EIF1 Flashcards
offerta di sottoscrizione:
è l’offerta sul mercato di strumenti finanziari di nuova emissione;
I sistemi di negoziazione alternativi
possono essere sia bilaterali che multilaterali
SIIQ
sono società per azioni quotate in Borsa che investono in immobili destinati esclusivamente alla locazione
Non corrisponde alle caratteristiche delle MBS - Mortgage Backed Security
titoli obbligazionari rivenienti da operazioni di cartolarizzazione (securitization) di società di prestiti al consumo
La giurisprudenza considera “aiuti di Stato”
Crediti di imposta per errori o compensazioni del fisco
I rischi di mercato si classificano in
rischio di interesse
rischio di cambio
rischio di prezzo
Forward Rate Agreement è uno strumento di copertura del rischio di
tasso
Il contratto derivato a termine mediante il quale due controparti decidono di scambiarsi, a determinate scadenze, i flussi di pagamento calcolati su un capitale nozionale, si definisce:
SWAP
L’ex art. 13 del TUB
prevede l’ISCRIZIONE in un apposito ALBO delle banche autorizzate dalla BdI
Art. 107 del TUB prevede
una limitazione dell’OGGETTO SOCIALE alle sole attività di cui all’art. 106 comma 1,2
Equilibrio patrimoniale Banca
Situazione in cui il totale delle ATTIVITA’ patrimoniali SUPERA il totale delle PASSIVITA’
Rapporto RNGF/MIF
misura l’incidenza delle svalutazioni e riprese di valore sul risultato netto della gestione finanziaria
Margine lordo
è la differenza tra le commissioni attive e passive, destinato a coprire i costi operativi della struttura aziendale
Project financing
commistione di titoli di stato con derivati per il finanziamento di opere pubbliche
I GIPS consentono
una presentazione della performance completa dello stato delle caratteristiche patrimoniali dell’emittente
Famiglie, imprese non finanziarie, Pubblica Amministrazione, Estero, Istituzioni Finanziarie costituiscono
i settori ISTITUZIONALI
Nei contratti di indebitamento
la partecipazione alla gestione da parte dell’investitore è totalmente assente
Contratto FORWARD è
Simmetrico negoziato Over the Counter
Il contratto che consente ad una parte di riservarsi il diritto di effettuare un acquisto o una vendita a termine dietro il pagamento di un premio alla controparte, si definisce
OPZIONE
Un contratto di opzione è detto “in the money”
se alla scadenza il prezzo di mercato è SUPERIORE allo STRIKE PRICE
Il NAV
è costituito dal valore degli asset individuato da una valutazione apposita degli esperti al netto del debito
L’art 5 del TUF commi1-4
ripartisce le competenze tra le varie Autorità
Per dichiarare la propria conformità agli standard GIPS i gestori devono
soddisfare TUTTI gli obblighi
Rientra negli standard GIPS la caratteristica di
Benchmark
Chi autorizza le banche e le imprese di investimento di Paesi comunitari ad operare in Italia
l’autorità di vigilanza del Paese di origine
Il mercato degli strumenti derivati
è caratterizzato dalla presenza di organismi addetti alla compensazione e liquidazione degli scambi
I rischi che derivano dall’eventualità che alcuni soggetti possano risultare inadempienti si definiscono
rischi di CONTROPARTE
Gli strumenti sono
l’insieme di contratti di natura finanziaria
CC&G
interviene come garante e assume il ruolo di controparte nelle negoziazioni eseguite
Lo Spot è
quando la negoziazione delle valute viene conclusa immediatamente al tasso di cambio corrente
ISC
è un indicatore del costo totale che tiene in considerazione il tasso di interesse, le spese di istruttoria e tutte le spese accessorie necessarie per il finanziamento
IRB
è una metodologia che consente di stimare il peso del rischio di credito per ciascuna esposizione sulla base di dati interni dell’intermediario;
Le condizioni attuate, in materia di servizi di investimento, nei paesi aderenti all’UE prevedono che
l’importo delle commissioni riconosciute, per i servizi resi, agli intermediari finanziari, è il medesimo in tutti i paesi europei
Rischio di credito è legato all’ipotesi in cui
non vi sia disponibilità sul conto del debitore
Il mercato monetario negli USA
ha un valore segnaletico dello stato di liquidità del tessuto imprenditoriale
Lo STAR
è un segmento del MTA
Il mercato del risparmio gestito
si è sviluppato con l’introduzione dei fondi comuni di investimento mobiliare aperti
Il contratto a termine tra due soggetti che si impegnano a scambiarsi una data quantità di un bene, ad una determinata scadenza, ad un prezzo stabilito alla data di sottoscrizione del contratto, si definisce
FORWARD
Il contratto a termine tra due soggetti che si impegnano a scambiarsi una data quantità di un bene, ad una determinata scadenza, ad un prezzo stabilito alla data di sottoscrizione del contratto, si definisce
FORWARD
Il contratto FUTURES è
Simmetrico negoziato su mercati regolamentati
Nel caso di negoziazione di opzioni sui mercati ufficiali, la Clearing House richiede il versamento del margine iniziale
esclusivamente al venditore dell’opzione
Gli intermediari finanziari, in base alle disposizioni della BdI
in caso di singola esposizione non possono superare il 40% del patrimonio di vigilanza
Margine di interesse
Differenza tra interessi attivi e proventi assimilati e interessi passivi e oneri assimilati
Leverage
è il rapporto tra il totale dell’attivo e i mezzi propri
L’offerta di sottoscrizione
è l’offerta sul mercato di strumenti finanziari di nuova emissione
Le SIM “di servizio
prestano attività per conto di terzi
La partecipazione al capitale di una società di un investitore istituzionale può comportare
l’abbassamento del carico finscale aziendale
Gli indicatori di rischio che ne misurano la variabilità rispetto al fattore di rischio cui è tipicamente esposta, sono detti
indicatori di sensibilità
Il rischio che si manifesta attraverso le perdite subite da un intermediario per effetto di cambiamenti del contesto operativo o di decisioni aziendali errate o, ancora, di una loro attuazione inadeguata, o anche di una scarsa capacità di reazione della struttura aziendale al nuovo contesto competitivo, si definisce
rischio strategico
La duration è un indicatore di rischio
di sensibilità
Gli strumenti finanziari
sono catalogati in 4 categorie comprendenti anche gli strumenti di mercato monetario
Il contratto che consente ad una parte di riservarsi il diritto di effettuare un acquisto o una vendita a termine dietro il pagamento di un premio alla controparte, si definisce
opzione
Le partecipazioni
è una voce dell’ATTIVO indicante le partecipazioni della banca in società controllate
Indice MI/TA
indica il rapporto fra il margine di interesse e il totale delle attività, facendo riferimento all’attività più tipica di una banca rispetto al capitale investito
L’offerta di sottoscrizione
è l’offerta sul mercato di strumenti finanziari di nuova emissione
Le Direttive CEE 1992/249 e 1992/96
hanno introdotto nel settore assicurativo il principio del mutuo riconoscimento e dell’home country control
Non corrisponde alle caratteristiche dei CDO
la loro negoziazione è consentita solo in Borsa
Funzioni della Centrale Rischi
facilita la possibilità di conoscere il profilo di rischio dei clienti del sistema bancario
Ulteriori caratteristiche di funzionamento dell’attività dei Confidi (Falso)
L’uso della denominazione rivolta al pubblico della parola Confidi è consentito dopo debita autorizzazione
Tra le agevolazioni finanziarie a sostegno dell’innovazione e della ricerca
Contributo in conto PERDITE PATRIMONIALI
Underwriting Group
il consorzio si obbliga a sottoscrivere una parte dell’offerta oltre alla diffusione dei titoli
Quale tra le seguenti funzioni non qualifica l’attività delle banche
gestione COLLETTIVA del risparmio
In base alle istruzioni di vigilanza della BdI, la durata delle obbligazioni bancarie deve essere
non inferiore a 36 mesi, ovvero inferioriore a 36 mesi, purchè la durata media non sia inferiore a 24 mesi
In base alle istruzioni di vigilanza della BdI il rimborso anticipato delle obbligazioni bancarie su richiesta del sottoscrittore non può avvenire prima di
24 mesi dalla chiusura del periodo di offerta dell’ultima tranche
I fondi bilanciati
possono investire dal 10% al 90% del portafoglio in azioni
La CC&G
interviene come garante per assumere il ruolo di controparte nelle negoziazioni eseguite
I fondi immobiliari contentono
il collegamento del rendimento finanziario a quello del mercato immobiliare
Le risorse umane e i loro comportamenti (competenza, esperienza, compliance normativa e deontologica) possono essere causa di
rischio OPERATIVO
Le informazioni contabili costituiscono
l’ OGGETTO del TRASFERIMENTO dei SISTEMI DI PAGAMENTO con moneta bancaria o elettronica
Il VAGLIA CAMBIARIO
è un titolo DI CREDITO all’ordine emesso dalla BANCA D’ITALIA
Le commissioni di smobilizzo dell’investimento appartengono alla categoria dei
costi di FRAZIONAMENTO
Il tasso CEDOLARE
è predefinito nei COUPON BOND
Nel MTA International
vengono scambiati i titoli emessi da società ESTERE già negoziati in ALTRI MERCATI
I creditori della SGR
non possono rivalersi sul fondo gestito dalla stessa SGR
Il contratto derivato a termine mediante il quale due controparti decidono di scambiarsi, a determinate scadenza, i flussi di pagamento calcolati su un capitale nozionale, si definisce
SWAP
Con riferimento al passivo, il capitale
comprende l’importo delle azioni emesse dalla banca, al netto della quota sottoscritta e non ancora versata alla data di riferimento del bilancio
L’ impairment collettivo
è la valutazione collettiva degli strumenti suddivisi in categorie omogenee
Non è considerato un rischio specifico dei CDO
non garantiscono che possa essere venduto a un prezzo equo con bassi costi di transazione e in breve tempo (rischio di liquidità)
La vigilanza in Italia sulle agenzie di rating è affidata alle
autorità competenti dello Stato membro di origine (in Italia la Consob)
Gli standard GIPS riguardano
i nominativi dei componenti gli organismi societari
Per essere riconosciuti come “aiuti di Stato”
non deve essere selettivo e non deve incidere sull’equilibrio esistente tra un’impresa e i suoi concorrenti
Gli intermediari che svolgono un’attività di investimento nel capitale di rischio delle imprese sono
gli INTERMEDIARI DI PARTECIPAZIONE
Nei sistemi orientati alle banche
le imprese oltre ai mezzi propri ed al credito commerciale, ricorrono esclusivamente al credito bancario
Nel rapporto datore-prenditore di fondi, il difetto d’informazione è tipicamente
a danno del datore
La CC&G
interviene come GARANTE e assume il ruolo di controparte nelle negoziazioni eseguite
I fondi immobiliari di diritto italiano
appartengono alla famiglia dei “fondi comuni d’investimento”
