Conceitos e Renda Fixa Flashcards
O que é o CDI?
Certificado de Depósito Interbancario
O que é CDB?
Certificado de Depósito Bancário
O que é carência?
É o prazo em que o investimento não pode ser resgatado
O que é vencimento?
Quando o investimento se encerra automaticamente
Nos CDBs como é a carência e o vencimento?
Geralmente são iguais:
Carência=Vencimento
O que é liquidez?
É a facilidade de vender o seu investimento:
Ex: Um imóvel tem baixa liquidez, pois é difícil de vender
O que é rentabilidade pré-fixada?
É aquela fixada no momento da compra:
Ex: 13% a.a.
O que é rentabilidade pós-fixada?
É aquela geralmente indexada ao CDI
O que é a taxa Selic?
É a taxa de juros média
O que significa “Selic”?
Sistema Especial de Liquidação e de Custódia
Como é a rentabilidade Indexada a inflação?
É aquela que tem duas partes, uma pré-fixada, e outra pós fixada. Ex:
IPCA(pós-fixada) + 4%(Pré-fixada)a.a.
O que significa IPCA?
Índice de Preços ao consumidor Amplo
O que são títulos públicos?
São títulos de dívidas do governo, emitidos pelo tesouro nacional
O que é tesouro direto?
Uma ferramenta de compra de títulos públicos.
Quais são os 3 tipos de tesouro direto?
1-Pré-fixado
2-IPCA +
3-Selic
Como são os pagamentos de juros PRINCIPAIS no tesouro direto?
Juros são todos acumulados e são pagos somente no vencimento
Como são os pagamentos de juros SEMESTRAIS no tesouro direto?
Pagamento a cada 6 Meses
Quais modalidades de tesouro direto suportam o pagamento de juros SEMESTRAIS?
Somente o Pré-fixado e o IPCA+. Selic não
Como é a carência do tesouro direto?
Não tem
Quais são os vencimentos disponíveis para tesouro direto?
Vários, desde poucos anos, até algumas décadas…
Como é a liquidez de tesouro direto?
É diária
Com que frequência mudam as taxas de rentabilidade do tesouro direto?
Mudam diariamente (Pré-fixado e IPCA+) Tesouro Selic tanto faz, pois acompanha a selic...
Quanto é o mínimo que eu posso investir em tesouro direto?
1% do valor do título público, desde que superior a 30 reais
Quais são as taxas a serem pagas pelo tesouro direto?
BM&F Bovespa (0,3% a.a)
Corretora/Banco (0 a 0,5%a.a)
Nas corretoras de investimento independentes a taxa de custódia de tesouro direto é de geralmente quanto?
0%
Quais são os horários de negociação do tesouro direto?
09:30 às 18:00 - dias úteis
O que é inflação externa?
Perda de valor em relação as outras moedas
O que é a inflação interna?
Aumento dos preços de produtos e serviços
Quem apura o IPCA?
O IBGE
O que é o IGP-M?
É o índice geral de preços ao mercado
Qual é o problema da inflação?
Ela reduz o poder de compra
O que é o Juro Nominal?
É o quanto o seu dinheiro vai render... Ex: Juros de 11%a.a o Juro Nominal é 11% a.a Portanto... Se a inflação for 5%... o Juro real é 6%
O que é Juro Real?
É a diferença do Juro nominal e a Inflação
Ex: Juro Nominal 12%
Inflação 4%
Juro real = 8%
Complete a frase… Quanto maior a inflação, maiores deverão ser _______________________
os juros…
O que são os CDBs na prática?
São emissões de dívidas de bancos
Os CDBs podem ser:
Pré-fixado, pós-fixado ou indexado?
Os 3
O que é o FGC?
É o fundo garantidor de crédito
Nos CDBs o FGC cobre até quanto?
R$ 250.000
O que é o rating do CDB?
É uma nota de avaliação em relação a saúde da empresa que está emitindo o CDB
Qual é a desvantagem do CDB?
O valor da aplicação geralmente é mais alto… R$5000 pra cima em média
O que Significa LCI?
Letras de Crédito Imobiliário
O que significa LCA?
Letras de Crédito do Agronegócio
Quem emite as LCIs e as LCAs?
Instituições financeiras
Os LCIs e LCAs tem proteção do FGC?
Sim
As LCIs e LCAs tem Rating?
Tem sim
As LCI/LCA possuem quais?
- Rentabilidade pós-fixada.
- Rentabilidade pré-fixada
- Rentabilidade Indexada a inflação
Todas
Qual a liquidez dos CDBs
Variáveis, geralmente prazos maiores, embora alguns tenham liquidez diária
Qual a liquidez dos LCI/LCA?
Não existe liquidez diária, no mínimo é de 3 meses (por lei)
O Risco de crédito dos LCI/LCA são maiores ou menores que os Títulos Públicos?
Maiores, portanto tem uma rentabilidade maior
LCI/LCA possuem quais taxas?
Nenhuma…
Qual a grande vantagem dos LCI/LCA?
Não possuem IR
Em comparação com os CDBs os LCI/LCA possuem rentabilidade maior ou menor?
Geralmente menor, embora não paguem imposto de renda, as vezes dá elas por elas…
A poupança é…
o pior investimento do Brasil
A poupança é protegida por quem?
pelo FGC
Até 1995 quem garantia a poupança?
o Governo
Qual é a liquidez da Poupança?
Altíssima
Qual é a vantagem da poupança?
Não paga Imposto de Renda…
O que são Debêntures?
Títulos de Dívidas emitidos por empresas
Os Debêntures possuem Proteção do FGC?
não possuem
Quais são as rentabilidades dos Debêntures?
1-Pré-fixada
2-Pós-fixada
3-Indexadas a inflação
Todas.
A taxa de rentabilidade dos Debêntures são maiores ou menores que os TPs?
Geralmente maiores
A taxa de rentabilidade dos Debêntures são maiores ou menores que os Títulos Bancários?
Geralmente sim, pois não tem o FGC
O que é Amortização?
É o pagamento de partes do montante inicial, existem vários tipos, no investimento será explicado melhor…
Qual a desvantagem dos debêntures?
no Brasil não existe muito…
Como são os prazos das Debêntures?
são mais longos que os de títulos bancários, mas não tão longos quanto os Tesouro IPCA+
Qual investimento mínimo para uma debênture?
pouco mais de 1000 reais
Quais são as vantagens das Debêntures?
Proporcionam flexibilidade para o planejamento, algumas são isentas de IR
O que é COE?
Certificado de Operações Estruturadas
O COE é Renda fixa ou variável?
Na verdade é um misto das duas
Quem emite os COEs?
Grandes bancos
Quais são as vantagens do COE?
Segurança da renda fixa aliada a rentabilidade da Renda variável
O que é o capital protegido do COE?
A garantia de dinheiro devolvido, caso não dê certo, ao menos terá o dinheiro devolvido sem desvalorizar
Os COE possuem FGC?
Não possuem
O Investimento nos COE é elevado?
Não, com 5000 por exemplo já pode-se aplicar
Qual é o vencimento dos COE?
É pré-determinado
Quais são as vantagens do COE?
São fáceis de investir e acompanhar, grande diversificação, não tem custos de montagem, proteção e manutenção…
Quais são as desvantagens do COE?
Não tem a liquidez da renda variável, pode ou não ter limite de ganho no cenário positivo
