22-02-19 DEL 1 Flashcards
En effekt som uppstår av en “too-big-to-fail policy” dvs en policy som garanterar att stora banker skyddas från att gå i konkurs är att det ________ incitamenten för _________ hos stora banker.
A) ökar; adverse selection
B) minskar; adverse selection
C) Ökar; moral hazard
D) Minskar; moral hazard
C) ökar; moral hazard
Fonder (mutual funds) ger investerare ett antal fördelar jämfört med så kallad egenförvaltning (att investeraren själv förvaltar sina placeringar i finansiella instrument). En av dessa tänkta fördelar med att investera i fonder jämfört med egenförvaltning är.
A) Systematiskt högre avkastning jämfört med egenförvaltning
B) Lägre diversifieringseffekter jämfört med egenförvaltning
C) Lägre transaktionskostnader jämfört med egenförvaltning
D) Inget av ovanstående.
C) Lägre transaktionskostnader jämfört med egenförvaltning
Corona-pandemin sätter allt djupare spår så också för Sverige som nation ur ett statsfinansiellt perspektiv. Olika typer av stödpaket och utgiftsökningar i övriga trygghetssystem medför att statens budgetunderskott ökar. För att finansiera detsamma så behöver staten därmed öka sin upplåning via obligationsmarknaden. Antag nu att den ökade upplåningen sker på den inhemska obligationsmarknaden, hur påverkas efterfråge- och utbudskurvan på obligationer?
A) efterfrågekurvan påverkas inte men utbudskurvan skiftar nedåt (höger)
B) efterfrågekurvan skiftar utåt (höger) men utbudskurvan påverkas inte.
C) efterfrågekurvan påverkas inte men utbudskurvan skiftar uppåt (vänster)
D) efterfrågekurvan skiftar inåt (vänster) men utbudskurvan påverkas inte.
A) efterfrågekurvan påverkas inte men utbudskurvan skiftar nedåt (höger)
Förväntningshypotesen på obligationsmarknaden avser obligationer med olika löptid och menar att:
A) Dessa obligationer inte är substitut till varandra samt att räntan därmed bestäms utifrån förväntade utfall utan någon påverkan på respektive marknad
B) Dessa obligationer är perfekta substitut till varandra samt att räntan därmed bestäms på separata marknader utifrån förväntade utfall utan någon påverkan på respektive marknad
C) Dessa obligationer är perfekta substitut till varandra där räntan för obligationer med längre löptid påverkas av förväntade räntor för obligationer med kortare löptid som ett genomsnitt av dessa förväntade räntor under den längre obligationens löptid.
D) Dessa obligationer inte är substitut till varandra men att räntan för obligationer med längre löptid påverkas av förväntade räntor för obligationer med kortare löptid som ett genomsnitt av dessa förväntade räntor under den längre obligationens löptid.
C) Dessa obligationer är perfekta substitut till varandra där räntan för obligationer med längre löptid påverkas av förväntade räntor för obligationer med kortare löptid som ett genomsnitt av dessa förväntade räntor under den längre obligationens löptid.
Du funderar på att placera i Euro-land där du förväntas få 5% i årlig sparränta på ett sparkonto. Du har 10 SEK och spotväxelkursen (S) är 10 SEK per 1 Euro (dvs S=10). I slutet av investeringsperioden förväntar du dig att växelkursen (förväntad framtida spotväxelkurs) kommer vara 9.5238 SEK per 1 Euro (dvs. Se=9.5238). Beräkna ditt utfall i svenska kronor i slutet av investeringsperioden, dvs hur mycket kommer din investering vara värd i svenska kronor SEK i slutet av investeringsperioden?
A) 10 SEK
B) 11,03 SEK
C) 10,5 SEK
D) inget av ovanstående
Förväntad växelkurs x 1+r
=> 9.5238 x 1,05 = 9,9999
A) 10 SEK
Den som köpt en säljoption har ________ att _____________ det underliggande instrumentet
A) skyldigheten; sälja
B) rätten; sälja
C) möjligheten; bli ägare till
D) skyldigheten; bli ägare till
B) Rätten; sälja
Vilken finansiell institution sköter svenska statens upplåning på obligationsmarknaden?
A) Riksbanken
B) Riksdagen
C) Riksgälden
D) Riksrevisionen
C) Riksgälden
Utgå från obligationsmarknaden. Förväntad inflation minskar i ekonomin. Priset på obligationer kommer att _______ och räntan i ekonomin ________.
A) sjunka; öka
B) Sjunka; sjunka
C) Öka; öka
D) Öka; sjunka
D) Öka, sjunka
Premien för en köpoption med aktien AB Volvo som underliggande tillgång sjunker med:
A) Lägre lösenpris och högre volalitet
B) Högre lösenpris och högre volalitet
C) Lägre lösenpris och lägre volalitet
D) Högre lösenpris och lägre volalitet
D) Högre lösenpris och lägre volalitet
En finansiell intermediär som har förmåga att minska moral hazard som uppstår av principal-agent problemet är:
A) Hedgefonder
B) Affärsbanker
C) Riskkapitalbolag
D) Investmentbanker.
C) Riskkapitalbolag
