Module 1.1 : Les différentes composantes du bilan

Question 1

Qu’est-ce qu’un bilan ?

Answer 1

Le bilan résume les actifs, passifs et capitaux propres d’une entreprise à une date donnée.

Question 2

Un bilan permet de répondre à quelles questions ?

Answer 2

1. Quelle est la valeur de l’entreprise ?
2. Comment est-elle financée ?

Question 3

Quels sont les 3 types de bilan ?

Answer 3

1. Bilan comptable : C’est un bilan où nous considérons le coût d’acquisition moins l’amortissement pour les actifs.
2. Bilan fiscal : Bilan fait par le comptable à des fins d’impôts.
3. Bilan à valeur marchande : Bilan utilisé en gestion, car il tient compte de la valeur réelle d’un actif au moment où on fait le bilan.

Question 4

Quelle est l’équation comptable qui doit être respectée en tout temps dans tous les bilans ?

Answer 4

Actif = Passif + CP

Question 5

Dans un bilan d’une société de personnes (SENC), comment nomme-t’on les avoirs des propriétaires ?

Answer 5

Capital des associés ou capital des sociétaires

Exemple :
Capital des associés
Capital Associé A (Nom) 165 000 $
Capital Associé B (Nom) 200 000 $
Total 365 000 $

Question 6

Dans un bilan d’une société par actions (compagnie), comment nomme-t’on les avoirs des actionnaires ?

Answer 6

Capital-Actions
Capital Actionnaire A 665 000 $
Capital Actionnaire B 100 000 $
Bénéfices non répartis 22 000 $
Total 787 000 $

Question 7

Quels sont les trois catégories de stock ?

Answer 7

1. Stocks d’approvisionnement : Intrants qui servent à la production
2. Stocks de récolte : Ce qui est produit sur l’entreprise et qui est destiné à la vente ou à l’autoconsommation
3. Animaux de marché : animaux produits destinés à la vente

Question 8

Qu’est-ce qu’un exigible ?

Answer 8

Capital (pas intérêts) que l’on retrouve dans le passif à court terme qui représente la partie des emprunts à MLT qui devra être rembousée au court du prochain exercice financier, dans moins d’un an.

Il s’agit d’une partie des prêts MLT que nous considérons à CT puisqu’elle doit être payé au courant des 12 prochains mois.

C’est de l’argent dû. Cependant, au lieu de le considérer à MLT, on le considère à CT.

Dans le bilan, le terme exigible est parfois remplacé par : “versements sur la dette à LT échéant au cours du prochain exercice”.

Question 9

Qu’est-ce qu’un prêt à terme ?

Answer 9

Prêt servant à acheter des actifs MT comme de la machinerie, ne dépasse pas 10 ans habituellement.

Question 10

Qu’est-ce que la valeur marchande ?

Answer 10

Prix le plus élevé qui pourrait être obtenu sur un marché libre où le vendeur et l’acheteur seraient consentants, bien informés et indépendants l’un de l’autre.

Levallois p.86

Question 11

Quel est la méthode la plus souvent utilisée pour évaluer la valeur marchande ?

Answer 11

C’est la méthode des comparables.

Sommairement, la méthode consiste à identifier quelques immeubles comparables (3 minimum; 10 maximum) qui ressemblent beaucoup à l’immeuble sujet. La première étape consiste donc à l’évaluateur à collecter les données du marché et à les analyser afin de cibler des propriétés comparables (qui ont été vendues récemment) qui serviront à établir la valeur de la propriété sujette. Une fois ces trois propriétés comparables choisies (prenons trois comme exemple), l’évaluateur devra rajuster les comparables afin que leurs caractéristiques soient identiques à celle du sujet. Par exemple, si un comparable possède un garage et le sujet n’en a pas, l’évaluateur devra calculer la valeur contributive d’un garage et la soustraire du prix de vente de la propriété comparable. La plus grosse partie de la méthode consiste donc à l’évaluateur à estimer, à partir de facteur comparatif, la valeur contributive de différents attributs de propriété (une chambre supplémentaire, une salle d’eau, une piscine, etc.) afin de les déduire ou de les rajouter aux prix de vente des comparables pour qu’ils soient identiques au sujet.

Question 12

Quel est l’âge effectif en immobilier ?

Answer 12

L’âge que l’on donne à un bâtiment d’après l’utilisatin qui est faite de ce bâtiment en tenant compte des rénovations et améliorations qui lui sont apportés.

Question 13

Qu’est-ce que la vie économique ?

Answer 13

Est la durée de vie d’un bâtiment.

Question 14

Qu’est-ce que la valeur contributive ?

Answer 14

C’est le surplus de valeur marchande qu’un bâtiment apporte à un fond de terre, exprimée en % de sa valeur dépréciée calculée.

Terre A vaut 100 000.
Terre B vaut 140 000 car il y a un bâtiment.
Valeur contributive est de 40 000.

Question 15

Qu’est-ce que le fonc de roulement ?

Answer 15

En d’autres termes, il mesure la capacité d’une entreprise à financer ses opérations quotidiennes, notamment le paiement de ses dettes à court terme, à partir de ses ressources à court terme.

La formule de base du fonds de roulement est la suivante :

Fonds de roulement = Actifs à court terme - Passifs à court terme

Question 16

Qu’est-ce que le ratio du fonds de roulement ?

Answer 16

C’est la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations.

Le ratio du fonds de roulement, également connu sous le nom de “ratio de liquidité de fonds de roulement”, est une mesure financière qui permet d’évaluer la capacité d’une entreprise à honorer ses obligations à court terme à partir de ses actifs à court terme, en particulier le fonds de roulement.

Question 17

Qu’est-ce que le ratio de liquidité relative ?

Answer 17

C’est un ratio qui indique la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à CT en ayant recours à l’argent disponible ou quasi disponible.

Question 18

Quelles sont les éléments à considérer dans l’analyse du fonds de roulement et des ratios ?

Answer 18

• âge des comptes clients
• compositions des stocks
• marge de crédit
• période de l’année

Question 19

Quel est l’équation du ratio de liquidité relative ?

Answer 19

(ACT-stock-frais payés d’avance)/PCT
OU
(Encaisse+clients+titres dégociables)/PCT

Nous cherchons à calculer la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à CT en ayant recours à l’$ disponible.