Chapitre 38 pt.1 Flashcards
quel sont les deux principaux canaux par lesquels les fonds sont transféré?
la banque et la bourse des valeurs mobilières
un autre nom pour les ménages
investisseur privé
Caisse de pension
institut qui reçoit les cotisations du 2e pilier en Suisse et qui place cette argent
Financement
opération permettant à un agent économique (État, Ménages, Entreprises) de se procurer les ressources nécessaires au financement de sa trésorerie ou de ses biens d’investissements
Capacité de financement
lorsque les agents économiques ont une épargne disponible et qu’ils l’utilisent pas pour investir eux-memes
Besoin de financement
lorsque leur épargne est inférieure aux investissements qu’ils veulent réaliser
Financement interne pour les ménages
composé de leur épargne disponible ou de sommes placées sur le marché financier
Financement interne pour une entreprise
composé des bénéfices réalisés et épargnés (donc non distribués aux associés et aux actionnaires)
Financement externe direct
Financement par le biais des marchés financiers qui permet de mettre en relation directement les emprunteur et les prêteur
Financement externe indirect
Fait recours à des intermédiaires financiers, comme les banques. Elles collectent l’épargne des prêteur et prêtent aux emprunteurs le financement nécessaire à leur besoin
Augmentation de capital
La société peut faire appel aux actionnaires ou s’adresser au public (nv actionnaires) par l’intermédiaire du marché boursier.
Comment se fait l’augmentation du capital?
Différentes manières:
L’apport numéraire
L’apport en nature
La conversion d’obligation
Le capital-risque
Forme de crédit
Limite en compte courant
Prêt
Avance à terme fixe
Avantage de la Limite en compte courant
Solution flexible et le débiteur ne paie des intérêts que sur les sommes qu’il utilise vrmt
Inconvenient de la limite en compte courant
Taux d’intérêts sont relativement élevés
Prêt
-L’emprunteur reçoit la somme d’argent convenue en un seul versement.
-Le remboursement s’effectue selon les modalités contractuelles, mensuelles, trimestriellement, semestriellement ou annuellement.
-Remboursement sous forme d’annuité dégressive ou constante
Avance à terme fixe
L’emprunteur reçoit la somme d’argent convenue en un seul versement.
A l’échéance, le débiteur rembourse la totalité du crédit, plus les intérêts
Tout les types de garantie de crédit
Aucune, Personnelle ou Réelle
Pas de garantie
Crédit à la consommation, prêt personnel ou crédit à blanc
Garantie personnelle
Crédit contre cautionnement
Garantie réelle
Credit lombard, Crédit contre nantissement de valeurs, crédit contre cession de créances, crédit hypothécaire
Taux d’intérêt
Représente le coût de l’emprunt pour les emprunteurs et la rémunération d’un placement pour les créanciers
Calcul de l’intérêt
Taux x Capital dû
le risque de défaut ou de crédit
la rémunération du risque pris par les prêteur (la banque)
Rating
les banques évaluent la solidité financière de leurs clients avant de fixer le taux
Les taux fixe par la banque dépend de:
la durée du prêt
la nature des risques encourus
des garanties offertes par le débiteur
conditions de refinancement de la banque sur le marché
Financement à court/ moyen terme pour les entreprises
pour financer les AC
Factoring
Crédit de trésorerie
Crédit fournisseur
Factoring
prestation offerte par des banques ou des sociétés de recouvrement
Crédit de trésorerie
appelé aussi crédit d’exploitation
pour des entreprises ayant des difficultés de trésorerie
Crédit fournisseur
facilité de paiements consentis à l’entreprise par des fournisseurs
Financement à long terme pour une entreprise
Pour financer les AI
Crédit d’investissement
Crédit hypothécaire
Emprunt obligataire
Microcredit
Crowdfunding
Crédit d’investissement
crédit bancaire à long terme permettant à l’entreprise de financer des investissements tel que des achats de machines
Credit hypothécaire
Crédit bancaire à long terme permettant à l’entreprise de financer l’achat ou la construction de biens immobiliers
Emprunt obligataire
émet des obligations en échange de fonds (que pour les grandes entreprises et l’Etat)
Crowdfunding
Faire appel à pkus de gens sur internet de faire un don pour financer qqch.
Consolidation
opération de conversion d’un crédit de construction en crédit hypothécaire
Cédule hypothécaire
Papier-value représentant une créances garantie par un gage immobilier (hypothèque)
- elle doit toujours être inscrite au registre foncier
- titre nominatif ou au porteur
L’estimation d’un immeuble
Valeur réelle
Valeur vénale
Valeur fiscale
Valeur d’assurance
Valeur réelle
valeur du terrain
+ valeur du bâtiment
+ aménagement extérieur
+ frais annexes
Valeur vénale
prix de l’immeuble sur le marché
Valeur fiscale
calculée par les autorités fiscales et utilisé pour la déclaration d’impôt
Valeur d’assurance
étable par la société qui va assurer
Taux de charges par rapport aux revenus
Les charges qu’entraîne l’acquisition d’un immeuble familial ne devraient pas dépasser les 30% du revenu total brut des propriétaires
Annuité
les charges annuelles qui résulte de l’octroi d’un crédit hypothécaire
Calcul de l’annuité
Intérêt + Amortissement financier
Annuité dégressive
remboursement constant du capital emprunté. Le montant des intérêt diminue chaque année de manière linéaire
Annuité constante
Charge annuelle globale constante. Le montant des intérêts baisse alors que le remboursement du capital augmente
Le vrai leasing
location fun bien dont le loyer est fixé en fonction de la longueur du bail mais le locataire ne peut pas devenir propriétaire du bien à la fin du contrat
Le leading détourné
Location-Vente
Les primes sont plus élevées et oj peut devenir propriétaire à la fin du contrat
(la forme la plus utilisée en Suisse)
Preneur
Personne qui obtient l’usage de l’objet
Leasing direct
entre propriétaires et le preneur
Leasing indirect
une société de leasing intervient en tant qu’intermédiaire entre le garage et le preneur de leasing
Quel est le but de la loi sur le crédit à la consommation?
Limiter les situations de surendettement toujours plus fréquentes dans les ménages, la LCC réglemente le contrat de crédit à la consommation
Pour être appliqué à la LCC il faut:
être une personne morale ou physiques
être une personne qui agit à des privées
Le contrat de la LCC
doit être écrite
le montant net au crédit
le taux annuel effectif global
le droit de révocation de 14 jours
conditions de remboursement
Soumis à la LCC
crédit de consommation sous forme de prêt
contrats de leasing qui sur les choses mobilières
cartes de crédit
Non soumis à la LCC
crédit inférieur à 500 ou plus de 80’000
crédits de courte durée
crédit garanties par des gages immobiliers
crédits gratuits
Droit et obligations des parties du contrat de la LCC
un taux d’intérêt maximal de 10%
obligation pour le prêteur d’examiner la capacité du consommateur de faire face à ses engagements
obligations d’amener le crédit à une centrale de renseignement
