
En dollars:
Cout fixes / MCV en % = Seuil de point morts en argent
Comment calculer un budget des achats de stocks pour les sociétés de distributions
Unités devant être vendus
+ Stocks de fin désiré
= Besoin total
- Stocks d’ouverture
= Achats requis
Densmore p.354
Quels sont les sujets utilisés dans un Budget par ordre d’importance
Budget des ventes
Budget des achats
Budget de production
Budget de la MOD
Budget des couts indirects de production
Budget des frais de vente et frais administratifs
Budget des dépenses d’investissement
Comment calculer un budget de production (stocks) pour les sociétés de fabrications
Matériaux nécéssaires pour respecter l’échéance de production
+ Stocks de fin désiré
= Besoin total des matériaux
- Stocks d’ouverture
= Achats requis
Densmore p.354
Comment calculer un budget de MOD
Unités à produires (à partir du budget des stocks ou matériaux à fabriquer)
x temps de MOD par unités (en heures)
= Heures totales du temps de MOD nécéssaire
x Cout de MOD par heures
= Cout total de MOD
Densmore p.354
Comment calculer un budget des couts indirectes de fabrication
Heures de MOD prévus au budget
x coefficient d’imputation des couts indirects de fabrication VARIABLES
= couts indirects variables prévus au budget
+ couts indirects fixes prévue au budget
= total des couts indirects prévus au budget
Comment calculer un budget des frais de ventes et frais administratifs
selon les couts prévus
Comment calculer un budget des dépenses d’investissement
selon les dépenses prévus
Écart sur prix de ventes
(Prix de vente Réelle - Prix de vente Budgeté) x Qté vendu Réelle
Écart sur volume (quantité) de ventes
(Volume ventes Réelle - Volume vente Budgété) x Cout unitaire Budgété ou MCV unitaire Budgété
Écart sur prix des MP
( Couts Réel - Couts Budgété ) x Qty Réelle
Écarts sur quantités de MP
( Quantité Réelle - Quantité Budgété ) x Couts Budgétés
Écarts sur taux MOD
( Couts Réel - Couts Budgété ) x Heures Réelle
Écarts sur temps MOD
( Heures Réelle - Heures Budgété ) x Couts Budgétés
Écarts sur dépenses de frais généraux de fabrication
( Couts Réel - Couts Budgété ) x Qté Réelle
Écarts sur rendement de frais généraux de fabrication
( Quantité Réelle - Quantité Budgété ) x Couts Budgétés
Quels sont les deux sous catégories pour l’Écart sur MP
Écarts sur prix des MP
Écarts sur quantité des MP
Quels sont les deux sous catégories pour l’Écart sur ventes
Écarts sur prix de vente
Écarts sur volume des ventes
Quels sont les deux sous catégories pour l’Écart sur le cout de la MOD
Écarts sur taux MOD
Écarts sur temps MOD
Quels sont les deux sous catégories pour l’Écart sur cout des FGF variables
Écarts sur dépenses FGF
Écarts sur rendement FGF
Comment calculer l’Écart sur cout des FGF fixes
FGF fixe Réel - FGF fixe Budgété
Comment calculer le RNR
Résultat net residuel
Benefice d’exploitation - (actif d’exploitation x taux de rendement minimum requis)
Quels sont les 4 axes d’un tableau de bord
Financiers
Clients
Innovation et formation
Processus interne
Quels sont les 2 axes du la matrice de gestion des risques
Probabilité ( Rare à Frequent)
impact (0$ à 10M$)
Quelle sont les 4 colonnes du tableau de bord
Axes
Stratégie
Indicateurs (mesures)
Cibles
Quels sont les 3 clés de succès pour une bonne décentralisation
1) définir les typed de centre de responsabilité
2) politique de prix de cession interne
3) critères d’évaluation des gestionnaires de divisions
Quels sont les 3 centres de responsabilité
Centre de coûts
Centre des profits
Centre d’investissement
Rendement sur le capital investi formule
BN / CAPITAL INVESTI
Capital investi = dettes long terme + capitaux propres
RNR retour net sur les revenus
BN / REVENUS TOTAL
