2. Peníze v tržní ekonomice, banky a další finanční instituce Flashcards
Peníze
Peníze
* Druh ekonomického statku, který je všeobecně přijímán
* Např. pro placení služeb, mzdy nebo při úhradě dluhů
* Poptávku po penězích tvoří: domácnosti, firmy i stát
* Tržní ekonomika = ekonomika peněžní
* Vývoj
* Barter
* Směnný obchod – věc za věc
* Zbožové (komoditní) peníze
* = Zvláštní zboží, které prodávající za své výrobky přijímají
* Drahé kovy
* Zlatý standard
* Směnitelnost zboží za zlato
* Zaveden v19. století vUK
* Ve 30. Letech po hospodářské krizi pokles směnitelnosti
* Papírové a depozitní peníze (vklady bank)
* Dvojí hodnota peněz
* Nominální – hodnota vytištěná na bankovce/minci
* Reálná
* Funkce peněz – mají tři funkce v tržní ekonomice:
* Prostředek směny – zprostředkovávají a usnadňují směnu
* Zúčtovací jednotka (míra hodnot) – měří se jimi hodnota všech statků
* Uchovatel hodnot – uchovává hodnotu včase
Inflace
Inflace
* Růst cenové hladiny včase
* Inflace způsobuje pokles kupní síly peněz
* Změny cenové hladiny určuje míra inflace – procentní změna cenové hladiny včase
* Opačný jev – deflace = pokles cenové hladiny
* Může být způsobena
* Růstem poptávky
* Zvyšují se mzdy spotřebitelé více nakupují ceny výrobků stoupají
* Poklesem nabídky
* Např. neúroda vdůsledku sucha nedostatek obilí růst cen nákladů růst cen
* Vývoj se měří pomocí indexů:
* Index spotřebitelských cen
* Vyjadřuje velikost změny výdajů na nákup tzv. spotřebního koše oproti výchozímu období
* Index cen výrobců
* Vyjadřuje např. vývoj cen surovin, strojů, služeb
* Formy inflace
* Podle závažnosti negativních důsledků inflace:
* Mírná
* Růst cenové hladiny do 10 % ročně
* Negativní důsledky pro funkce peněz – minimální
* Pádivá
* Růst cenové hladiny o 10 % + ročně
* Zhoršuje ekonomiku a způsobuje změny v rozdělování důchodů
* Hyperinflace
* Růst cenové hladiny 100–1000 % ročně
* Způsobuje problémy hospodářského života
* Peníze neplní své funkce – nahrazení jinými statky nebo směna zboží za zboží (barter)
* Podle dopadu na ekonomiku:
* Anticipovaná (očekáváná)
* Nepoškozuje subjekty, dopředu se o ní ví
* Neanticipovaná (neočekávaná)
* Nelze s ní dopředu počítat, subjekty se jí nemohou přizpůsobit
Bankovní soustava vČR
Bankovní soustava vČR
* Souhrn bank působících na území daného státu
* Základ finančního systému tržní ekonomiky
* Tržní ekonomiky – dvoustupňová bankovní soustava
* Centrální banka
* Komerční banky
* Jednostupňový – centrální banka vykonává stejnou činnost jako komerční
Centrální banka
Centrální banka
* Instituce zřízená státem
* Funkce
* Péče o stabilitu měny – zajistit, aby kurz měny nekolísal
* Spravuje peníze státu a vede bankovní účty orgánu státu
* Dohled nad finančním trhem
* Regulace podmínek působení finančních institucí
* Cíle
* Stabilní cenový hladina (protiinflační)
* Vysoká zaměstnanost
* Hospodářský růst
* Stabilní měnový kurz
* Nástroje kzajištění cílů
* Změny ve výši povinných minimálních rezerv
* Stanovuje kolik % z vkladů musí mít komerční banky uložené u centrální
* Operace na volném trhu
* Zvyšuje nebi snižuje množství peněz v oběhu pomocí nákupu nebo prodeje vládních cenných papírů
* Prodej cenných papíru snižuje peníze v ekonomice
* Změna úrokových sazeb
* Určuje diskontní sazbu = úrok krátkodobých vkladů KB u CB
* Určuje lombardní sazbu = úrok úvěru poskytnuté CB pro KB
* Určuje repo sazbu = úrok hotovosti, kterou KB daly za cenné papíry CB
* Odvíjejí se od nich ostatní sazby vekonomice
* V ČR je ČNB – Česká národní banka
* Její postavení vymezuje Ústava České republiky
* Nezávislá na státu
* Nejvyšší orgán ČNB – bankovní rada – v čele guvernér (volen na 6 let, reprezentuje)
Komerční banka
Komerční banka
* Podnikatelské subjekty, které poskytují finanční služby a usilují o dosažení zisku
* Služby komerčních bank
* Aktivní – poskytování úvěrů, transakce hotovostí, nákup cenných papírů
* Pasivní – přijímání vkladů, přijímání úvěrů bankou, emise cenných papírů
* Neutrální – platební a zúčtovací operace – převod peněz z účtu na účet, poradenské služby, služby zákazníkům
* Bezhotovostní platební styk
* Převod peněz z jednoho účtu (plátce) na druhý (účet příjemce)
* 2 způsoby rozlišení
* Nitrobankovní X mezibankovní
* Nitrobankovní – plátce i příjemce u stejné banky
* Mezibankovní – plátce a příjemce u jiné banky
* Tuzemský X zahraniční
* Tuzemský – účty plátce a příjemce ve stejné zemí
* Zahraniční – účty plátce a příjemce vjiných zemích
* Provádí se pomocí internetového bankovnictví, nebo platební kartou
* Zisk KB
* Z rozdílu mezi přijímanými a vyplácenými úroky
* Úrok = odměna za půjčení peněz – vyjádřen úrokovou sazbou v %
* Bankovní poplatky
* RPSN (roční procentní úroková sazba) vyjadřuje celkové náklady na poskytnutý úvěr
Další finanční instituce
Další finanční instituce
* Leasingové společnosti
* Klient splácí poplatky za danou věc – do úplného splacení majetek společnosti
* Úvěrové společnosti
* Klientovi poskytnuty prostředky nebo služby na pořízení věci
* Družstevní záložny
* Přijímají vklady, poskytují úvěry – nutné být členem
* Stavební spořitelny
* Možnost financování bydlení pomocí úvěru
* Investiční společnosti, penzijní společnosti, podílové fondy, pojišťovny
Burzy
Burzy
* Organizovaný trh
* Střetává se zde nabídka a poptávka po určitém typu zboží za přesně vymezených podmínek
* Obchod: pomocí zprostředkovatelů (makléřských forem, KB)
* Probíhá prezenčně nebo elektronicky
* Podle předmětu obchodování
* Burzy cenných papíru – obchod s akciemi, dluhopisy
* Burzy komoditní – obchod s materiály, potravinami, surovina – dřevo, káva, kovy
* Burzy devizové – obchod s národními měnami
* Nejvýznamnější burza v ČR – Burza cenných papírů Praha
* Další burza vČR – RM – SYSTÉM – obchod s cennými papíry malých společností
Cenné papíry
Cenné papíry
* Dokument – zajišťuje vlastníkovi nárok na peněžní hodnotu na majetek nebo zboží při jeho předložení
* Doklad finančního vztahu
* Druhy cenných papírů
* Zbožové cenné papíry
* Udávají, komu patří zboží a kdo má právo s ním disponovat
* Dokládají právo na majetek (lodní listy, skladní listy)
* Cenné papíry peněžního trhu
* Krátkodobá splatnost (1 rok)
* Směnky
* Slouží kpotvrzení závazku
* Její majitel má právo na částku na ni uvedenou do určité doby
* Vlastní – výstavce zaplatí částku
* Cizí – třetí osoba vyplatí částku věřiteli místo něj
* Šeky
* Výstavce dává příkaz své bance vyplatit šek osobě (které šek předává)
* Cenné papíry kapitálového trhu
* Splatnost delší než 1 rok
* Majetkové – právo na část majetku vystavovatele (akcie, podílové listy)
* Úvěrové – dlužník má závazek k majiteli cenného papíru (dluhopisy, hypoteční listy)
* Formy cenných papírů na trhu
* Listinné – fyzická podoba
* Zaknihované – pouze elektronická podoba – v Centrálním depozitáři cenných papírů
Investice
Investice
* Vklad peněz do projektu či produktu
* Účel: zhodnocení, zisk
* Fyzické investice
* Investice do hmotného majetku
* Koupě nemovitosti, zlata, starožitnosti, uměleckých děl
* Cena dlouhodobě stoupá
* Finanční investice
* Do fondů, cenných papírů
* Investor zvažuje
* Výnosnost (úrok)
* Likviditu (rychlost proměny na peníze)
* Inflaci
* Riziko
* Délku investice
* Nejčastější formy finančních investic – bankovní účty
* Běžný účet
* Spořící účet
* Termínovaný účet
Půjčky
Půjčky
* Bankovní půjčky
* Poskytovatel: banka
* Nízký úrok
* Vysoká kritéria pro schválení půjčky
* Nutné doložit pravidelný příjem a mít registry bez negativních záznamů
* Nebankovní půjčky
* Poskytovatel: nebankovní instituce
* Mírnější kritéria pro schválení půjčky
* Některé společnosti – kritéria obdobné bankám, některé nevyžadují téměř nic
