FAR MNEMONICS

Question 1

How to get DBO?

Answer 1

BICuPs Loss sa end(credit side of T account)
RetireeGain (debit side)

T account credit side
Beg bal
Interest on DBO
Current Service Cost
Past Service Cost
Loss OCI

T ACCOUNT (debit side)
CV/PV DBO SETTLED
benefits paid to RETIREES
remeasurement Gain

Question 2

Ano ang dapat naiisip ko kapag pinagcocompute ako ng premium expense? ng est. warranty/premium liab?

Answer 2

Dapat maisip ko na ang premium expense ay yung expense na nagamit ng entity para makapagoffer ng premiums sa isang product or service. Kailngan kong malaman kung ilang coupons lang ang mareredeem at ang naredeem na. divide kung ilang coupons sa isang customer tapos times ko kung magkano bawat isang premium.

Ang warranty liab naman, since may liab ang entity once magpurchase ang customer. Ito yung kung magkano ang liab ng entity sa customer. Kung yearend ang tanong, edi yung natirang coupons divide lang din sa kung ilang coupons each customer times kung magkano each premium

Question 3

Paano kung makaencounter ako ng compute for revenue points ng ibat ibang year?
Explain

Answer 3

1. Itake note ko yung SASP
2. Yung naredeem
   Para sa second year naman:
3. Points na ireredeem
4. Points na naredeem nung Prior Year plus yung ngayong second year (cumulative revenue)
5. Multiply sa TP allocated sa points