Derivados Financieros Flashcards
Las comisiones del operador de bolsa cómo se asientan?
Se incluyen dentro del precio de la opción ya que son un gasto necesario para disponer del contrato.
Qué diferencias hay entre un contrato a término (forward) y contrato de futuro?
Los futuros a diferencia de los forwards siempre se efectúan en un mercado organizado o bolsa; y se liquidan en efectivo mediante el pago de diferencias, nunca mediante la entrega del activo (físico) subyacente.
Definición de SWAPs (permutas financieras).
Es un contrato por el cuál dos entes acuerdan el intercambio de flujo de fondos a fechas determinadas. Pueden ser 1 flujo fijo y 1 variable o ambos variables.
Porqué no puede haber contrato de SWAP con dos flujos fijos?
Porqué la sustancia económica sería una donación concertada en una fecha futura.
Da ejemplo de SWAP con 2 flujos variables.
Intercambiar el importe en ARS de una deuda en USD por otro importe en ARS de otra deuda en EUR.
Qué tipos de riesgo define la RT 18?
Riesgo de flujo de efectivo, riesgo de cambios en el Valor Corriente y riesgos en una inversión en una entidad extranjera no integrada (similar a riesgo de flujo).
De qué depende el riesgo (riesgo de FF o de VC) al qué está expuesto un activo subyacente?
Dependerá de como afecte al ente, ME puede ser un riesgo de VC si se tiene en el activo o un riesgo de flujo si se tiene en el pasivo.
Reconocimiento de instrumentos derivados según RT 18?
Deben reconocerse en los estados contables, como activos o pasivos dependiendo de los derechos y obligaciones que emanen de dichos contratos.
Medición inicial de los instrumentos derivados según RT 18?
Se medirán de acuerdo a la suma de dinero o contraprestación otorgada o percibida, es decir, al costo.
Cómo deben medirse posteriormente los instrumentos derivados según RT 18?
Se medirán a su VNR o costó de cancelación según sean activos o pasivos respectivamente.
Cómo deben tratarse las variaciones de precio de los derivados?
La medición periódica de los derivados generan diferencias que deberán ser tratadas como ingresos o costos según corresponda (salvo en CC).
Cuáles son las condiciones para que una operación sea considerada de cobertura según RT 18?
Al comienzo de la operación existe documentación formal que defina la operación, regla del 80\125, la efectividad real puede medirse confiablemente y la cobertura fue eficaz a lo largo de todo el periodo.
Como deben tratarse las diferencias de medición de instrumentos que forman parte de operaciones de cobertura (RT 18)?
Si el riesgo cubierto es de cambios en el VC se imputarán como resultado del ejercicio. Si el riesgo es de flujo de fondos se diferirán en una cuenta de PN hasta que la operación se concrete.
Que ocurre con los resultados luego de que cesó una contabilidad de coberturas (RT18)?
En el caso de riesgo de flujo de fondos, los resultados diferidos en el PN quedarán allí hasta que la operación se concrete, y lo resultados posteriores se imputarán en el periodo en que se generen.
Que ocurre cuándo cesó una contabilidad de cobertura y la transacción proyectada no tiene alta probabilidad de ocurrencia (RT 18)?
Debe ajustarse la cuenta de resultados diferidos en el PN y enviarse a resultados.
