Theoretical principle Flashcards
Erkläre die Bedeutung der Varianz
Die Varianz ist ein Streuungsmasse und drückt die Breite der Verteilung aus.
(Durchschnittliche quadratische Abweichung vom Mittelwert)
Erkläre die Bedeutung der Standartabweichung
Die Standartabweichung misst die Streuung um den Mittelwert und fasst daher die Unsicherheit zusammen (= Volatilität)
=> Finanzprodukte mit höherer Standartabweichungen gelten als risikoreicher
=> Wird aus der Quadratwurzel aus der Varianz berechnet
Was bedeutet, wenn eine Standartabweichung und der Mittelwert identisch sind?
Dann handelt es sich um eine Normalverteilung (gleich viele Datenpunkte sind rechts wie links)
Erkläre die Bedeutung von Exess-Kurtosis (Wölbung)?
Wird zur Messung von seltenen aber grösseren Abweichungen herbeigezogen. Ist bei Normalverteilung gleich 0
Wird mit der gleichen Formel wie die Varianz berechnet jedoch anstatt im Quadrat einfach hoch 4
(Durchschnittliche Abweichung vom Mittelwert hoch vier )
Positive Exess Kurtosis werden Fat Tail genannt
Da die Normalverteilung einen Kurtosiswert von 3 hat, wird drei jeweils vom Ergebnis subtrahiert
Erkläre das Sharpe Rato?
Die Sharpe-Ratio ist eine Kennzahl, die Auskunft darüber gibt, wie stark die Rendite einer Geldanlage über dem risikofreien Zinssatz lag und bei welcher Volatilität diese Rendite erzielt wurde.
Das Sharpe Ratio wird als Verhältnis der erwarteten Rendite zum zur Standartabweichung definiert.
=> Formel: Erwartete Rendite / Standartabweichung
Wie wird die Schieflage berechnet?
Es wird die gleiche Variable wie die Varianz verwendet jedoch nicht hoch 2 sondern hoch 3.
(Durchschnittliche Abweichung vom Mittelwert hoch 3)
Ist das Resultat positiv ist es recht vom Mittelwert
Ist das Resultat negativ ist es links vom Mittelwert
Welches Intervall umfasst umfasst 68% der möglichen Ereignisse?
Mittelwert - 1x Standardabweichung; Mittelwert + 1 Standardabweichung
Welches Intervall umfasst umfasst 95% der möglichen Ereignisse?
Mittelwert - 2x Standardabweichung; Mittelwert + 2 Standardabweichung
Welches Intervall umfasst umfasst 99% der möglichen Ereignisse?
Mittelwert - 3x Standardabweichung; Mittelwert + 3 Standardabweichung
