Chap 1

Question 1

Dépréciation basis

Answer 1

Acquisition cost - residual value

Question 2

Deferred payment :

Answer 2

Ne pas oublier les intérêts!!!

Question 3

Goodwill quand il y a fair value of brand name :

Answer 3

Acquisition price - book value (capital + net income) - brand name

Parfois il faut regarder s’il y a précision sur fair value of équipement et si c’est différent de la value dans le tableau si oui on retranche la différence

Question 4

PPE models

Answer 4

Cost model : acquisition cost - depreciation - impairment

Fair value model: the property is faire valued every year, all FV changes in P/L

Impact of cost model: steady decrease of the book value in the BS; steady depreciation expense in the Is

Impact of value model: more volatility in the BS and the IS