FAR15-Equity

Question 1

Retired Stock- Cost Method como se hace

C/S xx
APIC- C/S elimina esta primero xx
APIC T/S elimina hasta donde tenga xx
Si queda agol Retained Earning xx
CAsh xx

Answer 1

Cosas importantes : cuando dice Repurchase es T/S

If reacquired for less than the original issue price, the difference is recorded as credit (ie, increase) to APIC-retired stock.

If reacquired for more than the original issue price, the difference is first recorded as a debit (ie, reduction) to any APIC existing from previous stock retirements, and if required retained earnings (Choice A).

Question 2

Dividend Scripts–
son distribuciones que se hacen directo de retained earnings.

La companina no tiene mucho cash

Como se hace

Answer 2

1. Declaration Date

Retained Earnings 100
Notes Payable 100

Nota que se crea una deuda

2. Date Record

No se hace ninguna entrada

3. Dia de Pago
   Notes Payable ( se elimina) 100
   Interest Expese ( cargan int) 10
   Interes payable (accrued) 7
   Cash 117

Question 3

TREASURY STOCK PAR VALUE METHOD
1. T/S por el Par value
2. Bajar el APIC del Common ( hasta donde tenga)
3. Verifica cuanto pagaste (cr)
4.Plug es a APIC -Treasury si aplica

Answer 3

Question 4

PROPERTY DIVIDENDS

Vas a pagarle dividendos con activos no cash
1. Date of Declarartion
- Tienes que subir el activo a FV en el momento de la declaracion
- Y ajusta el RE contra el Dividen Payable
2. Date of Record
- inguna entrada
3. Dia del pago
- Dividend payble xx
Activo ( ya al FV) xx

Answer 4

Question 5

BOOK VALUE PER SHARE

Al Stockholders equity quitales amount due to preferred stock y

A Common shares quitale los Treasury

Answer 5