Finanças e Negócios Flashcards
1
Q
O que é a análise marginal de custo e benefício?
A
Uma ferramenta de gestão que compara os custos de uma atividade com os benefícios obtidos para aumentar a lucratividade da empresa.
2
Q
O que representa o lucro em relação ao fluxo de caixa?
A
Lucro não representa fluxo de caixa; é necessário administrar o fluxo de caixa gerando lucros.
3
Q
Qual é o objetivo da empresa em termos financeiros?
A
Maximização da riqueza, e não somente do lucro.
4
Q
O que é o CAPM?
A
Capital Asset Price Model, um modelo para avaliação de risco e retorno de ativos.
5
Q
Qual é a função do NPV (Valor Presente Líquido)?
A
Expressar o valor do dinheiro nos valores de hoje para comparação de investimentos.
6
Q
Como é calculado o retorno médio de um investimento?
A
Somando os retornos obtidos em diferentes períodos e dividindo pelo número de períodos.
7
Q
Por que o retorno médio é importante para investidores(6)?
A
- Avaliação de desempenho
- Comparação entre investimentos
- Planejamento financeiro
- Gestão de riscos
- Toma decisões mais informadas
8
Q
Qual é a definição de payback em investimentos?
A
Tempo para recuperar o investimento.
9
Q
O que é Hedging?
A
Estratégia de proteção financeira que visa reduzir ou eliminar o risco de perdas em investimentos.
10
Q
O que representa o Patrimônio Líquido (PL) de uma empresa?
A
Diferença entre o valor total de seus ativos e seus passivos.
11
Q
Quais são os componentes do Patrimônio Líquido(4)?
A
- Capital social
- Reservas de lucros
- Lucros ou prejuízos acumulados
- Outras reservas
12
Q
O que é risco sistemático?
A
Risco que afeta todo o sistema econômico, não apenas ativos individuais.
13
Q
O que é Prêmio de Risco?
A
A diferença entre o retorno de um investimento de risco e o retorno de um investimento livre de risco.
14
Q
Qual é a definição de Alfa de Jensen?
A
Uma medida utilizada para avaliar o desempenho de um ativo em relação ao seu risco.
15
Q
O que é CDI?
A
Certificado de Depósito Interbancário, um título de curto prazo emitido por bancos.
16
Q
Qual a relação entre CDI e taxa Selic?
A
A taxa do CDI é muito próxima à taxa Selic, que é a taxa básica de juros da economia brasileira.
17
Q
O que significa a sigla Selic?
A
Sistema Especial de Liquidação e Custódia.
18
Q
O que caracteriza a alavancagem em uma empresa?
A
Dependência do capital de terceiros.
19
Q
Como o custo de capital próprio é representado?
A
Pelo retorno mínimo exigido pelos investidores iniciais.
20
Q
Qual é a importância do PL para investidores?
A
PL é a sigla para Preço/Lucro, um indicador financeiro que compara o preço de uma ação com o lucro por ação (LPA). É um dos indicadores mais tradicionais do mercado de ações.
Ajuda a avaliar a capacidade da empresa de honrar suas dívidas e gerar retorno aos acionistas.
21
Q
Qual é a função do administrador financeiro atualmente?
A
Alcançar a maximização do valor da empresa para o acionista.
22
Q
Qual é a diferença entre Retorno de risco e Retorno sem Risco?
A
Prêmio de Risco
O Prêmio de Risco é a compensação adicional que os investidores exigem para assumir o risco de um investimento em relação a um investimento sem risco.
23
Q
O que indica o Alfa de Jensen?
A
Se um ativo ou portfólio gerou um retorno superior ou inferior ao esperado com base no seu nível de risco sistemático
O Alfa de Jensen é utilizado para avaliar o desempenho de investimentos em relação ao CAPM.
24
Q
O que significa um Alfa de Jensen maior que 0?
A
O portfólio ou ativo teve um desempenho melhor do que o esperado pelo modelo CAPM
Isso indica um retorno positivo adicional gerado pelo gestor do portfólio.
25
Como é interpretado um Alfa de Jensen igual a 0?
O portfólio teve um desempenho exatamente em linha com o esperado pelo CAPM
## Footnote
Isso significa que o retorno foi o esperado com base no risco assumido.
26
O que indica um Alfa de Jensen menor que 0?
O portfólio teve um desempenho pior do que o esperado pelo CAPM
## Footnote
Isso sugere que o gestor não conseguiu superar o retorno esperado dado o nível de risco.
27
Qual é a estrutura ideal de covariância dos ativos em uma carteira de investimentos?
Estrutura de covariância negativa
## Footnote
Isso ajuda a proteger a carteira contra riscos, minimizando a volatilidade.
28
Qual é um risco associado a ter muitos ativos em uma carteira de investimentos?
Dificuldade em acompanhar os resultados e relatórios anuais
## Footnote
Além disso, pode complicar a declaração do imposto de renda.
29
O que é mais vantajoso do que ter muitos ativos na carteira?
Comprar um ETF
## Footnote
ETFs costumam ser mais fáceis de gerenciar e requerem menos acompanhamento do que várias ações individuais.
30
Para ser melhor que 90% dos investidores, o que é recomendado fazer?
Ler o balanço
## Footnote
Apenas 10% dos investidores fazem isso, o que pode proporcionar uma vantagem competitiva.
31
O que indica a exposição em relação ao risco sistemático?
Quanto maior o número, maior o risco
## Footnote
Se o número for menor que 1, a exposição ao risco sistemático é menor.
32
Qual é a medida de sensibilidade de um portfólio ao mercado?
Beta
## Footnote
O Beta mede a volatilidade de um ativo em relação ao mercado como um todo.
33
O que é melhor do que puxar saco de cimento?
Puxar saco
34
35
Quais são os três grandes grupos do balanço patrimonial?
Ativos, Passivos, Patrimônio Líquido
## Footnote
Cada grupo representa diferentes aspectos financeiros da empresa.
36
O que está incluído no Ativo Circulante?
Recursos de curto prazo: dinheiro em caixa, contas a receber, estoques
## Footnote
Refere-se a ativos que podem ser convertidos em dinheiro em menos de um ano.
37
O que caracteriza o Ativo Não Circulante?
Recursos de longo prazo: imobilizado, investimentos, intangíveis
## Footnote
Esses ativos não são facilmente convertidos em dinheiro.
38
Quais são os tipos de Passivos?
Passivo Circulante, Passivo Não Circulante
## Footnote
Passivos representam as obrigações financeiras da empresa.
39
O que é o Passivo Circulante?
Dívidas de curto prazo: fornecedores, empréstimos vencendo em até um ano
## Footnote
Inclui obrigações que devem ser pagas em um ano.
40
O que é o Passivo Não Circulante?
Dívidas de longo prazo: empréstimos de longo prazo, financiamentos
## Footnote
Refere-se a obrigações que vencem em mais de um ano.
41
O que representa o Patrimônio Líquido?
Capital próprio da empresa: capital social, reservas, lucros acumulados
## Footnote
Refere-se ao valor residual dos ativos da empresa após deduzir os passivos.
42
Como é calculado o Índice de Liquidez Corrente?
Liquidez Corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante
## Footnote
Um índice maior que 1 indica que a empresa pode cobrir suas dívidas de curto prazo.
43
O que significa um Índice de Liquidez Corrente menor que 1?
A empresa pode ter dificuldades para pagar suas obrigações
## Footnote
Isso é um sinal de potencial problemas financeiros.
44
Como é calculado o Índice de Liquidez Seca?
Liquidez Seca = (Ativo Circulante - Estoques) / Passivo Circulante
## Footnote
Importante para negócios com estoque de baixa liquidez.
45
O que indica o Endividamento?
Endividamento = Passivo Total / Ativo Total
## Footnote
Indica quanto da empresa é financiado por terceiros.
46
O que um valor alto de Endividamento pode significar?
Risco financeiro
## Footnote
Empresas com altos níveis de endividamento podem enfrentar dificuldades financeiras.
47
Como é calculada a Participação do Capital Próprio?
Capital Próprio = Patrimônio Líquido / Ativo Total
## Footnote
Empresas mais sólidas geralmente têm um alto percentual de capital próprio.
48
O que mede o Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)?
Eficiência da empresa em gerar lucro com o capital próprio
## Footnote
É uma medida de rentabilidade crucial.
49
Como é calculado o Retorno sobre Ativos (ROA)?
ROA = Lucro Líquido / Ativo Total
## Footnote
Mede a capacidade da empresa de gerar lucro com seus ativos.
50
Por que é importante comparar resultados com períodos anteriores?
Identificar tendências ao longo do tempo
## Footnote
Ajuda a entender a evolução financeira da empresa.
51
Por que comparar com empresas do mesmo setor é relevante?
Ver se os números estão dentro da média
## Footnote
Isso fornece um contexto para a análise financeira.
52
Qual é a conclusão sobre a análise de um balanço patrimonial?
Levar em conta o contexto do mercado e a evolução dos números
## Footnote
Números preocupantes podem sinalizar problemas financeiros futuros.
53
Qual é a estrutura lógica da DRE?
Começa pela receita e deduz os custos e despesas até chegar ao lucro ou prejuízo líquido
54
O que é Receita Bruta de Vendas?
Total das vendas antes de descontos e impostos
55
Quais são as deduções de vendas?
* Impostos sobre vendas (ICMS, PIS, COFINS)
* Devoluções
56
Como se calcula a Receita Líquida de Vendas?
Receita bruta menos as deduções
57
O que é Custo dos Produtos Vendidos (CPV)?
Gastos diretos para produzir ou comprar mercadorias
58
Como se calcula o Lucro Bruto?
Lucro Bruto = Receita Líquida - CPV
59
O que mede o Lucro Bruto?
A eficiência da operação antes das despesas administrativas e comerciais
60
Quais são os tipos de Despesas Operacionais?
* Despesas com Vendas
* Despesas Administrativas
* Despesas Financeiras
61
Como se calcula o Lucro Operacional?
Lucro Operacional = Lucro Bruto - Despesas Operacionais
62
O que o Resultado Operacional mostra?
O lucro antes de impostos e receitas/despesas não operacionais
63
O que são Outras Receitas e Despesas?
Ganhos ou perdas extraordinárias, como a venda de ativos
64
Quais tributos são considerados no Lucro Líquido?
* Imposto de Renda
* Contribuição Social
65
Como se calcula o Lucro Líquido?
Lucro Líquido = Lucro Operacional + Outras Receitas/Despesas - Impostos
66
O que a Margem Bruta mede?
O percentual de lucro depois dos custos diretos
67
Como se calcula a Margem Bruta?
Margem Bruta = (Lucro Bruto / Receita Líquida) × 100
68
O que a Margem Operacional indica?
A eficiência da gestão operacional
69
Como se calcula a Margem Operacional?
Margem Operacional = (Lucro Operacional / Receita Líquida) × 100
70
O que a Margem Líquida mede?
Quanto a empresa realmente lucra sobre a receita
71
Como se calcula a Margem Líquida?
Margem Líquida = (Lucro Líquido / Receita Líquida) × 100
72
O que indica uma margem bruta muito baixa?
Os custos dos produtos podem estar altos
73
O que pode significar uma margem operacional baixa?
Despesas administrativas ou com vendas podem estar elevadas
74
O que pode indicar uma margem líquida pequena ou negativa?
A empresa pode estar pagando muitos impostos ou juros altos
75
Por que é importante comparar o lucro com períodos anteriores?
Pode indicar problemas financeiros se o lucro está caindo
76
O que a DRE deve ser analisada junto com?
O fluxo de caixa
77
O que uma boa DRE demonstra sobre uma empresa?
Uma empresa saudável, com lucro crescente e despesas sob controle
78
Se houver prejuízo ou margens baixas, o que pode ser necessário revisar?
* Preços
* Custos
* Despesas
79
O que é a análise de projetos financeiros?
Avaliar se um investimento vale a pena, considerando custos, receitas e retorno esperado.
80
O que representa o Custo de Capital?
O custo médio que uma empresa tem para financiar seus projetos, considerando capital próprio e capital de terceiros.
81
Qual é a implicação se um projeto tem um retorno maior que o Custo de Capital?
Significa que ele gera valor para a empresa.
82
O que é o Valor Presente Líquido (NPV)?
Mede se um projeto é financeiramente viável comparando o valor do dinheiro investido hoje com os ganhos futuros.
83
Qual é a importância do NPV ser positivo?
Indica que o projeto é lucrativo.
84
O que acontece se o NPV for negativo?
Significa que o projeto não gera retorno suficiente para compensar o investimento.
85
O que são custos e lucros incrementais?
Valores que existem apenas por causa do novo projeto.
86
Defina custo incremental.
Gastos adicionais necessários para implementar o projeto, como compra de equipamentos ou mão de obra extra.
87
Defina lucro incremental.
Ganhos extras gerados pelo projeto, como aumento nas vendas ou redução de custos.
88
O que deve ser considerado na análise de custos e lucros incrementais?
Focar apenas em valores que surgem devido ao novo projeto, ignorando custos já existentes.
89
Quando um projeto tende a ser vantajoso?
Quando os lucros incrementais são maiores que os custos incrementais.
90
Quais são os três critérios para uma decisão de investimento inteligente?
Retorno maior que o custo de capital, NPV positivo e lucros incrementais superando custos incrementais.
91
True ou False: O NPV desconta os fluxos de caixa futuros para avaliar a criação de riqueza.
True
92
O que mede o ROI?
O retorno financeiro de um projeto em relação ao investimento feito.
## Footnote
ROI é essencial para mostrar o quanto um projeto gera de retorno para cada real investido.
93
Qual é a importância de um ROI alto?
Indica que o projeto é lucrativo.
## Footnote
Um ROI baixo ou negativo pode indicar desperdício de recursos.
94
O que é Análise Custo-Benefício (CBA)?
Uma comparação entre os custos e benefícios de um projeto para avaliar sua viabilidade financeira.
## Footnote
A CBA é útil para projetos de curto e médio prazo.
95
Quais são os custos diretos?
Gastos claramente associados ao projeto, como compra de equipamentos e contratação de pessoal.
## Footnote
Custos diretos são facilmente identificáveis.
96
Defina custos indiretos.
Custos que impactam a empresa, mas não são diretamente atribuídos ao projeto.
## Footnote
Exemplos incluem aumento no consumo de energia e suporte técnico.
97
O que são custos intangíveis?
Custos difíceis de medir, mas que afetam o negócio, como satisfação dos funcionários e imagem da empresa.
## Footnote
Esses custos são importantes para a análise geral do projeto.
98
Como se define custo de oportunidade?
Representa o lucro perdido por escolher um projeto em vez de outro.
## Footnote
Se uma empresa investe em um projeto com menor ROI, o custo de oportunidade é a diferença de retorno que deixou de ganhar.
99
Quais são os benefícios diretos?
Ganhos financeiros claramente mensuráveis, como aumento de receita e redução de custos operacionais.
## Footnote
Esses benefícios são facilmente quantificáveis.
100
Defina benefícios indiretos.
Impactos secundários no negócio, como melhoria na retenção de clientes.
## Footnote
Esses benefícios não são imediatos, mas são significativos a longo prazo.
101
O que são benefícios intangíveis?
Benefícios difíceis de medir em dinheiro, como melhoria na reputação da marca.
## Footnote
Esses benefícios podem impactar significativamente a percepção do cliente.
102
Quais são os benefícios competitivos?
Vantagens que o projeto traz para diferenciar a empresa no mercado.
## Footnote
Exemplos incluem ganhar novos clientes antes da concorrência e melhorar a inovação.
103
Por que precisamos estimar um valor monetário para custos e benefícios?
Para evitar análises subjetivas e permitir uma tomada de decisão mais confiável.
## Footnote
Mesmo benefícios intangíveis podem ser estimados monetariamente.
104
Qual é a primeira dica para um bom orçamento?
Defina um orçamento baseado em dados de projetos anteriores.
## Footnote
Isso ajuda a criar um orçamento realista e inclui todos os custos.
105
Como priorizar gastos essenciais?
Identifique os gastos indispensáveis e corte o que não for essencial.
## Footnote
Começar com um orçamento menor e ajustar conforme necessário é uma estratégia eficaz.
106
Por que é importante monitorar gastos regularmente?
Para evitar surpresas financeiras e manter o controle do orçamento.
## Footnote
Usar planilhas ou softwares de gestão financeira pode facilitar esse monitoramento.
107
Qual a importância de ter uma margem para imprevistos?
Reservar 10-20% do orçamento para imprevistos ajuda a evitar cortes bruscos.
## Footnote
Projetos frequentemente enfrentam despesas inesperadas.
108
O que avaliar antes de fazer ajustes de custo?
Avalie o custo-benefício para garantir que a qualidade não seja sacrificada.
## Footnote
É importante manter resultados-chave mesmo ao cortar gastos.
109
Qual é a conclusão sobre a avaliação de projetos?
Precisamos avaliar todos os custos e benefícios para garantir viabilidade financeira.
## Footnote
Um bom planejamento orçamentário ajuda a manter o projeto dentro do budget.
110
O que indica a Margem de Lucro Bruto?
Indica a rentabilidade dos produtos ou serviços antes das despesas operacionais.
111
Qual a importância do Capital de Giro?
Mede a liquidez da empresa e sua capacidade de cobrir despesas de curto prazo.
112
O que pode indicar um baixo Capital de Giro?
Dificuldades para manter operações.
113
O que representa o Retorno sobre o Patrimônio (ROE)?
Mostra o quão bem a empresa utiliza os investimentos dos sócios para gerar lucro.
114
Qual a função do Fluxo de Caixa em uma empresa?
Entender a capacidade de pagar fornecedores, investir e crescer.
115
O que um fluxo de caixa negativo pode indicar?
Problemas na operação.
116
O que é considerado lucro?
O resultado final após todos os custos e despesas.
117
Qual deve ser o foco das empresas em relação ao lucro?
Aumentar o lucro sem comprometer a qualidade dos produtos ou serviços.
118
O que representa o Ticket Médio?
O valor médio gasto por cliente em cada compra.
119
Por que é importante acompanhar o Ticket Médio?
Ajuda a desenvolver estratégias para aumentar o faturamento, como cross-sell e upsell.
120
Qual é o benefício do monitoramento frequente das métricas?
Permite ajustes rápidos para evitar problemas financeiros e otimizar oportunidades de crescimento.
121
Como empresas que acompanham regularmente seus KPIs se beneficiam?
Conseguem tomar decisões mais embasadas, reduzir riscos e aumentar a rentabilidade.
122
Preencha a lacuna: A _______ de Lucro Bruto é uma métrica que indica a eficiência da empresa.
[Margem]
123
Preencha a lacuna: O _______ é fundamental para entender a capacidade de pagar fornecedores.
[Fluxo de Caixa]
124
O que mede o Custo de Aquisição de Cliente (CAC)?
Mede quanto a empresa gasta, em média, para conquistar um novo cliente.
125
O que representa o Lifetime Value (LTV)?
Representa quanto um cliente gera de receita durante seu relacionamento com a empresa.
126
O que indica uma Taxa de Conversão alta?
Indica que um maior número de visitantes se tornam clientes.
127
O que é o Retorno sobre Investimento em Marketing (ROI de Marketing)?
Compara o faturamento gerado pelas campanhas de marketing com o valor investido nelas.
128
O que mede a Taxa de Retenção de Clientes?
Mostra quantos clientes voltam a comprar.
129
Por que é importante monitorar as métricas de marketing?
Permite tomar decisões mais embasadas, reduzir riscos e aumentar a lucratividade.
130
Qual é a relação ideal entre CAC e LTV?
O ideal é que o CAC seja menor que o LTV.
131
O que pode ser otimizado ao integrar gestão financeira e marketing?
Investimentos, eficiência operacional e crescimento sustentável.
132
Fill in the blank: O Custo de Aquisição de Cliente (CAC) deve ser _______ que o Lifetime Value (LTV).
menor
133
True or False: Uma alta Taxa de Retenção de Clientes pode reduzir a necessidade de captar novos clientes.
True
134
O que significa a frase 'o trabalho comum paga as contas, mas é o esforço extra que gera riqueza'?
Refere-se à ideia de que apenas trabalhar não é suficiente para enriquecer; é necessário investir tempo livre em atividades adicionais.
## Footnote
Essas atividades podem incluir aprender novas habilidades, criar fontes de renda passiva e melhorar processos de negócios.
135
Quais são algumas atividades que podem gerar crescimento financeiro?
* Aprender novas habilidades
* Criar fontes de renda passiva
* Melhorar processos e estratégias no negócio
## Footnote
Essas atividades são realizadas além do trabalho regular.
136
Quais são os componentes a considerar na definição do preço de produtos e serviços?
* Custos totais (diretos e indiretos)
* Margem de lucro
* Preço de mercado
* Valor percebido
* Aceitação do mercado
## Footnote
Esses elementos ajudam a encontrar um equilíbrio de preço que é competitivo e lucrativo.
137
O que deve ser incluído no cálculo dos custos totais?
* Matéria-prima
* Aluguel
* Funcionários
* Taxas
* Despesas operacionais
## Footnote
Esses custos são fundamentais para determinar a viabilidade financeira do negócio.
138
Qual é a faixa típica de margem de lucro para pequenos negócios?
Entre 30% e 50%
## Footnote
Essa margem varia dependendo do tipo de negócio e mercado.
139
Por que é importante acompanhar a aceitação do mercado?
Permite testar diferentes preços e ajustar conforme a demanda e resultados financeiros.
## Footnote
Isso ajuda a evitar preços que possam prejudicar a lucratividade.
140
Por que criar metas é essencial para pequenos negócios?
* Direciona os esforços para objetivos concretos
* Facilita o monitoramento do desempenho
* Ajuda na tomada de decisões estratégicas
## Footnote
As metas fornecem um foco claro para o crescimento e a sustentabilidade do negócio.
141
Quais são as principais metas que pequenos negócios devem considerar?
* Meta de Faturamento
* Meta de Lucratividade
* Meta de Captação e Retenção de Clientes
* Meta de Gestão de Estoque
* Meta de Redução de Custos
* Meta de Crescimento e Expansão
## Footnote
Essas metas ajudam a guiar as operações e estratégias do negócio.
142
O que significa ter um estoque enxuto?
Manter apenas o necessário para atender à demanda sem excesso de mercadorias paradas.
## Footnote
Isso ajuda a reduzir custos e melhorar o fluxo de caixa.
143
Quais são os benefícios de ter um estoque enxuto?
* Reduz custos
* Evita desperdícios
* Melhora o fluxo de caixa
* Aumenta a agilidade
## Footnote
Um estoque ajustado permite uma resposta rápida a mudanças no mercado.
144
O que são juros e como afetam um negócio?
São o custo do dinheiro emprestado, que aumenta com o tempo para pagamento.
## Footnote
Juros impactam o fluxo de caixa e devem ser considerados ao pegar empréstimos.
145
Como os juros podem prejudicar o fluxo de caixa?
Representam uma despesa fixa mensal que pode reduzir a margem de lucro.
## Footnote
Parcelas altas dificultam investimentos no negócio.
146
Como usar empréstimos de forma estratégica?
* Usar para investimentos que gerem retorno
* Evitar usar para cobrir despesas operacionais recorrentes
## Footnote
Planejar como o crédito será pago é fundamental.
147
Quais são algumas dicas para desenvolver um bom relacionamento com fornecedores?
* Negociar prazos e condições de pagamento
* Pagar em dia
* Comprar de forma recorrente
* Manter um contato próximo
* Comparar preços regularmente
* Criar parcerias estratégicas
## Footnote
Um bom relacionamento pode garantir melhores condições e descontos.
148
Qual é a conclusão sobre gerenciar um pequeno negócio?
Exige atenção em várias áreas, incluindo precificação, controle financeiro e relacionamento com fornecedores.
## Footnote
Monitorar métricas, definir metas e manter um estoque ajustado são ações fundamentais para o crescimento saudável.
