MÓDULO II - Compliance Legal, Ética e Análise do Perfil do Investidor Flashcards
O que é Risco de Imagem em uma instituição financeira?
É o impacto negativo que a opinião pública pode ter nas operações da instituição, podendo afetar o valor das ações, o suporte dos clientes e futuras oportunidades de negócio.
Dê um exemplo prático de Risco de Imagem.
Na Operação Lava Jato, as ações da Petrobras caíram drasticamente entre dois mil e quatorze e dois mil e dezesseis devido às denúncias de corrupção.
O que caracteriza o Risco Legal?
É o risco de perda devido à impossibilidade de executar contratos, seja por documentação incompleta, falta de poderes dos representantes, ou desconhecimento de aspectos jurídicos importantes.
O que estabelece o Artigo 1º da Resolução CMN 2.554/98 sobre controles internos?
Exige que instituições financeiras implementem controles internos adequados à natureza e risco de suas operações, abrangendo sistemas financeiros, operacionais e gerenciais.
Cite um exemplo de Risco Legal em operações de crédito.
Empréstimos concedidos sem documentos corretos ou assinaturas de representantes legais podem impedir que a instituição execute cobranças futuras.
Qual é a responsabilidade da diretoria segundo a Resolução CMN 2.554/98?
Implementar uma estrutura efetiva de controles internos, com atividades de controle para todos os níveis de negócio e verificação do cumprimento dos procedimentos.
Por que a segregação de atividades é importante em instituições financeiras?
Ela evita conflitos de interesse e assegura que responsabilidades estejam claramente definidas para minimizar potenciais problemas de governança.
Quais são os elementos principais dos controles internos eficazes?
Definição clara de responsabilidades, segregação de atividades, canais de comunicação acessíveis e avaliações periódicas de riscos.
Como os controles internos devem ser atualizados?
Eles devem ser periodicamente revisados e ajustados para abordar novos riscos ou riscos anteriormente não identificados.
Qual é o papel da auditoria interna nos controles internos?
A auditoria interna integra o sistema de controles internos, auxiliando na revisão e adequação das práticas da instituição em relação aos riscos e regulamentações.
O que caracteriza o crime de manipulação de mercado?
Operações simuladas ou fraudulentas para manipular preços, volume ou cotação, visando lucro indevido ou dano a terceiros.
Qual a pena para uso indevido de informação privilegiada?
Reclusão de 1 a 5 anos e multa de até 3 vezes o valor do lucro ilícito.
O que é considerado insider trading primário?
Crime cometido por quem possui acesso direto à informação privilegiada, como acionistas majoritários e gestores.
Defina “front running”.
Utilizar ordens de clientes para benefício próprio, executando operações em benefício próprio antes do cliente.
O que é spoofing?
Inserção de ofertas de compra/venda sem intenção de execução, seguida da remoção rápida após alteração do preço.
Qual é o objetivo principal do Código de Distribuição de Produtos de Investimento?
Manter padrões éticos, concorrência leal e transparência na distribuição de produtos de investimento.
O que é suitability?
Processo para verificar a adequação de produtos ao perfil do investidor.
Como deve ser atualizado o perfil do investidor?
A cada 24 meses, no máximo, segundo o Código de Distribuição.
Quem são considerados investidores Private?
Investidores com capacidade financeira mínima de 3 milhões de reais.
Que informação é obrigatória em materiais de publicidade sem selo Anbima?
Esta instituição é aderente ao Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas.
Quais são os três principais aspectos analisados no perfil do investidor?
Objetivos de investimento, situação financeira e conhecimento sobre o produto.
Qual é o objetivo da verificação de adequação do perfil do investidor?
Assegurar que o produto, serviço ou operação é adequado ao investidor.
Como o perfil financeiro do cliente é avaliado?
Com base na receita regular, valor patrimonial e necessidade de liquidez.
Qual a frequência de atualização do perfil do investidor recomendada pela Anbima?
A cada dois anos, no máximo.
O perfil do investidor é aplicável a todas as pessoas jurídicas?
Não, é dispensado para investidores qualificados.
O que são heurísticas nas finanças comportamentais?
Regras práticas que facilitam decisões, mas podem induzir a vieses.
Defina a heurística da representatividade.
Decisão baseada em estereótipos, ignorando probabilidades reais.
O que é ancoragem?
Influência de uma informação prévia na decisão atual, independentemente de sua relevância.
Como se caracteriza o viés de aversão à perda?
Tendência de valorizar perdas mais que ganhos, influenciando decisões arriscadas.
Cite um exemplo de viés de disponibilidade em investimentos.
Investir em ações após ler uma notícia positiva sobre a empresa.
O que é ASG?
Critérios de avaliação em Ambiental, Social e Governança para investimentos sustentáveis.
Qual o foco do critério ambiental no ASG?
Práticas sustentáveis e impacto no meio ambiente.
Que aspectos são analisados no pilar social do ASG?
Direitos humanos, condições de trabalho e impacto na comunidade.
Quais são os principais pontos do pilar de governança no ASG?
Transparência, ética, composição do conselho e combate à corrupção.
Qual é a finalidade dos índices ASG?
Medir a performance de empresas que seguem critérios ambientais, sociais e de governança.
O que são as “ilustrações cognitivas” nas finanças comportamentais?
Distúrbios de percepção que afetam a avaliação de valores e probabilidades.
